Lo sencillo si bueno , dos veces bueno.
A veces nos calentamos la cabeza esperando encontrar el sistema de inversión más rentable y después de implementarlo falla como una escopeta de feria.
Los sistemas tendenciales no compran en mínimos y venden en máximos pero recogen parte importante de las subidas. Y además son fáciles de implementar
Aquí unas ideas de un sistema tendencial muy seguido por analistas técnicos.
A veces nos calentamos la cabeza esperando encontrar el sistema de inversión más rentable y después de implementarlo falla como una escopeta de feria.
Los sistemas tendenciales no compran en mínimos y venden en máximos pero recogen parte importante de las subidas. Y además son fáciles de implementar
Aquí unas ideas de un sistema tendencial muy seguido por analistas técnicos.
- La tendencia a largo plazo determina su posición estratégica.
- Las tendencias a medio y corto plazo son donde se realizan los movimientos tácticos.
Si te preguntas cómo se definen estas duraciones de las tendencias, a corto plazo se entiende de días a semanas, a medio plazo de semanas a meses y a largo plazo de meses a años.
Análisis de tendencias diarias: Cuatro medias móviles exponenciales y un oscilador.
Figura 1. Gráfico de análisis de tendencias diarias de DP.
El gráfico diario se centra principalmente en las tendencias a corto plazo, pero también refleja las demás jerarquías de tendencias. Aquí está el conjunto completo de reglas:
- EMA de 50 períodos por encima de EMA de 200 períodos = la tendencia a largo plazo es alcista.
- EMA de 20 periodos por encima de EMA de 50 periodos = la tendencia a medio plazo es alcista.
- La EMA de 20 periodos sube = la tendencia a corto plazo es alcista.
- El cruce de la EMA de 5 periodos por encima de la EMA de 20 periodos indica un cambio de tendencia alcista a corto plazo.
- La EMA de 5 periodos cruza por debajo de la EMA de 20 periodos mientras que la EMA de 20 periodos está por encima de la EMA de 50 periodos = neutral
- La EMA de 5 periodos cruza por debajo de la EMA de 20 periodos mientras que la EMA de 20 periodos está por debajo de la EMA de 50 periodos = señal de venta bajista
- PMO en alza = la tendencia es alcista
- El PMO por encima de su línea de señal = la tendencia es fuertemente alcista.
Son muchas reglas. Pero, al mismo tiempo, no lo son tanto. La lógica se repite. Léelo y todo tendrá sentido.
Consejo de experto n.° 1: Espere al cierre.
Este modelo fue diseñado para lecturas al final del día. Una lectura a mediodía puede generar falsos cruces que desaparecen a las 4 de la tarde. Así que evítala.
Consejo de experto n.° 2: Los cruces de EMA del 20/5 se activan con frecuencia.
Si ya has utilizado medias móviles, esto ya lo sabes. Usa los cruces 5/20 como confirmación, no como señal principal, ya que pueden cambiar después de que tomes la decisión.
Análisis de tendencias semanales: Filtrando el ruido
Figura 2. Gráfico de análisis de tendencias semanales de DP
El indicador semanal abarca siete años por defecto y cuenta con dos medias móviles exponenciales (EMA): la de 17 semanas y la de 43 semanas. Estas cifras pueden parecer extrañas, pero equivalen a las medias móviles exponenciales diarias de 50 y 200 periodos.
Aquí tenéis un conjunto de reglas para el semanal:
- EMA de 17 semanas por encima de EMA de 43 semanas = la tendencia a largo plazo es alcista.
- EMA de 17 semanas por debajo de EMA de 43 semanas = la tendencia a largo plazo es bajista.
- PMO en alza = la tendencia es alcista
- El PMO por encima de su línea de señal = la tendencia es fuertemente alcista.
Cuando 17 supera a 43, algo estructural ha cambiado. No lo confunda con una reacción pasajera a los titulares o un cambio temporal en el sentimiento del público.
Recuerda que el contexto lo es todo. Para ello, debes comparar los gráficos. Si el gráfico diario muestra una señal de alerta, pero la tendencia semanal se mantiene firme, no se trata de un cambio estructural. De esta forma, el gráfico semanal te ayudará a evitar reacciones exageradas.
Lo contrario también es cierto. Si el gráfico semanal indica un cambio estructural, evitará que sigas a la multitud que solo se fija en la evolución diaria de los precios a corto plazo.
Consejo de experto n.° 3: Las señales semanales son más difíciles de alterar.
Los cruces de medias móviles aparecen y desaparecen en los gráficos diarios, y aún más en los marcos temporales más cortos. Sin embargo, un cruce entre 17 y 43 semanas indica que podría estar gestándose un cambio real. Si bien nunca es una garantía, las probabilidades son mucho mayores.
Análisis de tendencias mensuales: Panorama general
Figura 3. Gráfico de análisis de tendencias mensuales de DP.
Aleja la imagen por completo. El gráfico mensual abarca veinte años y utiliza dos medias móviles exponenciales (EMA): la de 6 meses y la de 10 meses. Estas dos EMA funcionan con su propia lógica, sin correlación con los gráficos diarios o semanales. Simplemente miden los promedios de medio año y casi un año completo.
El conjunto de reglas:
- La EMA de 6 meses está por encima de la EMA de 10 meses = la tendencia a largo plazo es alcista.
- La EMA de 6 meses está por debajo de la EMA de 10 meses = la tendencia a largo plazo es bajista.
- PMO en alza = la tendencia es alcista
- El PMO por encima de su línea de señal = la tendencia es fuertemente alcista.
En este marco temporal, la situación es diferente. Un cruce de medias móviles exponenciales mensuales no es una simple señal de compraventa. Es más bien una señal de régimen que proporciona pistas sobre las condiciones macroeconómicas subyacentes. Hablamos de ciclos económicos: expansión, auge, contracción (recesión) y recuperación. Por lo tanto, esto puede indicar si el contexto económico general le favorece o le perjudica.
Consejo de experto n.° 4: No lea las señales mensuales a mitad de mes.
Al igual que con nuestra advertencia sobre las lecturas de fin de día, espere al cierre mensual antes de confirmar una señal. Un cruce que se forma el día 15 puede verse completamente diferente el día 31. Sí, es lento. Pero si está analizando el marco temporal mensual, ya lo sabe. Probablemente sea un inversor a largo plazo. En su caso, esperar unas semanas no debería ser tan difícil.
Y con esto concluimos.
Este modelo tendencial te invita a analizar la tendencia en diferentes marcos temporales. El gráfico diario te ofrece una visión inmediata, el semanal ayuda a filtrar el ruido y el mensual te permite mantener una perspectiva a largo plazo. Además, recuerda que las señales alcista y bajista no son las únicas opciones; también existe la señal neutral, que, si no te dejas engañar, puede presentar oportunidades.
