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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...
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#526

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Ya te he comentado en otra parte que el Cobas Renta no me gusta. Nada. Es un fondo que es equivalente a invertir el 10 % en el Cobas Selección y un 90 % de efectivo. Por hacer eso un 0,30 % de comisiones es una barbaridad. Date cuenta de que si invirtieses el 10 % en el Cobas Selección y el resto lo tuvieses en la cuenta te saldría del orden de 0,18 % en costes. Además no aporta una gestión específica de producto.

Yo, muy personalmente, en renta fija me fío más de especialistas en la gestión activa de la misma. Un par de nombres para sustituir al Cobas podrían ser M&G Optimal Income EUR A-H y Renta 4 Valor Relativo. Por si quieres gentes vinculadas al value, Buy & Hold Renta Fija o Amiral Sextant Bond Picking; también podría entrar en esta categoría el Cartesio X.

Las otras dos elecciones pienso que son adecuadas.

 

#527

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Hola Witten, perdonar que me entrometa, en relación a la pregunta de Pavone ¿tienes alguna opinión del Altair patrimonio?

#528

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Lo he dicho antes pero lo digo ahora más explícitamente: tal y como yo lo veo el Altair Patrimonio no es mal fondo para el objetivo declarado que tiene. Quizás el Cartesio X sea más de mi gusto, pero el Altair no es mala elección.

#529

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Gracias

#530

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Ante todo, gracias Superfondista por la respuesta.

En principio el objetivo es ir haciendo pequeños rescates para complementar la futura y por desgracia cada vez mas incierta pensión. La renta variable restante la tengo así

R Valor 7%

Groupama Avenir 7%

Valentum 7%

True Value 7%

Magallanes European Equity 7%

Sextant Autour du Monde 7%

Algar 3%

Picquet Robotics 3%

R4 Latinoamerica 2%

Te agradeceré cualquier comentario.

Un saludo

 

#531

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

El PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Income Fund E EUR Hedged Acc está haciendo un buen trabajo también en el tema de la gestión activa de la RF

#532

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

El PIMCO tiene su aquel. Cuidadín.

Es un fondo para tener una parte pequeña de la cartera pero yo no lo puedo ver como un fondo que forme parte del núcleo duro de una cartera en base euro a largo.

Es un fondo pensado para el dividendo en dólares (la preservación del capital es secundaria frente a la generación de una renta), con todo lo que ello implica para un inversor europeo. La cobertura de divisa en este caso puede ser un arma de doble filo. Además invierte masivamente en deuda emergente y hace un uso intensivo de los swaps de divisa (CIRS); unas veces sale bien y otras no tanto. Me permito sugerir que se lea y comprenda detalladamente la documentación del mismo antes de invertir.

#533

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Pues te agradezco mucho tu comentario, e investigaré acerca de ello, porqué con lo que me dices, el fondo no acabaría de encajar en mi perfil, que es moderado...me habían aconsejado una cartera como la siguiente para mi perfil:

Capital Group New Perspective Fund (LUX) Bh-EUR LU1295552621 10 %

Renta 4 Valor Relativo FI ES0128522002 15 %

PIMCO Funds: Global Investors Series PLC - Income Fund E EUR Hedged Acc IE00B84J9L26 20 %

Bellevue Funds (Lux) BB Global Macro B EUR LU0494761835 15 %

BlackRock Strategic Funds - Fixed Income Strategies Fund A2 EUR LU0438336264 20 %

Carmignac Sécurité A EUR Acc FR0010149120 20 %

Pero me plantearé si sustituyo el pimco por algún otro que gestione activamente la renta fija. De paso, agradezco cualquier comentario para esta cartera que he pensado de perfil moderado, tanto para los fondos que la componen como para la distribución de los mismos.

Muchas gracias!

#534

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Witten he leido todos sus comentarios desde que se registró en Rankia. Es un lujo que comparta sus conocimientos en este foro.

Vi que era participe en AzValor pero lo traspasó por los motivos que indicó en dichas contestaciones. Tras una pobre rentabilidad del fondo internacional en el 2017, anécdota suponiendo que se va al largo plazo, ¿cree que sería recomendable entrar ahora en un fondo tan centrado en las materias primas pensando que puede tener un gran crecimiento, o siempre hay otras opciones más apetecibles?

#535

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Hola!

Qué os parece esta cartera de fondos para un perfil de riesgo moderado a largo?

Rv (70%)

Amundi Is Msci North America Ae-C (LU0389812347) 20%
True Value (ES0180792006) 20%
Magallanes European Equity 20%
Amundi Is Msci Japan Ae-C (LU0996180864) 10%
Amundi Fds Eq Emerging World Au-C (LU0347592197) 5%
Pictet Robotics 5%

Rf (20%)

Renta 4 RF Corto Plazo

 

Saludos!

