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Participaciones del usuario ojolince

ojolince 06/03/24 03:50
Ha respondido al tema Cambio automático en composición de fondo. - Fondos Indexados
Es un fondo de réplica sintética, y utiliza derivados para seguir el índice.Del DDF del fondo:Objetivos (2º punto):El Fondo se gestiona de forma pasiva e invertirá en valores de renta variable (como acciones) cotizados y negociados en mercados regulados de los Estados Unidos, así como en instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, inversiones cuyos precios se basan en uno o más activos subyacentes), incluidos los contratos de futuros S&P 500 negociados en bolsa. Un contrato de futuros es un contrato por el que el Fondo acuerda comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro. El Fondo podrá mantener efectivo con el fin de proporcionar cobertura a la exposición generada por los IFD.https://doc.morningstar.com/document/20f2def862b8e98f857c79a223654b25.msdoc/?clientid=bankinter&key=c8853641ab29d7b5
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ojolince 28/02/24 14:42
Ha respondido al tema Fondos a evitar como destino en los traspasos.
Lo que ha dicho Ud. exactamente en el primer post es: "... estos importes que siempre van a favor del comercializador o la gestora".Y en el post 8 afirma: "Y te va a ocurrir sea cual sea el comercializador que uses".Creo que hay una gran diferencia entre que le haya ocurrido una vez (y se lo hayan corregido tras reclamar), y que eso ocurra siempre y en todos los comercializadores.No conozco myinvestor, pero eso no sucede ni en Bankinter, ni en Renta 4 ni en Ironia, por ejemplo, donde redondean perfectamente, unas veces saliendo beneficiado y otras perjudicado.
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ojolince 27/02/24 20:16
Ha respondido al tema Fondos a evitar como destino en los traspasos.
No es cierto que los redondeos vayan siempre a favor del comercializador ni de la gestora.Unas veces te beneficiarán y otras te perjudicarán, pero si haces varias operaciones, al final se compensan y te quedas igual.En el ejemplo que pones te tocarían 2,1593 participaciones, y lo más probable es que te asignasen 2,16.Digo "lo más probable" porque el resultado no siempre puede ser exacto debido al reparto que hacen las cuentas omnibus.Imagina que 3 personas suscribís 100€ cada uno del mismo fondo.El comercializador junta los 300€ y los envía a la gestora en una única orden.Como el VL del fondo finalmente es 300€, la gestora envía 1 participación al comercializador.A cada uno le tocan 0,33 participaciones, pero sobra 0,01 sin asignar.El comercializador no se la puede quedar, y se la tiene que asignar a uno de los tres.Así, alguno de ellos se llevará 0,34 participaciones, saliendo beneficiado porque solo le correspoderían 0,33.Pero también puede pasar el caso contrario, si cada uno de los tres suscribe 200€, por ejemplo.La gestora enviaría 2 participaciones en este caso.El comercializador tendría que adignar 0,67 participaciones a cada uno, pero eso suma 2,01 y solo tiene 2 para repartir.Como no se la puede inventar, a uno de ellos tendrá que asignarle 0,66, con lo que saldrá perjudicado en este caso por los distintos redondeos.Si verdaderamente tu comercializador se queda siempre con los restos, denúncialo porque eso es delito y va a tener imposible demostrar que lo ha hecho bien.
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ojolince 27/02/24 19:42
Ha respondido al tema Fondos a evitar como destino en los traspasos.
No hay ninguna comisión del 0,05% que se lleven y que esté anunciada.Lo que ocurre es que estás haciendo los cálculos con el VL redondeado a dos decimales, cuando tiene al menos 4 (si no más).Y probablemente te ocurra lo mismo con los decimales de las participaciones.
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ojolince 14/02/24 15:04
Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value
Quizá antes estuvieras mirando la comisión de gestión (1,35%, 1,80% y 0,75%), y lo estés comparando ahora con los gastos corrientes (1,49%, 1,95% y 0,90%).Ahí tienes el 0,15% de diferencia.
