Contenidos recomendados por vidmud

vidmud 08/03/24 08:05

Ha respondido al tema Cementos Molins

Julio Rodriguez ha renunciado al cargo de CEO de C.Molins. Creo que es y ha sido un CEO genial que ha realizado una gestión impecable. Hoy C.Molins es más grande y mejor que cuando él entró. He buscado por Google y no he encontrado el motivo de su renuncia. Me gustaría interpretar esta situación como que ha encontrado un trabajo mejor, o se toma unas vacaciones,..... No me gustaría pensar que tiene que renunciar por problemas de salud, o que no ve un buen futuro para C.Molins, o que no se encuentra cómodo con la situación de demandas entre socios,.... Ni idea, pero en cualquier caso, echaré de menos a Julio y a sus impecables explicaciones y presentaciones. Evidentemente, descarto cualquier OPA sobre C.Molins de terceras cementeras por que Julio recibiría una fuerte indemnización en caso de OPA de terceras cementeras. Así mismo, descarto cualquier operación corporativa importante o salir a cotizar al continuo a corto plazo, ya que antes el nuevo CEO se tiene que acabar de integrar como CEO. Los minoritarios sólo podemos hacer cábalas. En fin, ellos sabrán los entresijos pero ahora C.Molins va bien, acumulando cash ( veremos a que lo destinan) pero sus acciones continúan ilíquidas. Suerte al nuevo CEO y a todos!

vidmud 28/02/24 18:06

Ha respondido al tema Cementos Molins

Resultados de record!. De todas maneras, en estos resultados hay puntos débiles como el desastre de Argentina y los nubarrones económicos que hay para este 2024. Lo que me gusta más de estos resultados son dos cosas: 1) A 31/12/2023 tenía 17M de euros de Deuda Neta positiva y 2) el impresionante Flujo de Caja de 215M lo cual representa un ratio EV /FCF 2024 = 5.7 veces. Este ratio de Ev/Flujo de Caja es el mejor ( que yo sepa) de TODAS las cementeras y esto es debido a que C.Molins tiene las instalaciones más modernas de todas las cementeras competidoras. Además de buena gestión. He asistido a la presentación online de Resultados y no se han salido ni una coma de la presentación publicada en la CNMV. Tienen los objetivos de siempre de digitalización, eficiencia, producir contaminando lo mínimo, seguridad laboral,.... Veremos cómo repercute estos objetivos en los costes y márgenes futuros de la empresa. Por cierto, C.Molins no construirá la planta de Calucem que tenían prevista en USA, con lo cual, además de no tener deudas, tampoco tienen este compromiso financiero. No han hablado de la iliquidez de las acciones. Good Luck.

vidmud 14/02/24 20:31

Ha respondido al tema Cementos Molins

Hoy las posiciones de compra y venta en C.Molins eran de 16.40 y 20 euros. Es decir, había demanda de acciones a 16.40 euros y oferta de acciones a 20 euros. O sea, un spread del +20% entre oferta y demanda. Quien en su sano juicio compraría hoy acciones de C.Molins a 20 euros si sabe que si las quiere vender hoy le ofrecen comprárselas a 16.40 euros?. Pero no suficientemente escandalizado, hoy alguien ha comprado 1 acción a 20 euros. Si!! una sola acción!!!. Evidentemente no ha marcado porque solo es una acción y no hay suficiente volumen para marcar 20. Pero, quien narices compra una sola acción? Y las comisiones?. Yo no entender!.

vidmud 30/01/24 12:51

Ha respondido al tema Cementos Molins

Ya se sabe quien compró las 51.000 acciones de C.Molins del Viernes pasado a 19.50 eur/acc: fue la rama familiar Molins Gil a través de Cartera de Inversiones CM. Ayer la CNMV lo publicó. El vendedor no se sabe pero juraría que es otro familiar Molins o quizá algún fondo relacionado con la gestora Gesiuris ( entre cuyos socios también está la familia Molins).

