Dudas compra Letras del tesoro - Letras del Tesoro

Te pongo un ejemplo real, es decir sobre datos de subastas reales. Haz clic sobre las capturas para ampliar.

Un suscriptor solicita letras a 12 meses en la primera subasta, en enero_2024, y las amortiza en enero_2025, de tal modo que recibe el nominal de las mismas (10.000€) un años después, con la comisión del Banco de España de 15€, (0,15% de 10.000€).

Cuando llega 2026 y tiene que declarar los rendimientos de 2025, en el caso de amortizar las letras, de no reinvertirlas, los datos fiscales quedan así:

En el caso de que al vencimiento se hubiese decidido reinvertir, en la subasta de 07/01/2025, entonces tendríamos este resultado de la reinversión.

 

Y a la hora de declarar en 2026 el rendimiento de las letras del Tesoro con vencimiento en enero_2025, los datos fiscales quedan así:

En este caso los gastos que se ponen son los de la reinversión, pues corresponden a la transferencia del importe no reinvertido de las letras que vencen en enero_2025, las cuales se han utilizado para pagar las letras subastadas, nuevas, destino de la reinversión.

No creo que haya servido de mucho, porque no sé muy bien cuál es el problema. Y, sobre todo, espero no haber copiado ningún dato mal, que soy despistada cum laude.

Muy buenas noches a todos.

 

 

Buenas noches. 

Muchas gracias por tu respuesta Caracal y por el ejemplo que me has puesto que es de gran utilidad para mí que me estoy iniciando en esto, de verdad me sirve para saber cómo son los cálculos de la reinversión. 

El ejemplo que yo pongo es diferente al que gentilmente me has enviado, pero entiendo que es directamente trasladable. 

Como dije se trata de reinvertir letras de 3 meses en letras a 12 meses (porque la rentabilidad se prevea mayor en ese plazo, es una elucubración). 

Entendía ; que al ser el vencimiento/amortización de las letras a 3 meses (cuando suponía me devuelven el capital invertido) posterior a la fecha de subasta (que yo pensaba que coincidía con la fecha en la que se venden los títulos) . . . . que no era posible esa reinversión. 

Con tu ejemplo me demuestras que “la subasta simplemente se fija el precio, no se efectúa la liquidación, que es posterior.”. 

Si es así entiendo que es posible esa reinversión de 3 meses a 12 meses. 

Solo un apunte, en letras de 3 meses y 9 meses  la fecha de subasta no es anterior a la fecha de amortización, es posterior. La fecha de subasta es anterior a la de amortización como decías en letras 6meses y a 12 meses.

Muchas gracias de nuevo