Rankia España Rankia Alemania Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Italia Rankia México Rankia Perú Rankia Polonia Rankia Portugal Rankia USA
Acceder

Rumores de mercado.

534 respuestas
Rumores de mercado.
13 suscriptores
Rumores de mercado.
Página
36 / 36
#526

El prestigioso gestor Kyle Bass dice que "no hay forma de que el mercado de valores de EE.UU. suba este año"


"Con las tasas de interés al mismo tiempo que el ajuste cuantitativo, no hay forma de que el mercado de valores suba este año; probablemente baje de manera bastante agresiva, si se apegan a ese plan", afirma Kyle Bass, fundador y director de Hayman Capital Management, L.P., un fondo de cobertura con sede en Dallas centrado en eventos globales. En 2008, Bass predijo con éxito y apostó eficazmente contra la crisis de las hipotecas de alto riesgo de EE.UU.

“Creo que tendrán que alejarse de ese plan, una vez que comiencen a caminar”, añade.
Bass ve que el mercado se enfrentará a importantes desafíos y duda de que el banco central tenga la convicción de subir los tipos de forma sustancial sin que los mercados retrocedan.



 Kyle Bass



No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#527

Por qué la inflación será persistente y cómo prepararse para una corrección del 30-40% de las acciones....


El fuerte repunte de la inflación en los últimos tiempos es el tema central de los mercados mundiales de acciones. Por ejemplo, la inflación de EE.UU. aumentó a un máximo de casi 40 años cuando el índice de precios al consumidor aumentó un 7% en diciembre respecto al año anterior. Pero esta lectura tan elevada no sorprende a todos los inversores.


Este es el caso de Michael Ashton, un veterano del mercado que es conocido como el "chico de la inflación" por su experiencia de más de una década en productos y mercados relacionados con la inflación. Lo que encontró "inquietante" sobre el informe del IPC de la semana pasada fue la amplitud de las cifras, que ilustraban que los precios no solo estaban aumentando en unas pocas categorías, sino en todos los ámbitos.

En su opinión, las amplias ganancias de precios demuestran que los cuellos de botella en la cadena de suministro provocados por la pandemia, la escasez de mano de obra y la recuperación de la demanda de los consumidores no son los únicos factores que mantienen los precios más altos. Y esto sucede en todo el mundo, no solo en Estados Unidos.


"Es algo más amplio que eso", dijo en una entrevista Ashton, el fundador de Enuring Investments.


En su opinión, el misterio de la inflación elevada está oculto a la simple vista. En respuesta a la pandemia del Covid-19, la Reserva Federal promulgó políticas monetarias flexibles, como reducir drásticamente las tasas de interés a cero, comprar valores gubernamentales y respaldados por hipotecas, y aumentar enormemente la oferta monetaria. En el aspecto fiscal, el presidente Biden presentó uno de los planes de rescate más grandes en la historia de EE.UU. con su paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares. Y, repetimos, esto ha sucedido en todas las grandes economías del mundo.


“Es la política monetaria trabajando con la política fiscal, cómo exactamente se obtiene la inflación. Y eso es exactamente lo que obtuvimos”, dijo. "No sorprende en absoluto que esto esté sucediendo a pesar de que nuestros legisladores actúan como si estuvieran sorprendidos".


Si bien algunos economistas esperan que la inflación baje a medida que disminuyan las interrupciones de la cadena de suministro a finales de este año, Ashton cree que la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, no volverá al 1,5% o al 2% en el corto plazo. (La inflación subyacente aumentó un 5% en diciembre respecto al año anterior).


En cambio, cree que la inflación se estabilizará entre un 4% y un 4,5% el próximo año.
"Tuvimos algunas cifras muy altas en el verano del año pasado. Una vez que las superemos, las cifras interanuales disminuirán", dijo. "Pero la gente que piensa que la inflación subyacente va a volver al 1,5% o al 2% está loca".


