Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Murdoch, le estais dando rembomborio a una comparación de churras con merinas...

A mí me parece muy bien tirado, la verdad.

Desarrolla eso de que no es pertinente, si no te importa...

Los ensayos clínicos no son comparables al no ser los mismos e idénticos pacientes. 

Precisamente eso, cuando en uno que es de registro para aprobar en monoterapia el compuesto da unos datos y, en otro también de registro el mismo compuesto da unos datos diferentes es que ha sido el tipo de paciente el que ha sido la diferencia. Entonces, cabría preguntarse si el mismo tipo de paciente que fue objetivo del primer ensayo tendría diferentes respuesta para el tipo de combo que en segundo ensayo ha dado unos datos inferiores a lo esperado, aún suficientes, en la medida en que el medicamento en monoterapia ha bajado un 20%. Todo y más cuando el tipo de paciente esperado en la linea objeto de tratamiento no es el que se cribó para el primer ensayo, con un paciente más limpio en cuanto a metástasis e infiltración en el sistema nervioso central, mayoritariamente.

Como bien dice Murdoch y elucubro se aclarará en las conferencias por venir está semana, el tipo de paciente ha sido un hándicap para los resultados finales del ensayo actual y con lo cual cabe diferir, muy posiblemente, que los resultados han sido excepcionales.

No sé si me explico con tanta desarrollo...

Tpepa, ayer en el foro se estaba hablando de que comparar Impower con Imforte es un error, me sumé a esa opinión y después cambié de tema.  

Hola, este fin de semana han lanzado la prensa afín con datos intencionadamente erróneos, creo estratagemas entre 70 y 85 hasta el full en EEUU al menos 
Saludos

 

Análisis PharmaMar: Resultados del primer trimestre mejores de lo esperado 
Los resultados del primer trimestre de 2025 superan lo esperado  

Las principales cifras son: 

·        Ventas 38,9 millones de euros (+2,3% a/a, consenso 37,2 millones de eurosS 

·        Ventas Oncología 23,1M€ (+21,6%), 

·        Royalties 14,7M€ (+16,2%) 

·        Licencias 1,0M€ (-83,8%) 

Los ingresos recurrentes (Oncología + Royalties) aumentan +19,4%. EBITDA -1,1M€ (vs. -2,8M€ en 1T 2024, consenso -3,2M€), BNA -3,9M€ (vs. +2,3M€ en 1T 2024, consenso +4,1M€) que cambia de signo al contabilizar un pago por impuestos mientras que en 2024 estos tenían signo positivo, tesorería neta 93,7M€ (-15,4% en 2025). 

Nuestra valoración de los resultados es positiva

Las ventas superan lo esperado, el EBITDA retrocede menos de lo previsto y el consumo de caja sigue siendo moderado. El flujo de noticias es positivo respecto al pipeline y concretamente al proceso para lograr que Zepzelca sea aprobado en EE.UU. y otras geografías como tratamiento en primera línea de mantenimiento contra el cáncer de pulmón de célula pequeña, lo que implicaría un incremento considerable de los ingresos de este fármaco. La compañía presentará en el próximo congreso ASCO (30 de mayo al 3 de junio) los resultados de la combinación de Zepzelca con Tecentriq para el cáncer de pulmón de célula pequeña. Este estudio es un paso importante de cara a la mencionada aprobación. Con posterioridad a la publicación de resultados, la Compañía ha solicitado en Europa la autorización comercial del combo Zepzelca + Tecentriq. Prevemos que también solicitará las aprobaciones en EE.UU. y otras geografías tras publicar los resultados del estudio IMforte. 

Reiteramos nuestra recomendación de Comprar, Nuevo Pr. Obj. 98 euros por acción 

Reiteramos nuestra recomendación de Comprar ante las buenas perspectivas y flujo de noticias positivas. Nuestro Precio Objetivo se mantiene invariado en 98,00€/acción. Las incertidumbre derivadas de la posible imposición de aranceles a la importación de fármacos a EE.UU podría afectar negativamente a Jazz Pharma que distribuye Zepzelca en exclusiva en este mercado y quién posiblemente negociaría un recorte del precio del compuesto activo que le suministra Pharma Mar. 

https://www.bankinter.com/blog/empresas/informe-acciones-pharmamar 

 

PharmaMar ha elevado su autocartera al 4,176% del capital del grupo, desde el 3,550% anterior, lo que supone su tercer máximo histórico desde que hay registros, según la información remitida este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compañía arrancó el pasado 3 de marzo su programa de recompra de acciones de nueve millones de euros, que permanecerá vigente hasta el 28 de febrero de 2026, sin perjuicio de que la farmacéutica pueda extender la fecha de su duración.

En concreto, acordó llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias, que afecta a un máximo de 91.111 títulos, representativas de, aproximadamente, el 0,5% del capital social de la sociedad, cuyo importe monetario máximo asciende a 9 millones de euros.

La finalidad del programa es la de reducir el capital social de la compañía mediante amortización de las acciones que sean adquiridas en virtud del mismo, mejorando así el beneficio por acción y coadyuvando a la retribución del accionista.

PharmaMar cerró 2024 con un beneficio neto de 26,1 millones de euros, lo que supone disparar (+2.272,7%) las ganancias de 1,1 millones obtenidas en el ejercicio anterior