Análisis de Bayer: ¿Buen momento para entrar en Bayer AG (BAY)?

Como habéis visto los resultados?

Ayer se hizo un +4%, no le ví mucho sentido a esa subida, que opinais?

Opino que el Mercado piensa que ha hecho suelo en Bayer y que el mercado Agricultura no se ha resentido pese a los juicios

Desde mi punto de vista y sin entrar en profundidades, lo que yo veo en cuatro graficos es que las ventas están estancadas

El EBITDA sube algo

Pero el beneficio por accion se ha desplomado a minimos de los ultimos años

y como la cotizacion no ha caido en tanta cantidad como lo han hecho los beneficios el PER se ha disparado hacia el lado malo

Con estos datos y su cotizacion actual a mi me sale un PER de 38.

En conclusion la absorción de Montsanto se les está atragantando.

Mi opinión es que tu gráfica tiene un erro y (si te he entendido bien) es que has cogido el BPA que presentaron del 4T y lo has puesto como si fuera el BPA anual

El BPA anual que han presentado a menos que lo que yo he leído sea erróneo es 5,94

https://www.annualreport2018.bayer.com/at-a-glance/fiscal-year-2018.html?pk_campaign=startseite&pk_source=Kennzahlen-btn-1#/datasheet-bayer_ar_oekonomisch/vertbar/0/0,1,2,3,4/figures/0

A menos que la compañía me la esté metiendo doblada cuando dice core earnings per share, en base a alguna triquiñuela que yo desconozco

Eso que tu indicas es el core earning, es decir sin extraordinarios. Si incluyes resultados extraordinarios entonces el resultado de mis graficas es el correcto. No me he parado a analizar donde se han ido esos extraordinarios.

En la página 2 del informe anual puedes ver la diferencia.

En la pagina 165 puedes ver detalladamente el extracto de ingresos consolidados.

Pues vaya manera de tomar el pelo en las cuentas resumidas entonces. He leído que consideran que son gastos extraordinarios "one time" así que confío que esto sea verdad.

Gracias

Hoy podría haber sentencia en el caso de Hardeman va Monsanto. El jurado lleva desde el martes deliberando,cosa que indica que están divididos, y ha pedido reescuchar la declaración del demandante, cosa que se hará hoy a primera hora. No pinta bien eso para la empresa en mi opinión

El jurado dictamina que el glifosato (Bayer/Monsanto) es un factor desencadenante del cáncer del demandante. Los que estéis dentro agarraos que vienen curvas.