- "Vamos a sufrir un mercado bajista"


Para frenar la inflación, el banco central tendrá que "ser valiente", dijo Ashton, y agregó que todo depende de políticas que incluyen aumentar las tasas de interés, reducir su cartera de bonos de casi $ 9 billones y aumentar lentamente la oferta monetaria.


Pero eso podría significar malas noticias para las acciones. Las empresas de alto crecimiento con valoraciones elevadas tienden especialmente a quedarse rezagadas en un entorno de tasas al alza, ya que los costos de endeudamiento más altos les dificultan el crecimiento y hacen que sus flujos de efectivo futuros sean menos atractivos.


Hasta ahora, las acciones parecen estar haciéndolo bien, con los índices más importantes del mundo en o cerca de máximos históricos.


Pero si la Fed aumentara las tasas de interés tres veces o incluso cuatro veces como espera Goldman Sachs, la tasa de descuento más alta perjudicará a todas las acciones, dijo Ashton.
"Cuando bajen, no será el 10%, será el 30% o el 40%. Será un mercado bajista y eso debería haber sucedido ya”, agregó. “Eso no es un desastre. No es el fin del mundo. Los inversores deben recordar que siempre deben planificar un mundo en el que pueda haber un mercado bajista".

- Cómo posicionarse para un entorno de alta inflación


Debido a que es probable que las acciones se vean muy afectadas en un régimen de tipos al alza, los inversores deberían trasladar al menos parte de su asignación de acciones a activos como materias primas y bienes inmuebles, según Ashton.


Prefiere poseer propiedades inmobiliarias a fideicomisos de inversión inmobiliaria que cotizan en bolsa, que tienden a moverse junto con el mercado de valores.


"Si eres dueño de tu casa, esa es una muy buena cobertura contra la inflación", explicó. "Pero si posee acciones basadas en su casa, el valor de su casa no es tan bueno porque la tasa de descuento en las acciones de capital cambiaría".


Dentro de las acciones, cree que el lugar más seguro para esconderse serían las acciones de valor, las acciones de alto dividendo y las acciones de energía. Agrega que también vale la pena considerar algunos fondos cotizados en bolsa con una protección contra caídas.
Las acciones de valor se han comportado particularmente bien en lo que va del año, ya que los inversores se han ido alejando de las acciones de crecimiento. Research Affiliates dijo el miércoles que la firma está pronosticando acciones de valor para generar rendimientos reales a largo plazo superiores al 6% en el mercado estadounidense y en el rango del 8% al 10% para los mercados japonés, europeo y emergente, escribió el CEO Chris Brightman en un Blog.


Mientras tanto, las acciones de energía aumentaron un 35 % el año pasado, según las mediciones del MSCI World Energy Index, mientras que el petróleo subió un 50%, según UBS Global Wealth Management.


En una nota reciente, la firma dijo que espera que las acciones de energía continúen su racha ganadora gracias a la "creciente demanda de petróleo, la capacidad disponible limitada, la disciplina de producción de las naciones de la OPEP+ y la demanda de los inversores que ven la materia prima como una cobertura contra la alta inflación".


Michael Ashton

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#528

Las acciones europeas caen a mínimos de 4 semanas a medida que aumentan los rendimientos de los bonos estadounidense


 
Las acciones europeas cayeron el martes y tocaron un mínimo de 4 semanas debido a la aversión al riesgo de los inversores, después de que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años saltara a nuevos máximos. El índice Stoxx Europe 600 alcanzó el nivel más bajo desde el 22 de diciembre, mientras que el Ibex 35 retrocede un 0,65% hasta los 8.781,6 enteros.


El sector de la tecnología es el mayor perdedor en Europa, con una caída de más del 2,5 %, seguido por el sector de los viajes y el entretenimiento, con un descenso del 2,25 %.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años aumentaron un 2,1%, la tercera ganancia consecutiva, marcando un máximo de 2 años en 1,856%, mientras que los analistas esperan que alcance el 2% pronto.

