Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Muy flojitos los analistos de BKT ... los únicos que quisieron dar la estocada a GRF en sus peores momentos (el mercado ha demostrado se equivocaban) y ahora también diciendo que FAE no está atractiva. Vistos los resultados, estamos en €138M de EBITDA (eliminado I+D, con un margen cercano al 30% de las ventas) y prácticamente €20M de caja neta (a pesar del notable esfuerzo inversor en las nuevas plantas del último ejercicio, cerca de €100M), al margen de €92M de beneficio neto. Con todo ello, estamos capitalizando menos de €1Bn (esto es, un PER de 10x), y un EV / EBITDA que apenas llega a las 7x.

Creo que por márgenes, perspectivas de crecimiento (sin apenas necesidad de inversión), nulo endeudamiento, visibilidad de ingresos futuros / resiliencia del sector, etc. etc. mereceríamos métricas - también por comparables sectoriales - cercanas a las 10x EBITDA, luego estar netamente por encima de los 4 € / acción. Y los necios estos de BKT diciendo que está en el valor que le corresponde.

Pedro echeguren el de bankinter para que veais hoy subiendo el precio objetivo de rovi un 37%
y pegandosela un 9,16%, lo logico. le van a hacer un monumento hoy en bankinter
 
JA JA JA JA JA JA JA
JA JA JA JA JA JA JA
 
 
https://www.bolsamania.com/noticias/empresas/por-que-cayendo-rovi-resultados-gustan-analistas--16329730.html

entre nosotros, este quiere que le den boleto y jubilarse o que? jajaja

Allí se ha licenciado dos veces, la última a una tal Koln Pharma o similar, pero sin noticias por parte de nadie. 

Saludos

Poco me paso por aquí. Un saludo a todos.

Copio lo que he colgado en otro foro de bolsa (bastante malo pero muy dinámico):

"En el fondo, los resultados son buenos. Aunque FAEs no está de moda y el mercado le da la espalda. Distribuyendo el 50% del beneficio, FAEs, sin deuda, ahorra 45 millones al año. Con ello puede afrontar crecimiento inorgánico moderado, sin necesidad de endeudamiento, además del crecimiento orgánico que se deduce de la nueva fábrica y de la expansión en toda hispanoamérica. El futuro es prometedor, en cuanto a seguro y tranquilo, pero es cierto que el mercado busca otro tipo de valores de crecimiento rápido (y a mi juicio  difícil de justificar ciertas valoraciones). En resumen, no estamos de moda. Queda el consuelo de cobrar un 5% de dividendo a estos precios y que algún día alguien mire para ella. Saludos"

Un abrazo a todo el foro

Lo mejor la parte que viene a decir que el sector farma, mejor no invertir….me dan ganas de meterlo todo a almirall, rovi, reig jofre, faes farma y si me apuras Grifols y pharmamar, estos se le ve que son unos hachas.

Deberían irse a la tienda y preguntar por unas inyecciones para adelgazar o pildoritas, a ver que les parece el producto y de paso que compren una pila de Ricola e hidroferol, que tiene la vitamina D por los suelos después del invierno y les está afectando el cerebro.

El que niegue, de modo genérico, el potencial a las farmacéuticas está en mi opinión algo ciego. Cada vez se vive más, cada vez hay más alergias e intolerancias, mayor cuidado personal...

Totalmente de acuerdo. 
Con un 50% de repartido en dividendo, el otro 50%, no da para crecer inórganicamente demasiado .
Y no hay  moléculas nuevas a corto- medio plazo en el pipeline , salvo las nuevas indicaciones y formulaciones en las actuales.

Faes tiene una capacidad de crecer inorganica considerable para su tamaño. Todo es que haya algo a buen precio en el mercado, eso es lo dificil, salvo faes.

Fijarse?  ya se han fijado. Alantra no sabemos si para ella o por cuenta de otros tiene una posicion considerable, es una de las grandes en operaciones corporativas y M&A.  Algo hay detras fuerte, no entran en cualquiera.

Cuando se mira rovi y sus cifras, no se analiza gran parte de sus resultados son la fabricacion para terceros, faes es un chollo en el sector farmaceutico,  no pasa desapercibido. El relato hay quien cree es el precio, eso es corto plazo. Los importantes inversores se mueven por valor, nunca estan parados.  Una farma a estos multiplos, sin 
nadie que la controle, con caja y 200 millones recien invertidos no se encuentra

Mirar el valor. Luego vienen las sorpresas cuando estaban cantadas.

Abrazo, Laserjet