vidmud 27/01/24 07:35

Ha respondido al tema Cementos Molins

Con este volumen de acciones, casi seguro que es algún familiar Molins que ha vendido a otro familiar ( o algo por el estilo). Por cierto, matizo tus palabras. Los máximos históricos de la cotización de C.Molins se produjeron a finales de 2006 principios de 2007 cuando llegó a cotizar a casi 30 euros por acción ( con el mismo nº de acciones que ahora ya que Laffarge vendió en 2004 amortizando sus acciones). Estuvo durante un tiempo cotizando entre los 25 a 29.50 euros por acción. No recuerdo el máximo histórico exacto. En aquella época había mucha más liquidez en las acciones y creo recordar que eran habituales volúmenes de +10.000-30.000 acciones diarias de compra venta. En aquella época, C.Molins era muuuucho más pequeña que la actual C.Molins, vendía y ganaba menos. También estaba mucho menos diversificada, pero cotizaba más arriba. Estaría bien realizar un estudio comparativo entre la C.Molins del año 2006 y la actual con sus respectivas cotizaciones/capitalización.Aunque hoy hay un volumen importante, continuo pensando que las acciones son ilíquidas. Los minoristas que tienen, por ejemplo, 500 o 1.000 acciones tendrían problemas para vender si no es haciendo bajar mucho la cotización. Durante los últimos meses, había días con un Spread de posiciones de compra-venta de acciones superior al 10-15%. O directamente había 0 compras y 0 ventas. De pena!. Por cierto, la rama familiar Molins Gil a través de Cartera de Inversiones CM ha vuelto a realizar compras de acciones recientemente ( publicadas en la CNMV). En mi opinión, esto tiene dos puntos de vista: el positivo ( que apuestan por el buen futuro de las acciones) y negativo para los minoritarios ( reducen la liquidez y no se espera ninguna noticia importante próximamente ya que sería imprudente comprar acciones antes de "alguna noticia" muy positiva ya que les podrían acusar de información privilegiada al estar en el Consejo). En fin paciencia, tocará esperar aún más para saltar al continuo o para que haya una buena OPA de exclusión. No entiendo como la CNMV no actúa con estos valores tan ilíquidos. Sólo mis opiniones. Saludos

vidmud 04/12/23 20:37

Ha respondido al tema Corporación financiera Alba (ALB): seguimiento del valor

Entre el 20 y 30 de Octubre de cada año, Alba anunciaba dividendo ( sea en efectivo o en acciones). Estamos a 4 de Diciembre y no hay noticias de dividendos. Alguien sabe el porqué?. Tienen caja neta y suprimen dividendo. Mi no entender!.Estoy muy mosqueado con el tema de la supresión del Dividendo de CF. Alba y los dos Scripts Dividends del último año. Soy cliente de Banca March y estoy para cancelar mi cuenta y largarme de este banco. Tampoco allí me dan respuesta a porqué han cancelado el dividendo. Saludos

vidmud 04/12/23 19:39

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

El Valor Contable hoy es de 28.86 euros/acción. En mi opinión es un sinsentido que hoy cotice a menos del Valor Contable. El maniático depresivo mercado hace lo que quiere y lleva las cotizaciones a donde quiere. 318.637.000 / 11.040.000 = 28.86 euros/acc

vidmud 19/11/23 10:38

Ha respondido al tema Cementos Molins

455 M de multa! Por el bien de Cemex espero que tengan un buen colchón para poder pagar!. Evidentemente por el elevado importe, podría ser delito fiscal y no es descartable que alguien de Cemex termine en prisión.Cemex dispone de varios hornos, canteras, plantas y silos tanto en España como en otros muchos países. Si no tienen colchón para poder pagar esta elevada multa, igual tendrán que vender patrimonio. Será esta la oportunidad para C.Molins para hacer una gran inversión, con ampliación de capital y saltar al continuo?. Hace un mes vimos la noticia de la puesta en venta de la argentina Cementos Loma Negra que podría interesar a C.Molins y ahora esto de Cemex que no es descartable que tenga que vender patrimonio. Si no será por oportunidades para crecer!!!. Y ahora que C.Molins no tiene deudas!!!!.

vidmud 14/11/23 10:25

Ha comentado en el artículo Resolviendo el puzzle climático

A Usted le daría un Nobel!. Muchas gracias por su trabajo. Felicidades por su libro!.

vidmud 02/11/23 08:15

Ha respondido al tema Cementos Molins

Totalmente de acuerdo con lo que dices, aunque creo que algún día, tarde o temprano, habrá un catalizador que hará florecer todo el valor que las acciones de Cementos Molins tienen oculto. Como bien dices, por mucha iliquidez que las acciones tengan, los ratios en que ahora cotiza con absurdos aunque también es casi imposible comprar acciones, básicamente porque no hay acciones en venta. Los negocios de Cementos Molins lo están haciendo muy bien y veo probable que algún día las acciones de C.Molins coticen bastante más arriba de los 25-30 euros/acción que apuntas. En cuanto al dividendo, en unas tres semanas sabremos lo que cobraremos en diciembre. Creo que cobraremos entre 0.40-0.45 euros por acción. Puestos a hacer cábalas, Molins está casi sin deuda, con beneficios récord, empezando a disfrutar de los rendimientos de las inversiones de los últimos años, a punto de abrir la nueva planta de Calucem en USA,.... y todo me hace pensar que pronto habrá o más inversiones, o algún gran dividendo extraordinario o incluso alguna “tender offer” por las acciones de los minoritarios. Conservaré mis acciones de Molins para toda mi vida. Creo que es una buena empresa para tener invertido mis ahorros. Saludos.