Si has recibido una indemnización por despido, lo primero que debes saber es cuánto queda después de impuestos — y si estás dentro del límite de exención. Hasta 180.000€ de indemnización por despido improcedente están exentos de IRPF (LO 1/2025, en vigor desde abril de 2025), siempre que la indemnización sea la obligatoria según el Estatuto de los Trabajadores: 33 días por año trabajado, máximo 24 mensualidades. Lo que exceda ese límite tributa como rendimiento del trabajo.
Antes de invertir un solo euro, necesitas saber exactamente cuánto dinero neto tienes disponible, cuántos meses de colchón necesitas y qué fiscalidad se aplica a tu caso concreto.
Paso 1: calcula tu indemnización neta real
La exención del IRPF en las indemnizaciones por despido funciona así en 2026:
Tipo de despido |
Exención IRPF |
Límite máximo exento |
|---|---|---|
Despido improcedente (sentencia o SMAC) |
33 días/año trabajado, máx. 24 mensualidades |
180.000€ |
Despido objetivo (causas económicas, ERTE) |
20 días/año trabajado, máx. 12 mensualidades |
180.000€ |
Mejora voluntaria (pactada con empresa) |
Sin exención — tributa íntegramente |
0€ |
Parte que excede el límite legal |
Tributa como rendimiento del trabajo |
Reducción del 30% si irregularidad >2 años |
Novedad clave (abril 2025): la LO 1/2025 (disposición final 14ª) elimina la ambigüedad interpretativa anterior y establece con claridad que las indemnizaciones formalizadas en actas de conciliación administrativa quedan exentas si no derivan de un pacto previo. Las indemnizaciones acordadas directamente entre empresa y trabajador fuera del SMAC no tienen la misma protección.
Si tu indemnización tiene una parte exenta y una parte sujeta, la parte sujeta puede beneficiarse de la reducción del 30% por rendimiento irregular — si el período de generación fue superior a 2 años y el importe no supera 300.000€.
Paso 2: determina tu colchón antes de invertir
La indemnización cumple dos funciones simultáneas: es un colchón de seguridad mientras buscas trabajo y es capital potencialmente invertible a largo plazo. Confundirlas es el error más frecuente.
La regla práctica recomendada por la mayoría de planificadores financieros: reserva entre 12 y 18 meses de tus gastos mensuales en un producto líquido (fondo monetario o cuenta remunerada) antes de plantearte invertir el resto.
En España, la media de tiempo para encontrar empleo tras un despido es de 8,4 meses según la EPA (INE, 4T 2025) — pero ese promedio esconde rangos amplios según sector y edad.
En España, la media de tiempo para encontrar empleo tras un despido es de 8,4 meses según la EPA (INE, 4T 2025) — pero ese promedio esconde rangos amplios según sector y edad.
Gasto mensual |
Colchón mínimo (12 meses) |
Colchón recomendado (18 meses) |
|---|---|---|
1.500€/mes |
18.000€ |
27.000€ |
2.500€/mes |
30.000€ |
45.000€ |
4.000€/mes |
48.000€ |
72.000€ |
Paso 3: aparca el colchón en un fondo monetario
Para la parte que vas a reservar como colchón, el fondo monetario es la opción óptima en 2026: rentabilidad del 2,5–3,5% anual aproximada, liquidez en 24–48 horas, sin riesgo de mercado relevante y traspasable sin peaje fiscal si decides moverlo a renta variable cuando consigas trabajo.
Puedes contratar fondos monetarios sin mínimo de inversión desde MyInvestor o con clases limpias (TER más bajo) desde EBN Banco.
Consulta el ranking de mejores fondos monetarios de Rankia para seleccionar el más adecuado a tu perfil.