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ojolince 05/02/24 16:20
Ha respondido al tema TIR Rf debería subir cuando bajan los tipos?
Puede ser, por ejemplo, el diferente horario de cierre.El mercado de los etf creo que cierra a las 17:30, mientras que el alemán a 20 años en investing hay datos hasta las 18:30.En esa última hora se produjo una subida, lo que hace que el etf comience el día siguiente con una bajada adicional.El italiano a 3 años también subió a última hora, y supongo que el resto parecido.No sé si será suficiente para explicar tanta descoordinación.
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ojolince 05/02/24 13:58
Ha respondido al tema TIR Rf debería subir cuando bajan los tipos?
En el precio de los bonos no influye solo el rendimiento diario de los bonos, sino entre otras cosas, la previsión que hace el mercado de subidas/bajadas de tipos.Creo que fue el jueves pasado cuando la FED enfrió la bajada de tipos prevista, y de ahí que los etfs bajaran el viernes.Es un error muy habitual creer que el mercado esté valorando la situación actual de bonos y acciones, cuando lo que realmente hace es una previsión a futuro.De ahí que la gente se sorprenda por la actuación de los mercados, pareciendo incongruente pero siendo bastante lógica.
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ojolince 05/02/24 13:19
Ha respondido al tema TIR Rf debería subir cuando bajan los tipos?
Estás confundiendo TIR conseguida con TIR esperada.Una cosa es la TIR que ya haya conseguido un ETF (su evolución pasada del VL), y otra la TIR esperada del ETF (la que conseguiría el ETF desde hoy si dejase todos los bonos a vencimiento).Esa TIR esperada es de lo que se suele hablar, ya que es lo que interesa conocer para saber si conviene comprar ahora el ETF o no. Imagina que los tipos a 1 año están al 5%, y un ETF compra un montón de bonos a 1 año de 100€ nominales al 5%.Su VL es 100 y compras una participaciónLa TIR que has conseguido hasta el momento es nada, y la esperada cuando venzan esos bonos es 5% anual. Si dejan vencer todos los bonos, al cabo de un año el VL será 105.Ahora, de repente, los tipos bajan al 2%.Ahora el mercado espera un rendimiento de esos bonos del 2%, por lo que el etf podría venderlos por cerca 103 euros.105 / 1,02 = 102,94 102,94 es el precio actual del bono de 100€ nominales para que quien lo compre consiga un 2% de rentabilidad.El VL del etf pasa a ser así 102,94.Tu rentabilidad conseguida es ahora de 2,94%.Y si no vendes el etf (y este aguantase los bonos a vencimiento), esperarías un 2% a partir de ahora, cuando el VL pasase de 102,94 a 105.Es decir, cuando bajan los tipos la TIR ya conseguida aumenta, mientras que la TIR esperada para alguien que entre nuevo baja.Pero ten en cuenta que la mayoría de etfs no suelen esperar a vencimiento, por lo que nada te garantiza que consigas esa TIR esperada.
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ojolince 04/02/24 18:41
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
He mirado el Fidelity MSCI World (IE00BYX5NX33).En el DFI del fondo indica:"El fondo puede utilizar derivados con fines de gestión eficiente de la cartera y cobertura de divisas."Se está refiriendo al fondo, no a esta clase concreta.Las clases que cubran divisa usarán derivados para lograrlo, las que no cubran no.Lo de los fines de gestión eficiente debe ser para poder invertir los restos, cuando no les llegue para comprar las 1500 empresas del índice, por ejemplo.Si miras en el folleto:https://doc.morningstar.com/document/26ccd42d20e9e8ef86afdfb7e97fa448.msdoc/?clientid=bankinter&key=c8853641ab29d7b5Ahí aparecen varios fondos de Fidelity.En la pagina 434 (de 525) del pdf viene la información del Fidelity MSCI World, y en la 437 la de las distintas clases del fondo.En la clase "P EUR Acc" que buscamos indica que cotiza en euros, no es hedged, sí de acumulación y TER 0,12%.Y el de Ishares será lo mismo, porque las rentabilidades son muy parecidas.
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