Pulso de Mercado: Intradía

https://es.investing.com/news/stock-market-news/el-ibex-se-muestra-plano-tras-reconocer-powell-que-es-posible-que-los-tipos-sigan-subiendo-2413285

Madrid, 21 jun (.).- La Bolsa española se muestra plana, a diferencia de los mercados europeos que caen en su mayoría, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, haya reconocido este miércoles que, tras la pausa en la política monetaria en junio, es probable que durante los próximos meses sigan subiéndose los tipos de interés.

A las 16:15 horas, el principal selectivo español, el IBEX 35, se mantiene plano tras sumar 2,9 puntos y se sitúa en 9.440,1 enteros.

En lo que va de año, el IBEX gana un 14,77 %.

A diferencia del mercado español, todos los europeos -a excepción de Milán, que sube un 0,07 %- se encuentran en negativo, de manera que París cede el 0,53 %; Fráncfort, el 0,47 %, y Londres, el 0,24 %.

El Euro Stoxx50, índice que engloba las empresas europeas de mayor capitalización, también pierde el 0,43 %. 

Por su parte, la Bolsa de Nueva York ha abierto en números rojos, y el Dow Jones de Industriales cede el 0,35 %; el S&P 500, el 0,48 %, y el Nasdaq, el 0,86 %.

Powell ha señalado que "casi todos los participantes del Comité Federal de Mercado Abierto", el órgano de la Fed que decide las subidas de tipos, creen que será "apropiado aumentarlos un poco más para fin de año", en un discurso publicado esta mañana y que pronunciará en unas horas ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes estadounidense.

En el IBEX 35, las mayores subidas son para Caixabank (BME:CABK), con el 1,89 %; Banco Sabadell (BME:SABE), con el 1,72 %; Aena (BME:AENA), con el 1,22 %, y  Bankinter (BME:BKT), con el 1,06 %.

En el lado de las pérdidas se sitúa Meliá Hotels (BME:MEL), con el 2,22 %; Solaria (BME:SLRS), con el 1,85 %, y Acciona (BME:ANA), con el 1,39 %.

En el mercado continuo, es Berkeley (LON:BKGH) el valor que más sube, un 7,11 %, mientras que Arima es el que más cae, un 5,26 %.

En el mercado de deuda, el interés del bono español a largo plazo se sitúa en el 3,38 % y la prima de riesgo, en 94,5 puntos básicos.

El petróleo sube, en el caso del de referencia en Europa, el Brent, un 0,53 %, hasta los 76,3 dólares el barril.

El euro se aprecia el 0,11 % y se cambia a 1,093 dólares.

https://cincodias.elpais.com/companias/2023-06-21/el-bbva-capta-hasta-mayo-476000-clientes-en-espana-un-11-mas.html

La mitad de los nuevos usuarios entran en el banco por el canal digital y se queda con una de cada cinco personas que cambian de entidad

El cambio de la política monetaria amplía el abanico de ofertas de la banca, que tiene más margen para variar su estrategia comercial y ganar clientes sin perder rentabilidad. Además, esto ocurre en un momento en el que la banca digital ha dejado de ser un factor diferencial para convertirse en fundamental. En este contexto, el BBVA recoge los frutos de su apuesta por la digitalización: en los cinco primeros meses del año ha captado 476.000 clientes nuevos, un 11% más que en el mismo periodo que el ejercicio anterior, según ha avanzado Peio Belausteguigoitia, responsable para España del BBVA, durante la tercera jornada del foro organizado por la Asociación de Periodistas de Información Económica (APIE) y la Universidad Internacional Menéndez Pelayo, patrocinado por el BBVA.

El año 2022 ya fue bueno en captación para la entidad en España. Entonces atrajo a algo más de un millón de clientes (1,043 millones), un 11% por encima de lo anotado el 2021. Eso sí, tanto este dato como el de entre enero y mayo se trata de la cifra bruta, es decir, sin descontar los usuarios perdidos. Si se resta esa parte, Belausteguigoitia no ha detallado el guarismo final pero ha asegurado que es positivo. 

