España
Bellinimarkets El SPX ha subido un +2.76% esta semana cerrando en 2060.99, anotandose un +0.10% en lo que llevamos de año. Por su parte el Russell 2000 ha cerrado en 1153 subiendo un +2.77% durante la semana y una rentabilidad del -4.15% en lo que llevamos de año. Nuestro portfolio Bellini se anota un +9.72% a falta de 5 dias para que termine 2015.
Erik Németh Hace unos meses uno de mis alumnos me dijo que el funcionamiento de las opciones es similar a una fina máquina. Tenía toda la razón y miremos por qué. Comparemos el trading de opciones con una operación clásica que involucra solo acciones. En el trading tradicional compras X número de acciones y como gestión de riesgo mandas una orden stop loss y esperas que el activo suba
berebere Pues al final el vencimiento terminó en 10310 no estando muy desacertados según el "bacalao que se partía" la gente del puro... Bueno, aunque falta mucho para el vencimiento de diciembre y además de que es trimestral y anual (por lo que hay mucho contrato negociado desde hace ya meses/años) veremos que nos dice MEFF
Bellinimarkets Es increíble como pasamaos en dos meses del pesimismo chino y el fin del mundo a casi no tener ninguna duda de que veremos nuevos máximos en las Bolsas antes de final de año.
Echeneis En 2.011 sufrí su huracán de agosto, donde se llegó a caer durante más de 10 días consecutivos. En aquel tiempo operaba Cfds sobre acciones españolas, recuerdo que tenía posiciones en Santander y como buen corderito compré varios lotes
Oscar Cagigas Hace mucho que no repasamos la operativa así que hoy podemos hacerlo. La verdad es que llevamos en drawdown desde noviembre, y aunque esto forma parte del juego pues no nos gusta nada. Debajo vemos la curva de capital desde septiembre de 2013.
Echeneis Para la comprensión de este artículo recomiendo un repaso previo a estos: 1, 2 y 3 pues os pondrán en posición de asimilar mejor esta curiosa situación que os presento tras descubrirla en un artículo del CBOE.
Bellinimarkets Y llegó la esperada corrección, y con fuerza. La excusa, China, FED, Grecia, que más da. La lateralidad del SPX no podía durar eternamente, y ya avisábamos del peligro mostrando el aspecto del gráfico mensual con el cruce de MACD.. SPX descendió un sorprendente -5.77% en la semana y el RUT por su parte un -4.43%. En lo que llevamos de 2015 el SPX marca un pobre -4.27 YTD.
Bellinimarkets China se ha encargado de recordarnos los problemas de la economía global añadiendo su granito de arena a la impresión de más divisa sin valor. Tres devaluaciones consecutivas llevaron el miedo a los pocos operadores que están disfrutando de la ciudad desierta, sin tráfico y sin ruido.
Echeneis La paridad Put-Call es un importante principio en el precio de las opciones que fue identificado por Hans Stoll en "The Relation Between Put and Call Prices, como introducción recomiendo la lectura de este post.
Erik Németh Ahora, ya que hemos hablado sobre el concepto del trading no direccional, miremos cómo podemos identificar el momento oportuno para utilizar estas operativas
Solrac Aquellos valientes que creen que lo de Grecia tendrá arreglo, llevamos posicionándonos de alguna manera desde hace unos meses exponiéndonos a ese mercado, bien comprando deuda, bien comprando bolsa ateniense.
Joan Lledó La compra de Put sirve para cubrir acciones que tenemos en cartera. Para cubrirse, se puede realizar de tres formas: ATM, OTM o ITM. Una de las estrategias más conocidas es cubrir con Put de precio de ejercicio 95%, lo que supone un 5% inferior del nivel del activo subyacente.
Joan Lledó La estrategia de vender put consiste en invertir remplazando la compra directa del activo subyacente por la venta de opciones Put de corto plazo, seguido de la inversión de la liquidez al tipo de interés libre de riesgo.
Echeneis ¿Que les pasaría a nuestras opciones sobre una compañía que es suspendida de cotización (halted) o se acoge al capítulo 11 de bancarrota en USA?.
Enrique Roca El caloret de las fallas se ha trasladado a los mercados, que no hacen más que subir. Sin embargo, sería conveniente analizar la razón de esta subida (¿están caros o no los mercados?). Hay analistas que señalan que las bolsas cotizan a unos múltiplos ya exigentes (16 / 17) pero que no hay alternativa de inversión
Miguel_n Tras el último ensayo con un doble put butterfly en Eurostoxx que dió una rentabilidad escasa, voy a probar con broken wing butterfly en mismo subyacente para este vencimiento de Marzo.
Miguel_n Cerré hoy la estrategia anterior (Jade Lizzard) en el Dax y procedo a abrir otra más clásica en dicho índice, un Put Ratio Spread. Esta es una estrategia de alta probabilidad si se seleccionan bien los strikes, aunque también presenta un riesgo no limitado. La clave es usarla con un número limitado de contratos dentro de una buena gestión del dinero.
Erik Németh El trading es una de las profesiones más difíciles del mundo y la cruda realidad es que un gran porciento de los traders pierde en la bolsa. Por la naturaleza de los mercados financieros, los inversores mayoristas y los market makers llevan ventajas enormes a los minoristas, entre ellas, la tecnología informática, los recursos financieros, las horquillas, etc
Erik Németh En el artículo anterior hemos discutido tres preguntas que te pueden ayudar a enterarte si las opciones financieras son los productos de inversión adecuados para ti. A continuación presentaré dos preguntas adicionales que tratan los temas: el capital disponible y la importancia del control de riesgo en el trading.