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Jcrmarkets Los fondos de inversión se interpretan con Alpha y Beta: Alpha mide rendimiento extra vs benchmark (positivo mejor; negativo peor). Beta mide volatilidad: =1 igual mercado, >1 más volátil, <1 menos. Ej.: Fondo A Alfa 2% Beta 0,8 vs Fondo B Alfa 2% Beta 1,5; ideal Alfa alto y Beta<1.
Miguel Arias Para elegir el mejor fondo, usa ratios de fondos de inversión: volatilidad anual típica <1% (monetarios), 12-20% (RV desarrollada), 18-30%+ (emergentes); Sharpe 1-2 (bueno/excelente), Sortino >1 aceptable y >2 óptimo; Maximum Drawdown peor caso (ej. -30%); Calmar=CAGR/DD >1,5 favorable; alfa>0, beta<1 defensivo; TER: indexados RV <0,5% (ideal <0,30%), activos RV 1,5-2,5%.
Toño García Los coeficientes Alfa, Beta y Volatilidad forman parte de los denominados indicadores cuantitativos cuya misión es cuantificar el riesgo de una inversión.
Moclano Aquí una lista de una serie de fondos donde predomina la calidad, con diferentes niveles de riesgo y con productos con identidad propia en cuanto a la estrategia que persiguen.
Iván F. Toril En un entorno en el que los mercados financieros USA se encuentran batiendo máximos históricos en una tendencia que parece no tener fin, aparece la inquietud de que en algún momento pueda producirse un giro. Por ello, parece sensato cubrir o hedgear las carteras ante eventuales movimientos adversos.
Javiflo Nunca me cansaré de explicar las veces que sean necesarias que tenemos un concepto del riesgo un tanto distorsionado, ¿para tí supone riesgo que cambie el precio de algo sabiendo más o menos lo que vale?, yo entiendo el riesgo afecto a las inversiones de ese modo. Si nos vamos a la teoría de carteras moderna, el riesgo lo podemos dividir en riesgo sistemático y riesgo específico. El
Neutral Investor Si seguimos una estrategia de comprar y mantener, ¿cuál sería la beta que maximizaría nuestros resultados a largo plazo en cada índice bursátil?
Neutral Investor La renta variable da un 8% anual de media, ¿debemos apalancarnos para ganar más que el mercado? ¿O ser más prudentes y usar betas bajas? ¿Y si simplemente replicamos al índice? Calculemos lo óptimo.
Neutral Investor harpe se basa en un conjunto de acciones que tiene un “factor subyacente” que afecta a todas, por lo tanto asumimos cierta correlación entre los resultados de todas nuestras inversiones (por lo menos si son en el mismo tipo de producto), lo que significa que en líneas general, todas nuestras inversiones bajaran o subirán en cierta medida dependiendo de los mercados y no por la propia empresa.
Echeneis Nosotros como operadores no podemos controlar el resultado del plebiscito pero si debemos de gestionar el riesgo de nuestras posiciones.
Echeneis Cuando tenemos una cesta de acciones y queremos cubrirnos ante una corrección sabemos que no todas las acciones se mueven juntas en un sentido, ni tampoco en el mismo porcentaje. Podemos usar la variable Beta para saber nuestra exposición al riesgo del portfolio.
donni La beta nos dice la exposición al mercado que está asumiendo el gestor y el alfa mide lo bueno (o lo malo) que ha sido ese gestor en la selección de los valores que ha incluido en su cartera. Los coeficientes alfa y beta se calculan siempre frente a un índice de referencia. Por eso es tan importante que el índice que escojas sea el correcto.
Guillermo Ramón Lo primero que vamos a decir es que la terminología ni es mía ni el experimento lo he inventado yo. Esto se ha probado antes nada más ni nada menos por Black, Jensen y Scholes allá por el 1972 y nuevamente por Asness, Frazzini y Pedersen.
Oscar Cagigas BQuién iba a imaginar a mediados de octubre que asistiríamos a una vuelta en V. Son figuras poco habituales en los mercados y a posteriori dan la impresión de grandes oportunidades de compra. Pero la realidad es que uno tendría que estar loco para comprar a mediados de octubre, con la volatilidad a tope y sin NINGUNA señal objetiva alcista.
luisgomez Los datos y ratios bursátiles más habituales en tablas de Bolsa: Nombre, Ticker, Último (cierre), %, Máximo, Mínimo, Volumen (acciones), Efectivo (€), Hora y Fecha; ratios: PER=Cotización/BPA, BPA=Beneficio/nº acciones, rentab. dividendo=Div/ cotización, P/VC=Cotización/valor contable, Pay-out=(Div/benef.)*100, volatilidad, Beta y Alfa (Jensen).
Enrique Roca En el último post comentábamos que era conveniente reducir ligeramente a corto plazo bolsa por encima de niveles de 2.700- 2.800 del Eurostoxx y del 8.400-8.500 del Ibex. En dos días la bolsa ha bajado el 4% liderado principalmente por los valores de mayor beta que eran los que más habían subido.
Nowitzki71 Independientemente de que tipo de inversor seamos, de nuestro nivel de experiencia en gestión de activos, de nuestro horizonte temporal, objetivos financieros etc..todos hemos leído o escuchado opiniones sobre el término “riesgo” aplicado a la finanzas, y más durante estos últimos años de incertidumbre económica.
Rudered Como es un pregunta que tiene difícil respuesta, pues seguramente las empresas que elegiría no son las que tengo mas estudiadas, voy a utilizar un filtrado para ver que posibles requisitos deberían cumplir.
Self Bank El coeficiente beta mide la sensibilidad del valor liquidativo de un fondo de inversión a los movimientos registrados por su índice de referencia. Así, la beta nos indica cómo variará la rentabilidad del fondo si lo comparamos con la evolución del índice de referencia. O dicho de otra manera, la beta nos dice la exposición al mercado que está asumiendo el gestor.
Self Bank Hablar de alfa es, básicamente, hablar de la importancia que un gestor ha tenido en la evolución de los resultados de un fondo. El alfa mide la parte de rentabilidad (positiva o negativa) que se debe única y exclusivamente a la labor del gestor, y no a la evolución del mercado.