Estos desarrollos en el mercado de bonos se debieron a las crecientes posibilidades de que la Reserva Federal eleve las tasas de interés el próximo marzo, en la primera de las tres alzas de tasas esperadas este año, con la posibilidad de una cuarta alza si la inflación continúa aumentando.

Las acciones y los bonos han mostrado un comportamiento volátil desde el comienzo del año. La cuestión es cuánto y con qué rapidez actuará la Reserva Federal en un esfuerzo por controlar la inflación galopante, mientras los inversores están cada vez más convencidos de que el banco central promulgará hasta cuatro aumentos de tasas este año.

Los mercados de futuros de tasas de interés indican que los inversores están apostando a cuatro o cinco aumentos de tasas de interés este año, frente a las tres o cuatro del viernes, según CME Group.

“Los mercados todavía están tratando de encontrar un nivel para los aumentos de tasas. Fue solo en octubre cuando el mercado esperaba un aumento de tasas para 2022 y ahora espera cuatro”, dijo Edward Park, director de inversiones de la firma de inversiones del Reino Unido Brooks Macdonald. “Eso refleja el nivel de incertidumbre que tenemos en el mercado en este momento sobre el camino de la política de la Fed”.

Eso ha llevado a los inversores a deshacerse de las acciones este año, y algunas de las ventas más duras se centraron en las acciones de alto crecimiento cuyas ganancias parecerán menos atractivas en un entorno de tasas al alza.

El índice de volatilidad Cboe, el llamado indicador de miedo de Wall Street, también conocido como VIX, subió a 21,53, su nivel más alto en un mes.

Las acciones de tecnología y las acciones de otras empresas de rápido crecimiento han estado bajo presión en enero debido al aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno.

La última temporada de ganancias trimestrales no ha ayudado. Varias compañías financieras informaron resultados que muestran que las ganancias han comenzado a disminuir en algunos grandes bancos que se beneficiaron de la tumultuosa economía pandémica. Goldman Sachs fue el último en informar el martes, mostrando una disminución en las ganancias del cuarto trimestre, lo que hizo que las acciones bajaran un 7,6%.

Mientras tanto, las acciones de Activision Blizzard se dispararon casi un 30% después de que Microsoft acordara comprar el productor de videojuegos que se ha visto afectado por denuncias de mala conducta en el lugar de trabajo. Las acciones de Microsoft se mantuvieron planas en las últimas operaciones.

Los precios del petróleo subieron debido a que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente se sumaron a las preocupaciones sobre la escasez de suministros. Los futuros del West Texas Intermediate, el principal grado de crudo estadounidense, subieron un 2% a 84,96 dólares el barril. Si los contratos superan los 84,65 dólares por barril, marcará su nivel de cierre más alto desde octubre de 2014. Los rebeldes hutíes de Yemen respaldados por Irán dijeron que estaban detrás de los ataques aéreos en los Emiratos Árabes Unidos el lunes, mientras se intensifican los combates en toda la región.

El aumento de los rendimientos del Tesoro hizo subir los rendimientos de los bonos a nivel mundial. El rendimiento de referencia del bund alemán a 10 años se negoció hasta el -0,005% el martes, frente al -0,061% del lunes, a punto de cruzar territorio positivo por primera vez desde 2019, según Tradeweb.

Los principales índices de Asia cerraron a la baja en términos generales, aunque el Compuesto de Shanghái de China resistió la tendencia, sumando un 0,8%. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0,9%, el Nikkei 225 de Japón bajó un 0,3% y el Hang Seng de Hong Kong disminuyó un 0,4%.


C.B. 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#529

¿Qué pasará en los mercados ahora que la Reserva Federa está a punto de subir las tasas de interés?


 
Están circulando en las redes sociales varios gráficos reveladores que muestran lo que sucede con los mercados de valores una vez que la Reserva Federal comienza un nuevo ciclo de aumento. Sin embargo, al menos igualmente interesante es lo que sucede ANTES de que la Fed comience con una política monetaria más estricta.

