Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Hay posiciones cortas que están presionando mucho al valor, y es evidente que el mercado no se cree que Enagas mantenga su política de dividendos. 
No tiene sentido cotizar con cerca de un 9% de rpd.

En todo caso, y a largo es buen precio, en mi opinión.

Saludos.

Buen dividendo del 9%..., cada año es una pasta, mejor eso que un piso en alquiler.

Sería preferible un 7% con enagas cotizando a 24€. O si quieres más normal.

Saludos.

La reciente bajada del rating (no se entiende bien bien porque, cuando otra agencia lo mejoró recientemente) quizá nos brinde la oportunidad de seguir reforzando la posición a precios interesantes!

No acabamos de subir ni bajamos a precios interesantes. Está la cosa aburridilla....

Creo que la presentación de resultados (en general), puede ser un buen caladero de oportunidades y un buen empujón para algunas cíclicas. En nuestro caso, no debería haber grandes sorpresas...pero aunque no pase nada, dos veces al año nos seguirá dando alegrías (espero)

el riesgo pais esta presente en las calificaciones crediticias... ademas de que el consumo de gas va de capa caida en españa. 

eso unido a unos dividendos altos y nulo crecimiento... lo que te quiere decir, que la vaca pronto entrara en hipotrofia. 

lo cual, puede ocasionar el endeudamiento de la empresa para pagar dividendos, o bien reducir dividendos. 

añade los entornos inflacionaros que podrian hacer presion sobre la deuda y por tanto, reducir uan mas los dividendos. 

el mercado le da a Enagas como si estuviese repartiendo un 6%-7% de dividendos, realmente, ese 2% extra no lo cree sostenible., 

Artículo de hace un par de días, que achaca la bajada de calificación a los dos arbitrajes que mantenemos con Perú, que junto al generoso  dividendo , podrían afectar a la liquidez del grupo. 

https://www.finanzas.com/ibex-35/peru-pasa-factura-a-la-deuda-de-enagas.html

Tenemos los precedentes más o menos positivos de Repsol en Argentina y Red Eléctrica en Bolivia, pero eso fueron expropiaciones. 

La llegada al gobierno del populista Pedro Castillo y la polémica sobre el vertido de Repsol, lo convierten en un país poco amable con los intereses españoles.

Un alto % de la deuda de Enagas está a tipos fijos