vidmud
18/06/24 07:33
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Cementos Molins
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vidmud
21/05/24 20:40
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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola Piterloskot. Hace tiempo que no escribes. Disfrutando de las plusvalias del uranio, no?. Se echan de menos tus excelentes comentarios sobre el uranio. Por cierto, que te parecen Ferrexpo y Synthomer?. Hace tiempo hablaste de estas compañías. Ahora estoy pensando en entrar con poco en ambas. Que te parecen?. Un abrazo crack!
vidmud
17/05/24 21:08
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Cementos Molins
Gran y acertada decisión la de hoy de Molins!!. https://www.molins.es/blog/lanzamos-una-nueva-identidad-corporativa-para-convertirnos-en-un-referente-global-en-soluciones-para-la-construccion/ Cambian de nombre, logo, web e imagen. El negocio del cemento cada día es menos importante para Molins y se dedican más a otros negocios como prefabricados y otros productos específicos para la construcción y diseño. No tenía sentido que mantuvieran la palabra “cementos” para su marca. Así mismo, se transmite más ecología. Otras cementeras han hecho lo mismo, Buzzi, Heidelberg,..... Para mi, un gran paso adelante para Molins. Y lo bueno del caso: hoy la acción baja aunque con muy poco volumen. Manda H...!. Para ir a mear y no echar gota!. El problema sigue siendo el mismo, iliquidez casi total y hoy con 35 acciones vendidas a 21.20 euros, han hecho bajar la capitalización un 1.85% ( aunque no ha marcado por falta de volumen). La empresa va como un cohete y acumulando cash. Tarde o temprano habrán de colocar el cash que van acumulando sea vía superdividendos, recompras de acciones o compras inorgánicas para ampliar el negocio, y sea de la manera que sea, los socios nos veremos beneficiados. Para mi, Molins es una de las mejores empresas del país y un orgullo de ser socio minoritario.
vidmud
08/05/24 07:13
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¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Lo que comentas bien podría suceder. Pero a lo que me refería es que no es descartable que los fondos CVC/CF Alba y GIP (Blackrock) vendan a un buen precio y que los compradores sean Taqa, Criteria/Caixabank y los australianos de IFM ( e incluso Sonatrach). Si ninguno de los compradores sobrepasa el umbral del 30%, no es obligatorio lanzar una OPA. En este escenario, el minoritario no se vería beneficiado del buen precio de venta y la CNMV estaría satisfecha porque no se reduciría el FreeFloat. Por eso prefiero apostar a través de Alba para esta operación. De momento todo son cábalas pero me surgen dudas por que ya llevamos muchos días con esta historia.
vidmud
07/05/24 20:08
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¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?
Un vídeo superinteresante que analiza la OPA de Naturgy: https://www.youtube.com/watch?v=w2M86stmU3I Visto los comentarios del video, no tengo dudas que los fondos podrán vender razonablemente bien sus acciones ( se ha especulado con el precio de 27 euros por acción) pero lo que no tengo tan claro es que el pequeño accionista minoritario se pueda beneficiar de esta operación. Digo esto porque la CNMV solicitó hace unas semanas a Naturgy que aumentara su FreeFloat y si lanzan una OPA se conseguiría justo lo contrario e incluso, igual la excluyen. Tengo mis serias dudas. Mi apuesta es a través de C.Fin. Alba el cual tiene más del 5% de Naturgy. Si finalmente se produce esta OPA o compra venta, CF Alba ingresaría casi unos 1.400M euros brutos (a restar unos 400M de deuda e impuestos ) con lo cual le quedaría netos unos 1.000M ( si no me he descontado). Con 1.000M de euros en efectivo CF Alba podría repartir un supermegahiperdividendo en EFECTIVO para compensar los 2 años que lleva pagando dividendo con papelitos ( script Dividend con emisión de nuevas acciones). Por cierto, la familia March amplió su % en CF Alba en los últimos meses según se publicó en la CNMV. Como pequeño accionista, veo mucho más claro apostar por ALBA a 48 eur que intentar comprar Naturgy a 24 eur para vender supuestamente a 27 eur. Y si me equivoco, igualmente CF Alba cotiza a casi la mitad de su NAV. No sé, sólo es mi opinión e igual toda la operación se va al carajo. https://www.elespanol.com/invertia/empresas/energia/20240507/argelia-amenaza-cortar-gas-espana-opa-emirati-taqa-naturgy-energetica-minimiza/853414980_0.html Que opináis vosotros? Saludos
vidmud
07/05/24 16:12
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Cementos Molins
Como siempre, Cartera Inversiones CM de la rama familiar Molins Gil compró casi todas las acciones de ayer: 30.000 acc a 21,20 eur/ac. Esta rama familiar deben ir sobradillos de dinero por que lo están comprando casi todo.