¡Y eso no se ve nada mal. El siguiente gráfico muestra el rendimiento del índice S&P 500 a 1 mes, 3 meses y 6 meses antes del primer aumento de un nuevo ciclo de alza de la Fed desde 1986.


Para todos los períodos anteriores al primer aumento de tasas, tanto el promedio como la mediana los rendimientos son positivos.


C.B.


De hecho, de los seis ciclos de aumento desde 1986, los rendimientos fueron positivos en cinco.

Y en el caso de la rentabilidad a 3 meses, fue positiva en todas las ocasiones.

Con los miembros de la Fed y los mercados ahora apuntando a la primera subida de tipos en la reunión de marzo, aproximadamente dentro de 2 meses y medio, eso es algo a tener en cuenta.




 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#530

El banco central de China recorta de nuevo los tipos de interés clave para préstamos


China tiene margen y lo esta usando lleva el ciclo cambiado con respecto al resto:
 
China ha reducido sus tipos de interés de referencia por segundo mes consecutivo, después de que el banco central bajara los costes de los préstamos a medio plazo a principios de esta semana, en un intento de apoyar a una economía en desaceleración que se enfrenta a una nueva ola de casos de coronavirus y que se tambalea debido a una serie de medidas reguladoras.


El Banco Popular de China ha señalado este jueves que ha recortado el tipo preferente de los préstamos a un año hasta el 3,70%, 10 puntos básicos menos que el nivel del 3,80% del mes pasado. El tipo preferente de los préstamos a cinco años se ha reducido desde el 4,65% hasta el 4,60%, el primer recorte de esta tasa desde abril de 2020, en plena pandemia de coronavirus en el país.


Los tipos de interés preferentes de los préstamos (LPR) afectan a los tipos de interés de los préstamos a empresas y hogares en el país.

La mayoría de los préstamos nuevos y pendientes en China se basan en el LPR a un año, pero el tipo a cinco años influye en el precio de las hipotecas para viviendas, según Reuters. Una encuesta realizada por Reuters mostró que la mayoría de los participantes esperaban que China redujera los tipos de interés de los préstamos el jueves.

"El recorte de hoy se trasladará de inmediato a los préstamos comerciales pendientes de tasa variable y también debería conducir a préstamos más baratos para los nuevos prestatarios a tipo fijo", ha señalado Julian Evans-Pritchard, economista jefe de Capital Economics para China.

En este sentido, el experto ha apuntado que espera una bajada de otros 20 puntos básicos en el tipo de interés preferente para los préstamos a un año y también que el banco central chino tome medidas para reducir las tasas de depósito.

El producto interior bruto (PIB) de China registró una expansión del 8,1% en 2021, el mayor ritmo de crecimiento del gigante asiático desde 2011, superando ampliamente el objetivo de Pekín del 6% y en contraste con la expansión del 2,2% del año 2020.

Sin embargo, en el cuarto trimestre de 2021, el crecimiento del PIB de China alcanzó el 4% anual, ralentizándose desde el 4,9% del tercer trimestre, mientras que en comparación con los tres meses anteriores, la expansión se aceleró al 1,6% desde el 0,7%.

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#531

Rebote en las bolsas mientras los inversores se lamen las heridas


 
Wall Street rebotó en la apertura del jueves, lo que hizo que las acciones europeas volvieran al signo positivo mientras los inversores en las acciones tecnológicas se lamían las heridas después de que el Nasdaq se deslizara hacia territorio de corrección.



Sin embargo, los temores de que la Reserva Federal de EE.UU. sea más agresiva al aumentar las tasas de interés este año más de lo que el mercado ha descontado continuaron limitando la confianza de los inversores.

