AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

En España es imposible pretender que suba el IBEX si no sube la banca. Es un índice profundamente bancarizado. Y eso los de azvalor lo deberían saber. Con lo que conseguir que su fondo ibérico subiese como la espuma era tremendamente fácil. Si apuestas por el IBEX, apuesta por la banca.
..es de cajón.

En las bajadas violentas comprar BBVA es un seguro.

Hoy por ejemplo en EEUU se hunden las acciones de United Health Group, que está sometida a una serie de decisiones políticas sobre los procedimientos de pago de MediCare y MedicAid y todo eso depende de la administración Trump, que evidentemente no querrá soltar el dinero de los contribuyentes a lo tonto como hacen aquí con nuestros impuestos los Podemitas y los Comunistas de Salón.

Esas decisiones se unen a otros problemas estratégicos de la empresa. Las acciones bajan un 19% en un día.


Cuando veamos realmente los números de la "tecnología" y de la "IA", el volumen de deuda brutal etc.. nos echaremos a temblar. Se nos venden como empresas "tecnológicas" hasta algunas que no hacen más que repartir paquetes, sin más... repartir con un GPS :-))) 

Seguimos bien

En octubre comenté que las grandes tecnológicas empezaban a recordarme a las telecos en su día: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2972284-azvalor-internacional-seguimiento-opiniones?page=1049#respuesta_7017921 

En noviembre, un gestor apuntó exactamente en la misma dirección: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2972284-azvalor-internacional-seguimiento-opiniones?page=1065#respuesta_7087797 

Trabajo a diario con herramientas de IA y observo lo mismo en compañeros y clientes: un uso intensivo, creciente y gratuito. Esa dinámica sólo puede empujar a las compañías a seguir disparando el capex en centros de datos con retornos cada vez más discutibles.
Las antiguas redes por las que las tecnológicas no pagaban son hoy los centros de datos por los que tampoco pagamos los usuarios.

A las tecnológicas les va a pasar lo mismo que le pasó a WB: llegas a un tamaño que no puedes crecer muy por encima de lo que lo haga el mercado (en el mejor de los casos).