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¿Existen los brókers sin comisiones?

¿Existen los brókers sin comisiones?

¿Existen los brókers online sin comisiones? Es la pregunta que muchos inversores se hacen, ya que, últimamente han surgido muchos nuevos brókers que se autodenominan así en su publicidad en redes sociales.

En este artículo veremos si realmente esto es así y que debemos tener en cuenta al operar con ellos. 

 

¿Qué función realiza un bróker y cuánto me cobra?

El bróker es el intermediario que nos pone en contacto con el mercado. A cambio de permitirnos comprar distintos tipos de productos financieros, nos cobra una o varias comisiones. Es su forma de generar ingresos. 

Las principales comisiones que te puede cobrar un bróker son

A) Directas

  • Comisión por compra venta
  • Comisión por cambio de divisa
  • Comisión por cobrar dividendos
  • Comisiones por operaciones corporativas: ampliaciones de capital, OPAs, Juntas Generales
  • Comisión por custodia o mantenimiento
  • Comisión por conexión al mercado

B) Indirectas

  • Pago por flujo de órdenes (PFOF)
  • Creadores de mercado mediante spread

Durante mucho tiempo los brokers bancarios aplicaron comisiones muy altas para operar en bolsa y la revolución fintech y la aparición de bolsas alternativas y MTFs han favorecido la aparición de los primeros brokers sin comisiones. 

 

¿Qué brókers online sin comisiones hay? 

El primer bróker online internacional sin comisiones comenzó su andadura en 2013, como no, en EEUU. El broker online es Robinhood.

Fue el pionero en establecer tarifas gratuitas en la compra-venta de acciones y demás activos financieros. Podría decirse que a partir de aquí se inició una guerra de precios entre los brókers, donde los clientes hemos salido beneficiados, ya que podemos operar en bolsas con comisiones muy baratas y competitivas.

Desde entonces han surgido brókers online con tarifas gratuitas o con parte de sus servicios gratuitos. Generalmente sus ingresos provienen de dos vías: 

  1. Comisión por cambio de divisa
  2. Comisión por servicios adicionales
  3. Ingreso por venta de flujo de órdenes

A continuación, veremos cómo lo hacen alguno de estos brokers para ganar dinero y permitir a sus clientes operar sin comisiones.

Disclaimer: Ten en cuenta siempre que el broker se adapte a tu estilo de inversión.

 

Comparative Brokers sin comisiones* España

Bróker Comisión por operación Cambio de divisa Comisión de custodia Comisión por dividendo Más información
DEGIRO Gratis* 0,25% Gratis Gratis Ver más →
EToro Gratis* 0,5% al depositar en moneda distinta del dólar Gratis* Gratis* Ver más →
Logotipo de Trade Republic 1€ Spread sobre tipo de cambio Gratis Gratis Ver más →
Scalable Capital 0,99€ 0€ Gratis Gratis Ver más →
BUX Zero Gratis 0,25% Gratis Gratis Ver más →
HeyTrade Gratis* 0,10% Gratis Gratis Ver más →
XTB Gratis 0,5% Gratis

Gratis

Ver más →
  • DEGIRO: cero comisiones para España y Estados Unidos
  • eToro: te convierte tus euros a dólares y luego asumes el coste del spread
  • Trade Republic: tarifa plana por operación y ejecuta en LS Exchange
  • Scalable Capital: además ofrece tarifas planas por mes
  • Bux Zero: coste del spread
  • HeyTrade: acciones USA

 

¿Cómo ganan dinero los brókers sin comisiones?

Al no cobrar prácticamente comisiones, mucha gente se pregunta si estos brókers pueden ser rentables y perdurar en el tiempo. Muchas veces las cosas no son como parecen y lo que realmente nos tenemos que preguntar es ¿Cómo ganan dinero los brokers sin comisiones?

Como ya hemos visto sí que cobran algún tipo de tarifa, ya que estos servicios cuestan dinero y sería imposible ofrecerlos sin cobrar nada. Pero han conseguido eliminar prácticamente todas las comisiones. Han eliminado las comisiones de cobro de dividendo, de custodia e incluso las de compra/venta. 

A parte de estos ingresos que ya hemos visto por cuentas premium, cambio de divisas, extraer dinero de la cuenta, etc. Tienen otra fuente de ingresos que es la que genera polémica. Este tipo de brókers suele vender las órdenes de sus clientes particulares a market-makers, por lo que el cliente, aunque no vea ningún coste explícito por la transacción, seguramente tenga unos precios de ejecución peores que con los de un bróker convencional.

