AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Cuando hables con él, le preguntas por qué se pone esos avatares tan feos....

Pues creo que han rotado poco la cartera: Porque ellos siguen diciendo que el problema del petróleo es estructural, y no un tema momentáneo de la guerra de Irán. Y si encima, lo corroboran con un 50% actual de la cartera en empresas auxiliares de energía, que al final son empresas que dan servicio al oil/gas... pues blanco y en botella. 
También dijeron que desde finales de año no tienen nada en mineras de oro y plata.

Ellos sostienen que la demanda de combustibles fósiles no está disminuyendo, mientras que la inversión en exploración y extracción ha sido relativamente baja en los últimos años, en contraste con el fuerte impulso a las renovables. A partir de ahí, ven recorrido en la industria auxiliar del sector.

Tiene cierta lógica, y además el fondo no ha mostrado una sensibilidad excesiva en días de fuertes subidas o caídas de las compañías extractoras.

En cualquier caso, lo tomo con cautela. Hay que ser conscientes de que no van a desvelar demasiado sobre la cartera (lo cual es razonable y acertado a mi entender), así que lo que podamos comentar aquí no dejan de ser, en el fondo, corrillos.

La posición en extractoras de oil debe ser mínima ya.

Ojalá sigan teniendo Tullow Oil que ha visto a dios y todo su séquito con la subida del oil.

Efectivamente. Se me habrá entendido mal. Ellos hablaban de la inversión en todo momento. Se centraban en la industria auxiliar en los comentarios.
Lo de Tullow es como el santo grial en Indiana Jones y la última cruzada. Casi prefiero no tener la tentación.

Querido amigo del catedrático de la patata aplicada:

Quién nos iba a decir que, después de tantos años iluminándonos con sus tesis doctorales sobre tubérculos desde el Olimpo de Oviedo, iba a llegar este momento histórico:

- El Rayo Vallecano jugando una final europea. 
- El Real Oviedo bajando al pozo como si fuera tradición familiar.

Él, que llevaba años explicándonos con gráficos, ecuaciones diferenciales y hablando de su libro, ahora tendrá que impartir Patatología II: Cómo gestionar emocionalmente que el Rayo juegue una final europea mientras su equipo se despeña por la clasificación.

VL 346,78€

Te acuerdas del gestor español que es americano que critica al value español y que digiste que era feo que no dijera su rentabilidad despues de comisiones ? 

Su tercera posicision del fondo con el 18% del VL, casi se ha marcado un 100% en 3 meses, y la quinta, un 32% con el 10% del fondo, El resto mas o menos plano. 

No esta nada mal... 

La demanda de combustibles no esta disminuyendo efectivamente, pero ahora tu eres un directivo de una petrolera de cualquier pais, y te piden que hagas un pepeline de inversion para la extraccion y refinamiento de petroleo.

En depreciaciones tienes estos tiempos, equipos de produccion de campo, entre 15 a 25 años, plataformas, refinerias y tubos, 20 a 30 años, son rangos reales. 

Quizas tu como directivo ya no estes trabajando en la empresa para ese entonces, pero entiendes el problema ? . trabajar con equipos viejos puede ser lo facil, comprar equipos nuevos con esos rangos, requiere saber cosas que quizas sea mas delicado predecir, algunos encuentran la solucion a reducir deuda o devolver el dinero via dividendos o recompra.

https://www.youtube.com/watch?v=-nqbx1zIvMo

1,95%

VL 351,41€

VL 352,27€

Me ha recordado al discurso de Maria Jesus Montero, los españoles me tienen que agradecer que haya venido aquí, soy el número 1 y lo voy a seguir siendo.......... Las risas que se deben pegar Alvaro y Fernando oyendo a este personaje

Si, confianza no le falta, cuando le preguntan donde se puede comprobar el trackrecord parece que se va por las ramas, alguien sabe algo de el antes de que empezara a ir de tertulia en tertulia?