Los precios del crudo retrocedieron desde sus máximos de 2014, y el dólar cayó cuando se detuvo el repunte de la semana en los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

El Euro Stoxx 50 avanza un 0,69%, mientras que el Ibex 35 se anota un 0,45% hasta los 8.814,6 enteros.

Los principales índices estadounidenses se anotan algo más de punto porcentual.

El índice bursátil de todos los países MSCI estaba en territorio positivo con una ganancia del 0,8%, pero aún ha bajado un 3,2% en lo que va del año.

"Hay mucha precaución ahora", dijo Seema Shah, estratega jefe de Principal Global Investors. "El factor clave en el que están pensando los mercados es el ajuste de la Fed".

El aumento de las tasas de interés de EE.UU., que aumentaría los costos de los préstamos, podría afectar las perspectivas de crecimiento global y las perspectivas de ganancias para las empresas internacionales.

Una encuesta de economistas de Reuters mostró que esperan que la Fed endurezca la política monetaria a un ritmo mucho más rápido de lo que se pensaba hace un mes para controlar la alta inflación.

Shah dijo que el año comenzó con valoraciones elevadas en los mercados y que la venta masiva de bonos desde entonces ha alimentado una creciente sensación de cautela a medida que los participantes del mercado preguntan si han descontado suficientes aumentos de tasas de la Fed.

“Eso es lo que genera mucha cautela en este momento. Incluso con cuatro aumentos, la pregunta es si eso es suficiente y si debemos adelantarnos a este pronóstico continuo que hemos estado viendo”, dijo Shah.

La directora del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que la inflación de la zona euro disminuirá gradualmente durante el año y agregó que el BCE no necesitaba actuar con tanta audacia como la Fed debido a una situación económica diferente.

Los mercados bursátiles asiáticos rompieron una negativa de cinco días, subiendo el jueves cuando China subrayó su panorama monetario y económico divergente al recortar las tasas hipotecarias de referencia.

El índice CSI300 de China (.CSI300) subió un 0,9% en el día, liderado por los promotores inmobiliarios, en medio de la esperanza de que las medidas del gobierno aliviarían la restricción de fondos en el sector, incluso cuando otro promotor advirtió sobre el incumplimiento.

Los analistas de ING dijeron que los riesgos geopolíticos, en particular la posibilidad de que Rusia invada Ucrania, podrían seguir pesando sobre las acciones globales, lo que aumenta la presión por las perspectivas de aumento de las tasas.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, predijo el miércoles que Rusia hará un movimiento en Ucrania, diciendo que una invasión a gran escala sería "un desastre para Rusia", pero sugirió que podría haber un costo menor para una "incursión menor".

Las preocupaciones por las subidas de tipos de la Fed impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a máximos de dos años el miércoles y llevaron el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años a territorio positivo por primera vez desde mayo de 2019.

El jueves, los rendimientos de los EE.UU. subieron, pero se mantuvieron por debajo de los máximos de la sesión anterior.

El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cambió poco en 1,836 % desde el cierre de EE.UU. del miércoles de 1,827 %, y el rendimiento a dos años, sensible a las políticas monetarias, tocó el 1,0413 % en comparación con el cierre de EE.UU. de 1,025 %.

La pausa en la marcha alcista de los rendimientos del Tesoro mantuvo al dólar bajo control, con el índice dólar, que mide el dólar frente a seis pares principales, con pocos cambios en 95,617 ya que las monedas de los productos básicos se beneficiaron de los altos precios del petróleo.

El dólar estadounidense cambió poco frente al yen japonés a 114,28, y se mantuvo estable frente al euro a 1,1337 dólares.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo retrocedieron desde niveles elevados después de tocar su nivel más alto desde 2014 el miércoles debido a la fuerte demanda y las interrupciones del suministro a corto plazo.

El crudo de referencia mundial Brent bajó un 0,4% a $ 88,06 por barril y el crudo estadounidense cayó un 0,4% a $ 86,61 por barril.

