Hipoteca en yenes ... ¿si o no?

Hola a todos.

Voy a hacer una pregunta tabú en Rankia... lo digo porque casi todos los rankianos son criticos o desfavorables a ella: Me refiero a la hipoteca en yenes.

La pregunta es muy directa: ¿Creeís que ahora es un buen momento para hacer este tipo de hipoteca?

El otro día leía esto en una entrevista a Alberto Espelosin (gestor de Ibercaja Alpha):

Caso de Japón

En cuanto al Caso de Japón, Espelosín explica que desde los años 90 los gastos crecen mientras que los ingresos disminuyen. La deuda pública es de 200% sobre PIB, la tasa de ahorro es inferior a países como Francia, Alemania e Italia...En este modelo que lleva 21 años creciendo al 0.7% anual es normal preguntarse cómo su Bono a 10 años está al 1.7% mientras que nosotros que sólo llevamos 5 años en crisis contamos con un bono a 10 años del 5 o 6%. La respuesta de lo que ocurre con los bonos japoneses es que una gran cantidad son comprados por los propios japoneses, es decir que autofinancian su propia deuda. El problema surgirá hacia el 2015 cuando se acabe el superávit en la cuenta corriente y tengan que salir a vender los bonos fuera, aclara el ponente. El bono japonés se irá al 5%. El cambio $/Y en 76. Además, el Yen está sobrevalorado y se tendrá que depreciar. El conferenciante destaca que ahora es un buen momento para vender yenes e interesarse por hacer una hipoteca en yenes.

¿Realmente son tan ventajosas este tipo de hipotecas?

Gracias,

Trist

Creo que te va a ser muy dificil en estos momentos obtenerla en euros.
Peor aún obtenerla en yenes.
Muy dificil encontrar alguien en la entidad que entienda y queiran hacer socio de su selecto club de personas con mentes despejadas y honradas que te sepan explicar todo bien, bien.
Solo he leido que se te puede doblar la deuda facilmente si hay un subidon en Japon.
He leido que quien la tiene en Francos Suizos vive mas tranquilo, pero hay que mirar la cotización para evitar sustos. No se desde que los suizos protegen su moneda como va la cosa.
Tendrías que mirar dia a dia la evolución de la divisa en la que la tengas. Y poder pasarla de Yenes a Francos suizos si te lo permite el tipo de hipoteca en multidivisas. ¿Estas preparado para tirarte asi 30 años?. Mira que los Japoneses, se recuperan del terremoto y pegan un subidon que te quedas helado. Tienes que seguir la evolucion de su economia y bolsa regularmente.

Y ojo con las comisiones por cambio de divisa, que es lo que le interesa al banco.

Seguro que te piden de AVAL hasta la casita de la abuela.

Seras un apestado en tu grupo familiar y social. Hipoteca "multidivisa" te dirán.

El lobby bancario creo que no le interesa que las masas hablen por rankia de estas cosas.

El ibex35 quiere que tengas tu divisa en euros, con suelo del 3,5% como poco y diferencial del 1,5%.

Sin frenos.

Con los apalancamientos que se permiten en forex de 50 a 1 o 100 a 1 en muchos brokers no es necesario para especular con yenes tener la hipoteca en ellos. Uno lo puede hacer muy sencillamente y sin los costes que conlleva. Además de este modo te barrerán más rapido y aprenderás la lección.

Producto solo apto para un especulador en divisas bajo mi punto de vista.

Gracias a los dos.

Entiendo Kretan entonces que este tipo de productos (hipotecas en otra divisa distinta de la nuestra) es un producto muy complicado para el inversor normal y corriente y dónde hay bastante posibilidades de perder... ¿es correcto?

Gracias.

Trist

Ni ahora ni nunca a no ser que seas un auténtico experto en cambios internacionales y la hipoteca tenga una opción de cambiar de divisa en la que se expresa la deuda.

En resumen: es un producto que no debería venderse a particulares por su complejidad pero el suicidio es voluntario.

saludos

Hagamos una hipótesis:

Firmas un préstamo denominado en la moneda de Sildavia (país que como sabes no existe), http://www.free-tintin.net/espanol/lieux.htm y en el momento de la formalización la paridad de khor (divisa Sildava) está a 2 khor por euro …. Tu quieres 200.000 € y por tanto te prestan 400.000 Khors, el interés es muy bajo, ahí está en torno a 0,35% (vamos que tienes que comprar deuda del estado, mejor no te pongas, porque pagan como una mierda colgada de un palo) , consigues un diferencial de un punto, por tanto tu hipoteca la pagarás a 1,35%, pues menudo chollo …………… peeeeeeero, en un país tan pequeñajo las prospecciones mineras son relativamente simples, entonces resulta que su subsuelo está repleto de litio, que como sabes es lo que se utiliza para las baterías, tiene un futuro que te cagas ….. entonces la divisa empieza a subir, fruto de la mejora económica del país, y el euro ya no cotiza a 2 khor por euro, sino a 1,75 ……..entonces tu hipoteca que tras las amortizaciones que habrías hecho la deuda pongamos estuviera en 367.500 khors (183.750 €) pues por la coña del litio de las narices, resulta que sigues debiendo los mismos 367.500 khors, pero ya no equivalen a 183.750 €, ahora son 210.000 €, pues menuda cabronada ¿no crees? …………ahora bien también puede ocurrir que la cosa vaya al revés, o sea que lo que baje no sea el euro, sino la cotización de khor y se cambie a 2,10 khor por euro, o sea que deberías menos en euros 175.000 € (ganando 8.750 € por la jeta)

Todo es rollo es para demostrar que cuando la divisa que contratas no es la tuya, corres el riesgo de cambio de divisa, a favor o en contra ………….. ¿Cuándo puede ser interesante endeudarse en divisa distinta a la de uno? Pues por ejemplo si eres el dueño de la empresa que vende de manera regular a Sildavia (siguiendo con el ejemplo) y los Sildavos te pagaran en khors, entonces pues el cambio en ocasiones te puede dar lo mismo porque aplicarías lo que cobras en tus ventas a lo que pagas en la hipoteca .

¿Otra opción? Pues si ….. coberturas de riesgo de cambio de divisa para mitigar o eliminar estos riesgos, pero para estas cosas hay que entender bastante, no son precisamente simples, bueno perdón, no sé si eres especialista en derivados y cobertura, si es así, mi rollo no vale para nada.

Gracias de nuevo a todos.

Me ha quedado claro.... solo para especialistas en el tema de divisas... que como os podeis imaginar no soy yo.

Os agradezco mucho las explicaciones.

Un saludo,

Trist

Me lo guardo para mostrarlo a los que viene ciclicamente a preguntar por esto.

Saludos