#536

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Muchas gracias Superfondistas por tu comentario... La verdad que a mí tampoco me gusta tener tanta concentración en la misma gestora y es lo que más tiempo me está llevando analizando solapamiento de acciones y correlaciones entre fondos pero me llevo sorpresas al ver que varias de las gestoras comparten activos tanto en ibéricos como globales por lo que al final me dejo guiar por razones históricas y convicción...

Por supuesto, estoy abierto a cualquier sugerencia o tipo adicional de análisis que se pueda hacer para alcanzar los objetivos de la cartera...

#537

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Efectivamente, saqué mis fondos de azValor. Pero no uno de mis planes de pensiones. De hecho, si alguien, como es mi caso, tiene planes de pensiones (no que esté pensando en abrírselo, me refiero, que en ese caso depende de las circunstancias personales) es más interesante estar en azValor, Cobas o Magallanes via planes porque se tienen menores comisiones que en los fondos (en Magallanes no aplica ni para nuevos planes de pensiones porque se puede contratar la clase P de los fondos en BNP).

Dicho lo anterior, vamos por partes. En un fondo value, por definición, siempre es momento de entrar, porque los gestores lo mueven para que siempre tenga posibilidad de generar valor; no son fondos índice que siguen al mercado ciegamente aunque esté sobrevalorado. En los fondos valor si una posición deja de tener potencial se liquida.

Por otra parte, azValor está en materias primas ahora, dentro de dos años quién sabe, lo mismo está hasta las trancas de farmacéuticas o de infraestructuras, o de lo que sea que el mercado infravalore. Los fondos value no están restringidos por sector.

Finalmente, el concepto de "gran crecimiento" es muy español y mucho español. La idea del pelotazo. Y es muy peligrosa. En los fondos a largo, tal y como yo lo veo, se invierte para superar a la inflación a largo plazo y conseguir que los capitales invertidos crezcan. Si ese crecimiento, por las circunstancias, es de dos dígitos neto, fantástico, pero no es lo razonable. Por ello gestores como Estebaranz-Benito o Felguera hablan de rentabilidades objetivo anualizadas a largo de dos dígitos, pero del orden de un 10 %, que, descontada la inflación, está más en línea con lo que cabe esperar razonablemente de una renta variable bien gestionada. Si se consigue más, pues fantástico, pero no cuentes con ello.

Como coda final, entrar en los fondos value necesita de mucho más estómago (es una cuestión de control emocional) de lo que se piensa. Pueden dar resultados peor que el mercado una buena parte del tiempo. Por ello es previsible que mucho novato que ha entrado en ellos a cuenta de la fama de los gestores salgan en estampida a las primeras de cambio, solo con que las bolsas en general lo hagan estupendamente y estos fondos no, o que las bolsas caigan y estos fondos también lo hagan. Hay que comprender de verdad cómo invierte el producto en el que vamos a meter nuestro dinero, y las rentabilidades pasadas no sirven prácticamente de nada, mucho menos en el corto plazo.

#538

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Esa cartera es muy muy moderada, tirando a ultraconservadora, si se va a largo plazo. Y cara.

De entrada el Carmignac Securité no sé qué pinta, viendo lo que forma el resto de la cartera. En el mejor de los casos es como tener dinero en una cuenta remunerada, es decir, no va a cubrir la inflación ni de lejos, pero sin garantías y pagando un 1% de costes. Una alternativa podría ser el Renta 4 Pegasus que, sí, va a a tener más volatilidad, y sí es igual de caro o algo más, pero al menos puedes esperar que en periodos de 3 años supere a la inflación. Otra opción es el R4 Corto Plazo, pero como es el mismo gestor que el R4 Valor Relativo, mejor el Pegasus.

Una alternativa al Pimco a considerar sería el M&G Optimal Income A-H Eur.

#539

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Es decir, que según he entendido, esa cartera podría no batir a la inflación a largo plazo, pero una así:

 

Capital Group New Perspective Fund (LUX) Bh-EUR LU1295552621 10 %

Renta 4 Valor Relativo FI ES0128522002 15 %

M&G Optimal Income Fund Euro A-H Acc GB00B1VMCY93 20 %

Bellevue Funds (Lux) BB Global Macro B EUR LU0494761835 15 %

BlackRock Strategic Funds - Fixed Income Strategies Fund A2 EUR LU0438336264 20 %

Renta 4 Pegasus FI ES0173321003 20 %

 

Sí que podría aspirar a batirla en períodos de 3 años...es así?

Disculpa mi ignorancia, estoy en pleno proceso de aprendizaje...estoy intentando conseguir una cartera que a largo plazo bata a la inflación en al menos un 1 % como objetivo primario, y como secundario moderar todo lo posible la volatilidad.

Muy agradecido por tu ayuda.

#540

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2018: análisis, comparaciones, cambios, consultas...

Pienso que sí. Pero recalco lo de los ciclos de 3 años. Hay que mirar más el resultado del conjunto de la cartera que lo que haga cada fondo en un momento dado.