El oro hizo una pausa después de su mejor sesión en tres meses un día antes. El oro al contado cambió poco a 1.838 dólares la onza.



 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#532

Re: Rumores de mercado.


Gracias por compartir este tema! Estoy interesado en las tendencias del mercado mientras escribo sobre este y otros temas en el sitio web https://ejemplius.com/ ¡Gracias por compartir la investigación!
#533

La amplitud del mercado se deteriora rápidamente



 
La amplitud del S&P 500 logró mantenerse durante la caída inicial de las acciones tecnológicas, pero eso cambió abruptamente.

 El porcentaje de acciones del S&P 500 por debajo de la media diaria de 50 sesiones se ha derrumbado una vez más y se encuentra en niveles bastante pesimistas, pero hemos visto una amplitud aún más extrema durante algunas de las correcciones del año pasado.




 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#534

"Espere un desplome del mercado del 30% en el verano" que hará que los bancos centrales entren en pánico y después...

 
Espere un desplome del mercado tan significativo que la Reserva Federal probablemente "no llevará a cabo" todas sus subidas de tipos anticipadas este año, predice el macroinversor Felix Zulauf.

 "Dudo que sean tan agresivos durante el año como dicen ahora", dijo el director ejecutivo de Zulauf Consulting.

"Mi expectativa es que tengamos una venta masiva en los mercados, tal vez un 30% desde los máximos, hacia el verano, y luego la Fed y otros bancos centrales entrarán en pánico", agregó. "En el pasado, cada vez que los mercados caían un 20%, ese era el nivel de dolor cuando [la Reserva Federal] comenzaba a centrarse en el mercado", dijo Zulauf.


"Creo que eso impedirá que sigan adelante", agregó Zulauf. "Particularmente si la inflación se suaviza un poco". El inversor espera que la inflación se modere temporalmente este año, en comparación con los últimos 12 meses.


La Reserva Federal está reduciendo su compra de bonos para combatir la tasa de inflación más alta en más de 40 años. Se espera que el banco central considere tres aumentos de las tasas de interés a corto plazo a partir de marzo y debata las formas en que puede reducir sus tenencias de activos.


"Si ellos [la Fed] sacan liquidez del sistema, lo que tienen la intención de hacer al reducir su balance general... Creo que cuando empiecen a hacer eso, es probable que estén provocando una gran venta masiva", dijo Zulauf.


Una vez que eso suceda, predice que la Fed "dará la vuelta y volverá a relajarse, y se volverán agresivos para evitar que los mercados bajen aún más, un verdadero colapso".


Una reversión de la Fed dará paso a un repunte masivo después de la venta masiva, dice Zulauf. "Eso desencadenará otra ola alcista hasta nuevos máximos en 2023 y 2024".


- 'Los valores más queridos suelen ser los últimos en caer'

Aproximadamente el 40 % de las acciones del Nasdaq (^IXIC) han estado desplomándose silenciosamente, bajando al menos un 50 % desde sus máximos históricos.


"No aparece en el Nasdaq ni en el S&P (^GSPC) debido a los... llamémoslos grandes ocho: los queridos de las acciones de crecimiento de gran capitalización. Todavía están aguantando, y creo que están construyendo techos", dijo Zulauf. "Los valores más queridos suelen ser los últimos en romper a la baja".


"Una vez que rompan, considero que el juego cambiará porque son los activos que están sobreponderados en prácticamente todas las carteras", dijo.


"Cuando necesitas vender, debido a los reembolsos en fondos de inversión, no vendes tus queridos. Vendes todas las demás acciones hasta que no tienes otra opción porque su porcentaje dentro de la cartera se vuelve tan alto que tienes que venderlas", agregó Zulauf. .


Durante las últimas semanas, el dinero ha fluido más hacia operaciones de valor y cíclicas como las acciones de Energía y Finanzas. "Eso también cambiará", advirtió Zulauf.