Esta ganancia neta la consigue por dos vías. Por un lado, por una captación que no para de crecer. Y, por otro lado, al convertirse en uno de los bancos que consigue robar más usuarios de otras entidades. “Uno de cada cinco personas que cambian de entidad financiera en España eligen BBVA. Estamos cerca de un 20% de cuota de captación”, ha incidido el responsable de la entidad para España.

La digitalización del negocio es una de las palancas claves del grupo que preside Carlos Torres. “El 50% de los clientes que empiezan a trabajar con BBVA vienen por el canal digital”, ha asegurado el responsable para España del BBVA. Aunque la labor del banco no acaba con la entrada de un nuevo usuario. En realidad, entonces es cuando empieza lo importante para vincular a ese cliente. Es decir, convertirlos en aquellos que tienen contratados más productos con la entidad, los que resultan a la postre más rentables.

Un segmento en el que está tratando de mejorar su posición es en la parte de pequeñas y medianas empresas: “Hemos captado 50.000 nuevas pymes el año pasado. Y hasta mayo llevamos 31.000 más. Esperamos estar por encima de las 75.000 pymes nuevas en el año″, ha explicado Belausteguigoitia. Para empresas, en este caso de nueva creación, el banco lanzó hace un año BBVA Spark, donde ya trabaja con unos 500 clientes en España. 

El responsable del banco en España también ha hecho referencia a los riesgos que suponía para el negocio bancario la subida abrupta de los tipos de interés desde el pasado julio. La respuesta escogida por el BCE para luchar contra la espiral alcista de precios presionaba sobre la calidad del crédito, aunque por el momento está aguantando el embate de un contexto económico complicado. Una de las claves, según ha explicado Belausteguigoitia, ha sido la buena situación de partida: “Los niveles de endeudamiento de hoy no tienen nada que ver con los del principio de la década de 2010 y eso permite enfrentarse mejor a la inflación”. 

Esto justifica que, aunque se espera un aumento de la morosidad, no será hasta niveles preocupantes. Donde sí se está sintiendo un cierto deterioro es en la actividad y en el crédito. “La hipoteca es muy sensible a la subida de tipos. El mundo empresarial no tiene una reacción tan temprana o brusca como puede ocurrir en el hipotecario”, ha dicho el responsable de BBVA España.

Otra de las cuestiones que se han abordado durante la jornada ha sido la experiencia de la entrada del BBVA en Italia en octubre de 2021, solo con banca digital. Una iniciativa que está superando las expectativas del banco. “En captación de nuevos clientes vamos muy por encima del ritmo marcado a inicio del proyecto. Esperamos acabar el año con 320.000 clientes”, ha explicado Belausteguigoitia.

El éxito de esta experiencia, además, plantea la posibilidad de replicar esta fórmula en otros mercados. Por el momento, no está sobre la mesa, aunque la entidad tampoco lo descarta. “Hoy por hoy no hay decisión tomada al respecto sobre si ir con el mismo modelo a otros países”. A lo que ha añadido: “La experiencia está siendo positiva y si se hiciera una segunda vez iríamos más rápido por el aprendizaje adquirido”.

El presidente de la Reserva Federal insiste en el Congreso en que será necesario subir algo más los tipos de interés para finales de año

La batalla contra la inflación no está ganada. El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ha advertido este miércoles en su comparecencia ante una comisión de la Cámara de Representantes que queda “un largo camino por recorrer” para lograr que la inflación, actualmente en el 4%, baje hasta el 2%, el objetivo de estabilidad de precios del banco central. Powell, que se está sometiendo a las preguntas de los congresistas, ha dejado claro desde su intervención inicial que espera que los tipos de interés suban más, pese a que consideró “prudente” hacer una pausa la semana pasada, según ha explicado.

En su comparecencia bianual ante el Congreso (este miércoles en la Cámara de Representantes y el jueves en el Senado), Powell ha reiterado los mensajes que dio tras la última reunión del comité de política monetaria de la Reserva Federal la semana pasada. “La inflación se ha moderado algo desde mediados del año pasado. No obstante, las presiones inflacionistas siguen siendo elevadas, y el proceso de volver a situar la inflación en el 2% tiene un largo camino por recorrer”, ha dicho.

