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JL Carpatos - Cierre WS
Buenas noches.
Subidas en el primer día de negociación de diciembre en Wall Street. Éstos son los factores a considerar:
1- Ha sido decisivo el hecho de que se haya cortado completamente el flujo de rebalanceos de fin de mes que complicaron mucho la última sesión del mes pasado.Todas estas ventas al pasar ya a día uno se han frenado y el mercado ha podido mostrar su verdadera cara que sigue siendo la de la tendencia alcista.
No olvidemos que si seguimos subiendo a finales del mes de diciembre volveremos a tener otro episodio mucho más fuerte de ventas por rebalanceos, ya que ahí entrarán en juego además los rebalanceos mensuales, trimestrales y semestrales todos juntos, casi el triple de lo que hemos visto este mes.Aún queda pero hay que tenerlo en la cabeza.
2- Unos buenos datos macro de directores de compras en China hacían subir a las bolsas asiáticas y ponían otro factor alcista en la jornada de hoy encima de la mesa.En los Estados Unidos también el dato de directores de compra de manufacturas ha quedado algo peor de lo esperado pero a un nivel muy alto que sigue mostrando fortaleza clara en este sector a pesar de la crisis.
3- La OCDE ha subido previsiones, lo cual también ha sido favorable. No es que les haya dado buenas, pero si las ha dado menos malas de lo que se esperaba hasta ahora. No es que este organismo tenga precisamente el récord del mundo haciendo previsiones, pero ha sido favorable.
4- Hay mucha gente esperando el rally estacional de Navidad, hoy el prestigioso analista Ryan Detrick da una estadística interesante a este respecto:
Grandes ganancias en noviembre pueden engañar a Santa Claus en diciembre.
¿Qué será?
El promedio de diciembre gana 1.5% para el S&P 500.
Pero baja un 1.0% cuando noviembre gana >10%.
Pero sube un 2,0% cuando el YTD sube un 10% o más.
5- Un plan presentado en el Senado por un grupo de senadores de ambos partidos por 908.000 millones de dólares, ha despertado las esperanzas de los operadores en que por fin se apruebe un plan de ayuda decente. Pero la realidad es que se ha vetado dicho plan, empezando por el líder de la mayoría republicana en el Senado McConnell y parece que los republicanos van a presentar otro bastante más pequeño. Donde por cierto se usarían los famosos fondos que se sacaron de la Reserva Federal cuando aún no habían sido usados para ayudar a las empresas. Parece que en ese nuevo plan no habría ayudas locales ni tampoco cheques, ni tampoco muchas otras cosas que espera el mercado.Ha habido cierto desencanto cuando se ha conocido esta segunda modalidad que nos ha alejado de máximos.
6- Los bonos han sufrido considerables caídas durante todo el día ante la fortaleza de las bolsas y ante la posibilidad del nuevo plan de ayuda que causaría más endeudamiento y por lo tanto más emisiones de bonos nuevos haciendo la competencia.
7- Otro de los protagonistas de la jornada ha sido el dólar, con una muy potente bajada que ha fortalecido al euro llevándole claramente por encima de la gran zona de resistencia psicológicas de 1,20. A la hora de escribir estas líneas el euro está en 1,2072 superando claramente la zona de resistencia, aunque aún es demasiado pronto para darla por perdida.
Esta subida del euro por cierto ya empieza a ser claramente perjudicial para las bolsas europeas, ya que resta potencial a las grandes exportadoras y tiene los mismos efectos macroeconómicos que pequeñas subidas de tipos de interés para los países de la Eurozona.Todo lo contrario para los exportadores americanos.
8- El oro ha aprovechado esta gran debilidad del dólar para rebotar con mucha fuerza tras todo el sufrimiento que tuvo en el mes anterior, donde acumuló bajadas muy notables.Vuelve a acercarse a la media de 200.
9- Los inversores también se centraron en las declaraciones del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steve Mnuchin, y del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Comité Bancario del Senado, donde coincidieron en la necesidad de más ayuda para las pequeñas empresas.
10- Dow Jones Industrial Average subió 188,5 puntos, o 0,64%, a 29.827,14, el S&P 500 ganó 40,82 puntos, o 1,13%, a 3.662,45 y el Nasdaq Composite añadió 156,37 puntos, o 1,28%, a 12.355,11
11- Las noticias sobre vacunas siguieron siendo buenas y otro pilar de las alzas que hemos tenido en el día. Tanto Pfizer como Moderna parece que van a obtener relativamente pronto autorización en Estados Unidos y en Europa. El mercado sigue con la misma narrativa de que las vacunaciones llegarán pronto y la recuperación empezará antes de lo previsto. Mientras no haya noticias negativas es difícil que abandone esta forma de pensar
No obstante ojo a lo que ha pasado con la cotización de Moderna en el día de hoy. Pese a las buenas noticias iniciales y tras una subida muy fuerte se ha dado la vuelta con gran violencia para terminar bajando un 7,65 % una figura de vuelta realmente muy peligrosa.
12- Desde un punto de vista técnico por fin cede la resistencia 3600 en el SP 500. Ahora pasa a ser soporte. Mientras no se meta por debajo de nuevo el objetivo siguiente serían los 3850 puntos. El NASDAQ también ha cerrado cerca de romper sus resistencias definitivas.
13- Algunas noticias de valores sueltos según datos de Reuters:
Zoom Video Communications Inc se desplomó después de advertir que sus márgenes brutos permanecerían bajo presión hasta 2021.
Tesla Inc subió después de que S&P Dow Jones Indices dijera que agregaría una de las empresas más valiosas de Wall Street al índice S&P 500 de una sola vez el 21 de diciembre, en lugar de en dos tramos.
Micron Technology Inc avanzó a medida que el fabricante de chips aumentó sus ingresos, margen bruto y pronóstico de ganancias para el primer trimestre
14- Algunos datos al cierre
Las acciones en avance superaron en número a las declinantes en NYSE en una proporción de 2,45 a 1; en Nasdaq, una proporción de 1,38 a 1 favoreció a los que avanzaban.
El S&P 500 registró 48 nuevos máximos de 52 semanas y ningún nuevo mínimo; el Nasdaq Composite registró 185 nuevos máximos y ocho nuevos mínimos.
El volumen de las bolsas estadounidenses fue de 13.500 millones de acciones, en comparación con el promedio de 11.500 millones de los últimos 20 días de negociación
15- Veamos la lectura del indicador de órdenes Moc al cierre de mercado.
Las noticias no son buenas porque en un día de subidas claras las manos fuertes han aprovechado para meter el papelón al cierre.
los desequilibrios compradores han ascendido a 931,4 millones de dólares, mientras que los desequilibrios vendedores suben mucho más a 1900 millones de dólares. No es una buena señal precisamente.
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