Paso 4: invierte el excedente según tu horizonte temporal
Una vez separado el colchón, el resto de la indemnización es capital que puede invertirse con un horizonte más largo. Las opciones más adecuadas según el perfil:
Perfil |
Opción recomendada |
Dónde |
|---|---|---|
Conservador (no quiero perder capital) |
Fondo de renta fija a corto plazo + fondo monetario |
|
Moderado (acepto algo de volatilidad) |
Roboadvisor con cartera 40–60% renta variable |
|
Agresivo (horizonte >10 años) |
Cartera indexada 80–100% renta variable global |
EBN Banco (clases limpias) |
¿Y si la indemnización supera los 180.000€?
Si tu indemnización supera el límite de exención de 180.000€, la parte que excede tributa como rendimiento del trabajo en el año en que la cobras — lo que puede disparar tu tipo marginal del IRPF al 45–47% en ese ejercicio.
En ese caso, hay estrategias de planificación fiscal que pueden reducir la factura tributaria, como la imputación temporal, la reducción por irregularidad o la aportación a planes de pensiones. Pero todas requieren planificación previa — idealmente antes de cerrar el acuerdo con la empresa. Un asesor fiscal especializado en IRPF laboral puede marcar una diferencia de decenas de miles de euros.
Cuándo recuperarás el dinero invertido si vuelves a necesitarlo
Una duda frecuente: si invierto parte de la indemnización y necesito recuperarla urgentemente, ¿cuánto tardo?
- Fondo monetario: 1–2 días hábiles desde el reembolso.
- Fondo de renta fija: 3–5 días hábiles.
- Fondo de renta variable (UCITS): 5–8 días hábiles.
- Roboadvisor (Indexa, MyInvestor Carteras): 5–10 días hábiles dependiendo de los fondos subyacentes.
- Depósito a plazo: solo al vencimiento (o con penalización si es cancelación anticipada).
Para el colchón de seguridad, nunca uses un depósito a plazo: necesitas poder acceder al dinero en cualquier momento sin penalizaciones.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar la indemnización en la renta aunque esté exenta?
Sí. La indemnización exenta aparece en los datos fiscales que te facilita la AEAT, pero con valor cero en la base imponible. Debes incluirla en la declaración correctamente para evitar requerimientos de Hacienda.
Sí. La indemnización exenta aparece en los datos fiscales que te facilita la AEAT, pero con valor cero en la base imponible. Debes incluirla en la declaración correctamente para evitar requerimientos de Hacienda.
¿Puedo aportar la indemnización a un plan de pensiones para reducir impuestos?
Si parte de la indemnización tributa (excede el límite de exención), puedes reducir la base imponible general con aportaciones a plan de pensiones — hasta 1.500€/año de límite general o 8.500€ adicionales si la empresa también aporta. La aportación máxima no es suficiente para compensar indemnizaciones grandes.
Si parte de la indemnización tributa (excede el límite de exención), puedes reducir la base imponible general con aportaciones a plan de pensiones — hasta 1.500€/año de límite general o 8.500€ adicionales si la empresa también aporta. La aportación máxima no es suficiente para compensar indemnizaciones grandes.
¿Qué diferencia hay entre invertir con Indexa Capital y con MyInvestor?
Indexa Capital es un roboadvisor que gestiona la cartera por ti (rebalanceo automático, selección de fondos). MyInvestor ofrece tanto carteras gestionadas (roboadvisor) como supermercado de fondos para que elijas tú. Para alguien sin experiencia previa, el roboadvisor es la opción más adecuada. Puedes comparar ambas opciones en la comparativa Indexa vs MyInvestor de Rankia.
Indexa Capital es un roboadvisor que gestiona la cartera por ti (rebalanceo automático, selección de fondos). MyInvestor ofrece tanto carteras gestionadas (roboadvisor) como supermercado de fondos para que elijas tú. Para alguien sin experiencia previa, el roboadvisor es la opción más adecuada. Puedes comparar ambas opciones en la comparativa Indexa vs MyInvestor de Rankia.
Contenido informativo. No constituye asesoramiento fiscal ni financiero personalizado. Los límites de exención del IRPF son los vigentes en España a junio de 2026 según LO 1/2025. Consulta siempre con un asesor fiscal antes de tomar decisiones en indemnizaciones de cuantía elevada.