Es decir, aunque no compute una comisión, al cliente final le puede salir más caro comprar acciones con un peor precio de ejecución que pagar una comisión de compra-venta.

Por poner un ejemplo, si quiero comprar 100 acciones de X al precio en el que cotiza en ese momento en el mercado, imaginemos a 10$, con un bróker tradicional conseguiría comprar más o menos a ese precio las acciones más la comisión. Pongamos que hay una comisión de 4$ por compra, mi coste total de la compra de acciones sería de 1.004$.

Con un bróker sin comisiones, pero que tenga un peor precio de ejecución, se podría ir el precio de la acción a 10'2$, por lo tanto, el coste total de la compra de acciones sería 1.020$, 16$ más caro que con una comisión de compra explícita.

 

Opiniones de brókers sin comisiones 

En mi opinión los brokers sin comisiones pueden tener sentido para principiantes que no posean mucho capital, ya que, el volumen sobre el precio de ejecución juega un factor crucial a la hora de calcular la comisión real total. Por lo que, si vas a comprar 2 acciones de Nike, pueden interesarte estos brókers aún con un precio de ejecución peor.

Otra ventaja que vería es que, por lo general su oferta de mercados es muy limitada, ofreciendo solo las principales acciones del mercado estadounidense en la mayoría de casos. Esto si eres principiante puede ser una ventaja, ya que evitas valores más volátiles y de mayor riesgo con los que al principio es muy fácil perder.


También pueden tener sentido para inversores a largo plazo o con estrategias de inversión por dividendos o planes de ahorro periódico.

No es todo lo que reluce en los brokers sin comisiones pero si son mucho mejores que los brokers bancarios. 

¿Y tú cuál usas de todos ellos?

 

¿Buscas un bróker? Mira nuestras recomendaciones:

DEGIRO

Comisiones más bajas

Ver más
XTB

Comisiones 0% en acciones y ETFs

Ver más
ETORO

Depósito mínimo 200€

Ver más
Interactive Brokers

Con más de 1.5M de clientes

Ver más
  1. en respuesta a Ramfu
    -
    #28
    15/02/22 17:28
    En ese caso te recomiendo que mires a heyTrade, un broker español sin comisión de custodia
    https://www.rankia.com/brokers/heytrade Aquí tienes su ficha, por si le quiere echar un vistazo
  2. en respuesta a Jm Nuch
    -
    #27
    08/02/22 19:57
    Hola, en mi caso estoy buscando un broker para traspasar mi cartera, mantenerla y realizar de vez en cuando alguna compra de acciones españolas.
    Busco un broker que no tenga comisiones de mantenimiento o custodia.
    Tampoco que tenga que hacer el famoso 720.

    salu2
  3. #26
    03/01/22 12:54
    Es evidente de que hay que hilar fino pues no todo lo que vemos es verdad y son unos artistas en hacer ver una cosa que en realidad no es.
    De este arca de Noe hay que sacar lo que nos interese.


  4. #25
    30/12/21 01:21
    Una pena que no aparezca JFD Bank, por ahora el único de verdad sin comisiones. Aunque en su publicidad ponga comisión por cambio de divisa, no, no hay comisión, yo lo uso y 0 comisiones ni spreads ni mierdas

    Dicho esto, avisados estáis. Quién lo pruebe luego me puede dar las gracias por aquí.
  5. #24
    29/12/21 07:00
    Nadie trabaja de gratis o si? Lo que no cobran comision son los dealers, pero te dan tremendo palo en el spread.  Compra un broker-dealer por $5000 dolares, activa las licencias y si consigues suplidores, pues te haras rico rapido.

    Lo Dficil es conseguir suplidores. Para estar en el juego necesitaras Bloomberg (25,000 a 40,000 anual)
  6. #22
    18/11/21 10:11
    Si, los dealers. 
  7. #21
    04/03/21 01:39
    Suele haber una COMISIÓN OCULTA en la compra de acciones no-€ (a veces solo semi-oculta), que es mucho mayor que el resto de comisiones: la del "CAMBIO DE DIVISA". Suele estar entre 0.3% y 1%. De nada sirve andar buscando ahorrarse unos pocos euros en la compra, si luego te calzan 100€ por  "cambio de divisa" en una compra de 10o20k€. Y puede ser que ni te enteres que la has pagado, porque ocurre que en no pocos brokers no queda constancia como comisión en ningún registro de la operación (por ejemplo la aplican usando un tipo de cambio desfavorable; o a veces un inventado spread compra-venta); algo que claramente es un engaño con alevosía y premeditación, especialmente en los que pregonan “0 comisiones”. Pero no pasa nada, CNMV mira hacia otro lado, como siempre. 

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