“Casi todos los participantes en el FOMC [Comité Federal de Mercado Abierto, encargado de la política monetaria] prevén que será apropiado subir algo más los tipos de interés para finales de año. Pero en la reunión de la semana pasada, teniendo en cuenta lo lejos y lo rápido que nos hemos movido, juzgamos prudente mantener estable el rango objetivo en el 5%-5,25% para permitir al Comité evaluar la información adicional y sus implicaciones para la política monetaria”, ha recordado en su intervención.

Powell considera que los tipos de interés están cerca de su destino final y por eso los movimientos deben ser más cuidadosos. Lo ha explicado con una metáfora: “Estamos moderando el ritmo de forma parecida a como lo harías si estuvieras conduciendo a 75 millas por hora en una autopista, luego a 50 millas por hora en una autovía local. Y luego, a medida que te acercas a tu destino, mientras intentas encontrar ese destino, reduces aún más la velocidad”, ha dicho. “Al principio del proceso, la velocidad era muy importante. Ahora no es muy importante”, ha explicado.

El presidente de la Reserva Federal considera que la economía se enfrenta a vientos en contra derivados de unas condiciones crediticias más restrictivas para los hogares y las empresas, que probablemente pesarán sobre la actividad económica, la contratación y la inflación.

Powell subraya que la inflación se mantiene en el 4%, muy por encima del objetivo a largo plazo del 2%, y que las condiciones del mercado laboral siguen estando muy tensas. Recuerda que el banco central ha aumentado el tipo de interés oficial en cinco puntos porcentuales desde principios del año pasado. “Sin embargo, los efectos de la restricción monetaria tardarán en manifestarse plenamente, sobre todo en la inflación”, ha explicado.

Tras las subidas de tipos más bruscas en cuatro décadas, ante esos retardos con los que la política monetaria afecta a la economía y vistos los posibles vientos en contra derivados del endurecimiento del crédito, la Reserva Federal ha decidido hacer una pausa en la subida de los tipos.

Las previsiones de los miembros del comité de política monetaria apuntan a que los tipos de interés suban medio punto más, hasta el 5,5%-5,75%, hasta finales de año, aunque Powell insiste en que las decisiones se tomarán reunión a reunión.

“Es probable que la reducción de la inflación requiera un período de crecimiento por debajo de la tendencia y una cierta suavización de las condiciones del mercado laboral. El restablecimiento de la estabilidad de precios es esencial para sentar las bases que permitan alcanzar el máximo nivel de empleo y precios estables a largo plazo”, ha insistido el presidente de la Reserva Federal. Los republicanos en su mayoría han pedido a Powell dureza contra la inflación, mientras que los demócratas han aplaudido la pausa y advertido de que hay que tener cuidado para no provocar una recesión.

Es la primera vez que Powell comparece en el Congreso desde la tormenta bancaria que se llevó por delante a Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank. El vicepresidente de Supervisión del banco central sí acudió a dar explicaciones y reconoció errores cometidos por el banco central con la regulación y la supervisión.

Ahora es Powell el que tiene que dar explicaciones. Algunos congresistas se han mostrado muy agresivos y críticos con su tarea. El presidente de la Reserva Federal también se ha referido a la estabilidad financiera. “El sistema bancario estadounidense es sólido y resistente”, ha dicho. “Las recientes quiebras bancarias, incluida la del Silicon Valley Bank, y las tensiones bancarias resultantes han puesto de relieve la importancia de garantizar que disponemos de las normas y prácticas de supervisión adecuadas para bancos de este tamaño. Nos hemos comprometido a abordar estas vulnerabilidades para conseguir un sistema bancario más fuerte y resistente”, ha añadido.

El presidente de la Reserva Federal ha asegurado que los mayores bancos estadounidenses están “muy bien capitalizados” y que el banco central debía tener cuidado de no perjudicar el modelo de negocio de las entidades más pequeñas. Ha pedido prudencia a la hora de plantear mayores exigencias regulatorias, en particular con respecto al capital.