"Lo que estoy describiendo es realmente el próximo desenlace del comercio inflacionario", que incluye una inflación creciente, bajos rendimientos de los bonos y aumentos en los precios de las materias primas.


"Todo esto es alcista para las acciones y los activos reales. Y creo que los mercados en todas las clases de activos están posicionados de esa manera. Están cortos en el mercado de bonos y largos en el mercado de acciones. Y pienso que eso va a cambiar", dijo. Zulauf.


  Felix Zulauf. 


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#535

Los giros alcistas como ayer del Nasaq, NO son en general buen momento de compra


 
Las últimas 2 veces que el Nasdaq se giró al alza como ayer lunes NO fueron buenos momentos para comprar.

 Octubre de 2008 y noviembre de 2008. Por supuesto, dependiendo del horizonte de tiempo que tenga.... 6ª vez que el Nasdaq ha revertido una caída intradiaría de más del 4% para cerrar al alza (desde '88). Todos los demás días:


28/10/97
26/10/00
15/7/02
10/10/08
13/11/08


C.B.

 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#536

Estos son los sectores más afectados por la reciente corrección, y los que han quedado en peor situación técnica


 
El siguiente gráfico muestra el porcentaje de acciones de cada sector del S&P 500 que se sitúa por encima o debajo de su media móvil de 50 sesiones. ¿Pero qué implicación tiene esto? Pues técnicamente un valor por encima de esta media se situaría en tendencia alcista de corto plazo, y por debajo en bajista. Para las tendencias alcistas/bajistas se utiliza la media de 200 sesiones.

Como vemos, los sectores de consumo discrecional, inmobiliario y tecnología son los que se han quedado en una situación más débil en el corto plazo. Veremos como se comportan en las próximas semanas.
BOLSAMANIA
BOLSAMANIA




 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#537

"Los inversores están jugando con fuego, ya que el mercado bajista tiene más camino que recorrer"


 
Tras el reciente desplome en los mercados de acciones mundiales, varios reputados analistas han salido a la palestra señalando que todavía queda camino bajista que recorrer y más dolor para los inversores.

 El profesor de Finanzas de Wharton, Jeremy Siegel, ofreció una perspectiva bajista para el mercado de valores, prediciendo que todavía faltan meses para que la recesión toque suelo.

Los comentarios se produjeron cuando el índice de referencia S&P 500 se unió al Nasdaq tecnológico en territorio de corrección, ya que llegó a bajar más del 10% desde su máximo.


 “Creo que habrá más dolor por venir”, dijo a CNBC. "Ciertamente, no me sorprendería que el Nasdaq entrara en territorio de mercado bajista y el S&P".

De hecho, una caída adicional del 10-15% para el Nasdaq "no sería inusual", dijo. El Nasdaq cayó en una corrección el jueves pasado, bajando un 14% desde su máximo histórico de noviembre. El lunes, estaba casi un 17% por debajo de ese máximo, acercándolo más al umbral de caída del 20% para un mercado bajista.


Las acciones estadounidenses han estado experimentando inmensas presiones de venta a medida que los inversores se preparan para que la Reserva Federal ajuste drásticamente la política monetaria para controlar la inflación que está cerca de los máximos de 40 años.


“Creo que la Fed tiene que ser más agresiva”, dijo. "Ese será el detonante que finalmente hará que el mercado toque fondo probablemente al final del primer o segundo trimestre de este año". El banco central publicará su primera decisión de política monetaria del año este miércoles, cuando se espera que marque el inicio de las subidas de tipos en marzo.


Siegel dijo que espera que la Fed aumente las tasas de interés ocho veces este año, el doble que otros comentaristas de Wall Street. El renombrado autor del libro de inversión "Stocks for the Long Run" también espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, sea más agresivo en esta reunión de política.

"Las tasas de los fondos de la Fed probablemente estarán en el 2% para fin de año", dijo. "El mercado aún no ha digerido completamente eso".

