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#79345

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Roadtofreedom
¿por qué se le va a caer algún contrato de LNG?
¿cuántos se le han caído en los últimos 5 años?
¿ahora que la economía mundial comienza a ponerse en funcionamiento de nuevo?

Lo dudo.

El problema de TGP son los IDRs que son un pasivo incuantificado.

Freedom is driven by determination

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#79346

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Roadtofreedom
TNK ha visto a dios.

Con 3 trimestres han convertir una compañía que iba al desmantelamiento en una compañía viable.

La fortuna que se ahorran en costes de financiación es muy considerable.

Viene un ciclo muy malo pero para cotizar entre 10$ y 16$ no debiera tener mayores problemas.

Freedom is driven by determination

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#79347

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Zackary
Eso pensaba el otro día pero con respecto a los hoteles. Si esto no cambia para bien pronto van a sobrar hoteles a tutiplen. No descarto que reconviertan algunos (muchos) a viviendas en plan coliving.

¡VÁYASE, SEÑOR PARAMÉS! ¡¡¡V-Á-Y-A-S-E!!!

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#79348

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

vertigo
Un poco de macroeconomía de la mano de Nolan Watson, CEO de Sandstorm, en su ultima conferencia trimestral:

"The third category of questions, which relate to the macroeconomic backdrop and expectations for gold price, is a topic that I could talk about for hours. I'm incredibly passionate about it, but I'll try to be concise. Basically, I'm very bullish on gold for the next few years. I've been saying for quite some time that the world has way too much debt relative to GDP, and that it would necessitate the printing of money to devalue currencies and inflate GDP to make the existing debt levels more manageable to pay off. Well, COVID-19 has definitely caused those world debt problems to hit home. And now, record amounts of quantitative easing and currency devaluation are taking place. You can see from this chart the expansion of the Fed's balance sheet. And if you look back at the expansion of the Fed's balance sheet in 2008 from the Great Recession, under what the Fed called QE1, during QE1, the Fed increased its balance sheet, i.e., effectively printed new money to the tune of $1 trillion, which was unprecedented at that time. Then, a few years later, it completed QE2, which is another $1.5 trillion, and QE2 took approximately one year to complete.

Well, now in 2020, the Fed has launched QE Infinity, and have created new money equaling QE1 and QE2 combined, and they have pushed all of that money into the economy in its entirety, all in seven weeks. This is completely and entirely unprecedented in the history of the world. And normally, quantitative easing like this helps increase GDP and reduce debt to GDP levels. But this time is truly different. Governments around the world are borrowing more money at record rates to keep their economies alive. Companies are borrowing record amounts to keep themselves alive, and individuals are borrowing record amounts just to pay the bills. You can see on this next Slide 6 the debt to GDP is not going down. Rather, it's at record highs and it's still climbing fast. In the U.S., total debt to GDP levels are expected to hit 300% later this year, which is entirely unsustainable.

I'm sitting here in Canada, which is even worse, with total debt to GDP levels expected to approach 350%, which is effectively functional insolvency. The amount of money printing and currency devaluation that will be required to pull us out of this mess will be substantial. And I believe that real assets like gold will be propelled to record highs and stay there for quite a while, especially because the thing that normally kills a bull market in gold is rising interest rates. But when debt to GDP levels are over 300% in a country, you can't raise interest rates without destroying the economy. Gold is in a massive bull market."
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#79349

Re: Consideraciones sobre la tesis de inversión en gas de USA

Hariseldon522
Tienes toda la razón Steelman...

Si tu tesis es que una empresa en concreto va a subir, el mejor momento para comprar es !!ayer!!!

Un fuerte abrazo, y como siempre muchas gracias y es un lujazo leerte!!!

Saludos.
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#79350

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

youz17
Inicialmente degiro tenía el dinero líquido en una especie, creo, de fundación separada del propio degiro, pero ahora el líquido lo mantienen en los fondos Morgan Stanley y demás, de manera que efectivamente entiendo que nuestra liquidez está a salvo de los acreedores que degiro pudiera tener.

Cuándo empecé a invertir con ellos lo repase y lo tuve claro, y cuando pasaron a los fondos también y me quede tranquilo, lo que pasa es que fue hace tiempo y ahora ya no lo recuerdo con exactitud
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#79351

Re: Consideraciones sobre la tesis de inversión en gas de USA

Jpar1971
No creo que tus post sean molestia para nadie. Todo lo contrario, son todo un lujo.

Como ves apostar en su debido momento por la tesis alcista en el gas a través de algún ETF por evitar pisar una mina de empresa que pete por la deuda?

En Degiro he visto que hay un par de ellos de Wisdom Tree (con y sin riesgo divisa cubierto).
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#79352

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Apradmom
Y en la próxima corrección nos iremos a 35, pero seguiremos escuchando que tenemos la mejor cartera del mundo. 5 años escuchando que tenemos la mejor cartera cuando año tras años nos encontramos haciendo el ridículo, una de dos, o nos mienten deliberadamente o es que su arrogancia no tiene límites. Donde quedó eso de que la sinceridad y la humildad debe de ser una de las principales características de un gestor?. Sinceramente creo que es muy difícil hacer una gestión peor. Han fallado en el timming, en la gestión de liquidez, en la selección de activos, en los análisis, en las tesis de inversión y hasta en los pesos. Podría llegar a la grave conclusión de que la gestión ni fue prudente ni responsable. Estoy de los regalos...

Por primera vez no estoy de acuerdo con Road. Yo dudo mucho que veamos a Cobas en 300. Ojalá me equivoque. También te digo que si Cobas llega a esas cantidades no descartaría ver al SP500 en 6000. Así no me vale, jaja. El coste de oportunidad cada año que pasa lo veo más irrecuperable.  Esta última corrección ha dejado una clara muestra de la fortaleza de nuestras carteras. La decepción que tengo con esta gestora es mayúscula, de hecho cada vez aporto menos a Cobas. Pequeñas gestoras sin tanta experiencia les están dando un repaso. 

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