Ya hace mucho (demasiado) que no hago una propuesta de F2LL, y el caso es que hay varias posibilidades interesantes... Trataré de ir haciendo alguna más, pero por de pronto, aquí va una de las propuestas que me parecen más interesantes: Elegir dentro de un mismo sector, el tecnológico, las empresas que me parece que tienen mejores perspectivas frente a las que se van quedando desfasadas.
Google y Apple, las tecnológicas del futuro
Google, los dueños de internet
Puede parecer exagerado decir que Google es el dueño de Internet... hasta que abres un blog y empiezas a ver datos de tráfico: más de la mitad de la gente que te lee no venía a leerte a tí, sino que te ha encontrado de casualidad en Google. Y digo, bien, en Google y no en otros buscadores, porque al menos en España controlan un 95% del mercado de búsquedas (y me quedo corto), basta con ver el tráfico de cualquier web en cualquier periodo.Pero aunque el binomio búsquedas-publicidad es el que "da de comer" a Google, en realidad no es más que la punta del iceberg... explicar a qué se dedica Google es casi imposible!! Todos conocemos gmail o youtube, muchos conocemos blogger o maps, algunos conocen google docs... pero cuando se empieza a hablar de cloud computing, o computación distribuida, o de herramientas de análisis de tráfico, te das cuenta de su potencia real. ¿Y las sinergias? En cuanto empiecen a explotar la combinación del maps + anuncios contextuales + teléfonos móviles... Como ya dije en mi artículo Google,
a mí siempre me han gustado las empresas de bajo PER con buenas perspectivas, como ING o las petroleras. Pero si tuviera que hacer una excepción, la haría con Google.
Respecto a Apple, decir que una empresa es la tecnológica "de moda" nunca ha sido tan apropiado!! Y es que combina productos a la vanguardia tecnológica con un diseño que resulta tremendamente atractivo para un importante porcentaje de consumidores. Y si consigue, a través del iPhone y el iPod, atraer más clientes hacia sus Macintosh, su crecimiento todavía tiene muchísimo campo por delante. Cierto que cotiza a unos ratios exigentes, pero los vale. Por cierto, ¿os he hablado de los Macs? Estoy escribiendo desde uno de ellos, que lleva semanas sin reiniciarse a pesar de que es de la gama baja y con el emule en marcha, y su rendimiento no ha caído en absoluto. No tengo antivirus ni cortafuegos, ni los necesito, y no he tenido que desinstalar nada desde que lo tengo, ni tocar la configuración del sistema, ni mucho menos formatear y reinstalar!! Por decirlo en una frase, el ordenador trabaja para mí y no yo para él.
Mocosoft y Yahoo!: al cementerio de elefantes
Microsoft ya hace mucho que dejó de ser una empresa de crecimiento para convertirse en vaca lechera. Pero conviene recordar que es una vaca que cada vez produce peor leche (Vista es un fiasco de campeonato), y le están haciendo la pinza entre Linux por debajo y Apple-Mac por encima. No ha entendido internet, trata a sus clientes como sospechosos, vende productos de mala calidad... Y aunque tiene una solidísima posición financiera y un enorme monopolio establecido, el crecimiento no se lo veo por ningún sitio, por más que compra y compra.Respecto a Yahoo!, va sin rumbo. Todavía es fuerte en muchos campos de contenidos, pero hace mucho que pierde cuota de mercado en todos los frentes. Y lo que no cabe en cabeza humana es que está cotizando con ratios similares a los de Google!! Sólo las posibilidades de OPA pueden explicar esto, en mi opinión...
Espero a ver qué nos dice Llinares (que por cierto estoy esperando que me dé precios para entrar en Renta Fija, en Bancaja, Popular, Santander...)
s2
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