Caída de los fondos

Hola. Estoy fuera de cobertura y de mi zona habitual, y estoy viendo en mi lista de seguimiento de Mornigstar un desastre total de todos los fondos de distintas gestoras, con caídas generalizadas en este pasado mes de agosto. No puedo calcular todavía lo que estoy perdiendo, pero alguien puede decirme cuál es el estado de esta situación y a que obedece? Y si se trata de algo puramente coyuntural o es algo mas serio? Gracias.

Pues los míos van de lujo, no tengo queja.

Pues verás, tengo una cartera de 17 fondos, muy diversificada, y hoy haciendo un seguimiento en Morningstar del último mes, los gráficos de todos en caída libre. No me condiciona el pánico, pero cuando llegué a casa y vea mi Excel me voy a trasladar hasta … 

No estás perdiendo nada, mientras no vendas; perderás si vendes fruto del pánico ante algo que es lo normal, que las cotizaciones suban o bajen. Si vas a corto plazo, no deberías invertir en ningún tipo de fondo de inversión. Si vas a largo plazo, las caídas de unos días son irrelevantes. Saludos. 

Claro, son pérdidas latentes mientras no venda, y desde luego no me entra el pánico, ya que mi cartera son bienes hereditarios que los tengo con la intención de transmitirlos a mis hijos y nietos. Lo que yo estaba buscando es una explicación a esta caída global en mi cartera que creo está bien diversificada. Saludos 

No te preocupes que ya está aquí la navidad, con lo que ello conlleva…

Me atrevería a decir que todo va ligado a la guerra. Que parece que hay acuerdo, baja el petróleo y las bolsas suben. Que vuelven a bombardear, sube el petróleo y bajan las bolsas.

Yo pienso lo mismo. Llevamos unos meses de sube una semana, baja otra... Alguien se está heciendo de oro con este juego y me da a mi que es colega del naranjito.

Saludos.

De todas maneras no veo bajadas bruscas, más bien altibajos, un estado de sube y baja continuo con resultado cercano al cero.

Pero es que si ni siquiera dices si son fondos de renta fija o variable, díficil saber. En los últimos días a mí me han bajado los de renta fija, los de variable no. 

Disculpa, no lo he dicho. Todos los fondos de mi cartera son renta variable. 

Pues es raro, yo tengo varios fondos indexados de renta variable y de media los veo planos en los últimos dos meses.

Estamos en un escenario bastante complejo, con activos "libres de riesgo" ofreciendo rentabilidades en máximos (por encima del 5% incluso), y a pesar de todo la renta variable se está resistiendo. Combustibles disparados, inflación galopante... Se están juntando unos ingredientes apocalípticos curiosos. 

Es una situación anómala, que ya está pasando factura a los productos de renta fija y que veremos por donde sale en renta variable de aquí a final de año. 

Lo relevante aquí es no mirar valoración de los valores liquidativos de los fondos a diario, llevar un seguimiento general y global y estar al tanto del panorama. La clave es mantener la vista en el largo (o medio plazo, según objetivos). Los acontecimientos que hoy nos parecen apocalípticos, en cinco años serán meras anécdotas probablemente. Vista larga, aguantar el tipo y vigilar por si hay algún retoque mínimo que hacer en la cartera, es mi plan ahora mismo.

Lo que yo haría, pero evidentemente haz lo que quieras.
Buscaría Fondos similares en estructura,precio o mejor desempeño, por ejemplo si es de Japón y por lo que sea quieres invertir en Japón, vendes materializas perdidas y suscribes el otro similar o mejor.
De está forma consigues un crédito fiscal muy pero muy interesante y rentable fiscalmente y vuelves a estar invertido,en la misma temática.
Si no pierdes y ganas pues depende de tu sistema de inversión, no todos los Fondos son iguales 

 

Lo que describes tiene una explicación sencilla y no es tan raro como parece. Si los 17 fondos son de renta variable y globales o muy centrados en EE.UU., por debajo estás teniendo en buena parte las mismas empresas grandes repetidas una y otra vez. Apple, Microsoft, Nvidia y compañía pesan muchísimo en casi cualquier fondo global, así que cuando el mercado afloja un poco, te baja todo a la vez. No es que tu cartera esté rota: es que 17 fondos no son 17 apuestas distintas, sino en gran medida el mismo mercado troceado en 17 etiquetas. 

Por eso "muy diversificada" por número de fondos y diversificada de verdad no siempre coinciden. La diversificación real la dan cosas que se comporten distinto entre sí (renta fija, regiones que no sean solo EE.UU., algo fuera de las grandes tecnológicas), no sumar fondos que miran todos al mismo sitio. 

Sobre si es coyuntural o serio: con un horizonte como el tuyo, pensado para hijos y nietos, un mes en rojo es ruido. Lo que verás dentro de años es la línea larga, no el susto de este verano. En eso Alfon e ideos lo han clavado: mientras no vendas son pérdidas latentes. 

Y un apunte práctico por si algún día quieres simplificar: al ser fondos, puedes traspasar de uno a otro sin pasar por Hacienda, así que reducir esos 17 a tres o cuatro que de verdad se complementen no te cuesta impuestos. Menos solapamiento, más fácil de seguir y la misma o mejor diversificación real.