vidmud
08/04/24 20:38
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Cementos Molins
Noticia publicada hoy en el “El Confidencial”. https://www.elconfidencial.com/empresas/2024-04-08/naturgy-cnmv-free-float_3861600/ “La CNMV pide a Naturgy ampliar capital o vender acciones para elevar la liquidez El organismo supervisor ha enviado una carta al consejo de administración de la empresa energética para que tome medidas contra el estrangulamiento bursátil que sufre La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha enviado una carta a Naturgy para recomendarle que tome medidas para elevar su liquidez bursátil, debido a su escaso capital flotante (free float) el número de acciones en manos de inversores que se pueden comprar y vender diariamente de una empresa cotizada. Un asunto clave para la compañía energética, que el pasado mes de marzo fue excluida de los principales índices mundiales, precisamente por este motivo, algo que ha penalizado con fuerza la acción.” Este artículo afirma que la iliquidez es directamente proporcional a la penalización de la cotización. Naturgy tiene un FreeFloat del 12.9% según su Web y C.Molins lo tiene del +-5% ( del 4.16% según Market Screener). Ahora me pregunto, si la CNMV ha pedido a Naturgy que aumente su FreeFloat del 12.90%, qué habrá pedido la CNMV a C.Molins con sólo el 4-5% de FreeFloat des de hace años y a veces sin ningún cruce durante varios días?. Y para más inri, qué % de compra ventas de acciones de C.Molins no está metido ningún familiar Molins ni Gaesco ( que es el cuidador de la propia empresa)?. He comparado el ratio EV/FCF de C.Molins con sus directos competidores. Creo que este ratio es el mejor para comparar ya que recoge la mayor eficiencia/modernidad de las plantas de cada cementera así como el mix de negocio particular de cada empresa. Todos los datos son de MarketScreener. El EV/FCF de C. Molins es de 6.2, Buzzi de 8.41, Vicat 10.7, Heidelberg de 11 y Holcim de 15.4 veces. La media simple de los competidores es de 11.37 veces. Dicho en otras palabras, cotizando C.Molins a 20.20 euros / acción, debería subir un +-85% para estar en la media de las otras cementeras. Brutal!. Me mosquea mucho ver los gráficos de otras cementeras competidoras subiendo entre un 80% o 130% desde mínimos de hace un año y medio y ver luego el gráfico de la acción de C.Molins que está casi parado. Al gráfico de las acciones de C.Molins le falta Viagra!. Por cierto, este mes de Marzo, la filial mejicana C. Moctezuma está comprando de forma importante acciones de C.Moctezuma para autocartera y amortizar, lo cual, demuestra que el precio que cotiza C.Moctezuma es el correcto ( si cotizaran caras, no comprarían ninguna acción). https://www.cmoctezuma.com.mx/corporacion/inversionistas/recompra-de-acciones.htm Consecuentemente, el % que posee C.Molins de C.Moctezuma está aumentando cada día y estas compras legitiman su valoración. Recuerdo que el % que posee C.Molins de C.Moctezuma ( más autocartera) tiene un valor que se aproxima a la capitalización actual de C.Molins cotizando a 20 eur/acc. Realizad vuestros propios cálculos de valoración y estudios. Suerte a todos!.
vidmud
03/04/24 20:48
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Bear Creek, minera plata. Blanco o negro.
Precisamente hace pocos días también compré acciones de BCM a 0.25 $CAD. Comparto totalmente lo que dices. Además añadiría que el 50% de BCM es propiedad de socios muy potentes económicamente como Sandstorm, Wheaton, Equinox y Kopernik ( además de Insiders). Si tus socios son importantes, es probable ( digo yo) que consigan la financiación para Corani de la manera que sea y con la mínima dilución. Por cierto, en la presentación de BCM, valoran Corani con la plata cotizando a 40 $/oz en 2Bilion$ y ahora cotiza a 50.000.000 $. Si sale bien y la plata se va a +40$/oz, y cierran la financiación medianamente bien, puedes hacer un 10-15 Bagger fácil. Si sale mal y te diluyen, yo aportaré lo necesario para que no me diluyan y mantener, en la medida de lo posible, el potencial de revalorización. Es una apuesta con mucho riesgo pero bastante asimétrica en cuanto a potencial de beneficio/riesgo.BCM representa sólo el +-0.30% de mi cartera. Sólo mi opinión. Saludos
vidmud
25/03/24 09:41
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El Clima: La Película (la fría verdad)
Excelente trabajo como siempre. En el mundo falta gente como Usted.
vidmud
20/03/24 16:27
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Cementos Molins
En la CNMV ya se ha publicado el comprador de las acciones de ayer. Como no podía ser diferente, el comprador es la rama familiar Molins Gil a través de Cartera de Inversiones CM. Compraron 55.176 acciones x 19.50 eur/acc. Aún no se sabe el vendedor pero apuesto que es otro familiar Molins.