España
CÓDIGO AMIGO
si mantienen dividendo es porque estan tranquilos
pero la caida de margenes y menos caja es lo que me preocupa
en 2015 ganaron menos que este ejericio que supongo estaran por los 70 millones
Para mi no hay ninguna similitud con Duro Felguera, aquí de momento no les puedo culpar de hacer burradas, de momento solo parece la parte baja del ciclo, esperemos que remonte a lo Ence.
Este profit warning me a roto los esquemas y la cartera,en fin ,pillado para una temporada.
Es muy interesante...."Técnicas Reunidas, tras el varapalo de hoy. ¿Riesgo u oportunidad?" (link: http://youtu.be/KrMz1wiZWao)
Ahora mismo riesgo total.
¿Podrías argumentar el riesgo total que hay en invertir en Técnicas Reunidas?
La empresa ha generado menos beneficio y va a sufrir en el corto plazo pero hemos estado en el punto bajo del ciclo en este sector hasta hace bien poco. Tiene contratos (y los seguirá teniendo) a muchos años vista.
Los márgenes son malos y es lo que más me preocupa pero los márgenes del sector siempre son bajos de por sí.
Para mi riesgo total significa quiebre de la empresa y no veo quebrando a Técnicas Reunidas.
Un saludo,
Si se cumplen las previsiones de la empresa, los precios actuales podrían ser buenos ante una cierta recuperación en 2019.
Pero.... Si se empeñan en mantener dividendos, tendrán que incrementar deuda (que ya es de unos 400 M,) Además ,con estos margenes que aún disminuiran en el primer Sem 2018 , les resutaría complicado hacer frente a cualquier problema de sobrecostes. Y eso sin contar conque algún acontecimiento haga desplomarse el precio del petróleo y gas o simplemente que petroleras y gasistas decidan volver a realentizar sus inversiones.
Yo tampoco la veo quebrando, pero el sólo hecho de la posiblidad de una A.K. y/o quedarme pillado una larga temporada ya me empieza a parecer riesgo...no sé si total.
Dicho esto, la verdad es que creo que se cumpliran las previsiones de la empresa y que irá recuperando margenes y firmando contratos, por lo que incluso no descarto comprar algunas acciones, pero en mi opinión, algún riesgo si tiene....
Saludos
Carlos 2011 te digo una cosa con todo el cariño, eres un tío que me cae simpático, te veo en muchos valores pronosticando siempre precios muy inferiores a los de ese momento, eres lo mas bajista que he visto desde Torrebruno :), supongo que no te pillan en ninguna.