Aun así, no es tan pesimista. El profesor dijo que hay una "muy buena probabilidad" de que el índice de referencia suba en el tercer y cuarto trimestre. Por ahora, dijo, "los próximos seis meses van a ser difíciles para el mercado".

“Cuando llega un mercado bajista, no perdona las buenas acciones ni las malas acciones. Quiero decir, todas bajan”, dijo Siegel.

Ante este entorno, ofreció a los inversores algunos consejos:

"Esperaría si tuviera efectivo para desplegar e infraponderaría esas acciones tecnológicas", dijo. "Eliminaría a los que están en el lado más especulativo, empujaría hacia aquellos que están más en el lado del valor que están ganando, que están dando dividendos".

Por otra parte, según Mike Wilson de Morgan Stanley, el S&P 500 es vulnerable a una caída del 10% tras los recientes descensos. Advierte que los inversores están minimizando peligrosamente una colisión entre una Reserva Federal más restrictiva y una desaceleración del crecimiento.


Wilson, el analista más bajista del mercado, espera que la dolorosa caída ocurra dentro de las próximas tres o cuatro semanas. Él anticipa que los informes de resultados empresariales y la orientación darán a los inversores una llamada de atención con respecto a la desaceleración del crecimiento.


“Necesito algo por debajo de 4000 para ser realmente constructivo”, dijo Wilson. “Creo que eso sucederá”.

Su estrategia: reforzar las operaciones defensivas antes del revés previsto.

“No estamos haciendo una gran apuesta hacia los cíclicos ahora como lo hicimos hace un año porque el crecimiento se está desacelerando. La gente se entusiasmó demasiado con estas partes cíclicas del mercado, y creemos que es un error”, dijo. “Va a haber una recuperación de la demanda este año. Creemos que los márgenes son un problema potencial”.


Wilson duda que la reunión de política de dos días de la Reserva Federal que comenzó ayer martes brinde un consuelo significativo a los inversores.


El precio objetivo de fin de año de Wilson para el S&P 500 es 4400.

C.B.



No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#538

¿Razones para un rebote "sostenible"?


 
JPM piensa que la caída es exagerada. A continuación presenta los puntos principales por los que podríamos ver un rebote "adecuado"... pero ¿será un rebote de gato muerto o podemos tener un movimiento más sostenible?



1. Es probable que la Fed adopte un tono más moderado en relación con las expectativas extremas de los inversores

2. Disminución extrema de la exposición a la renta variable por sistemática

3. Los flujos de reequilibrio de fin de mes deberían favorecer los flujos hacia las acciones

4. El período de bloqueo de recompras ha terminado

5. El sentimiento de los inversores es extremadamente bajista

6. Los inversores se han amontonado en acciones de baja volatilidad y nuevamente están pagando una prima récord por la seguridad

7. La recalificación del múltiplo de renta variable observada desde marzo de 2020 se eliminó por completo a pesar de fundamentos más sólidos y tasas mucho más bajas
Gráfico que muestra el reinicio extremo de la valoración de la pequeña capitalización.






 


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#539

Bill Ackman invierte 1.000 millones en Netflix aprovechando el desplome de la plataforma de 'streaming'


 
El fondo Pershing Square Capital Management, liderado por Bill Ackman, ha adquirido en los últimos días más de 3,1 millones de acciones de Netflix, valorados a cierre de ayer en unos 1.115 millones de dólares (988 millones de euros), aprovechando el desplome desde el pasado viernes de los títulos de la plataforma de 'streaming'.


"Desde el viernes y durante los últimos días, adquirimos más de 3,1 millones de acciones de Netflix, lo que nos convierte en uno de los 20 principales accionistas de la empresa", ha confirmado el inversor.


En una carta, Ackman ha explicado que la oportunidad de adquirir Netflix a una valoración atractiva surgió cuando los inversores reaccionaron negativamente a los datos de crecimiento del número de suscriptores del último trimestre y a las previsiones a corto plazo de la dirección de la empresa.


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar