¿Cómo veis OHL?

Tenemos resistencia muy importante en 0,53

Antes de llegar ahí van haber muchas ventas

Lo ideal sería que Elías vendiese toda su participación a JP, por máximo 0,50, habría doblado la inversión, no está mal teniendo en cuenta que OHLA aun es un chicharro, y Elías puso mucha pasta. Lo ideal para los minoritarios sería eso, podríamos soñar con cotas muy altas de cotización

No adelantemos acontecimientos que aun tenemos una losa que son los bonos

 

OHLA sigue en su proceso de estabilización y los datos del primer semestre mostraron avances claros. Las ventas se movieron en torno a los 2.000 millones (incluyendo servicios) y el EBITDA recurrente subió con fuerza, hasta casi 117 millones, un 39% más, con mejora de márgenes en construcción. El resultado neto volvió a terreno positivo, aunque con el impacto temporal de un litigio en Estados Unidos.

La cartera se mantiene sólida, cerca de los 9.600 millones, con buena cobertura de actividad. La compañía reitera los objetivos para 2026: superar los 4.100 millones en ventas y los 215 millones de EBITDA, con una contratación en el entorno de los 4.400 millones. La deuda se ha reducido de forma importante en los últimos años y el apalancamiento está en niveles mucho más manejables.

El valor cotiza en la zona de los 0,36 euros y sigue siendo un título de alta volatilidad, típico de las constructoras con balance aún delicado y exposición a proyectos internacionales. El plan de transformación y el control de costes están dando resultados, pero la generación de caja y la ejecución de la cartera siguen siendo los puntos clave a vigilar.

Yo la veo como una apuesta de recuperación dentro del sector. Hay mejoras operativas visibles y el balance se ha saneado bastante respecto a años anteriores, pero el riesgo de ejecución y la sensibilidad a cualquier retraso o litigio siguen ahí. No es un valor para perfiles conservadores. 

bajonazo a 0.35 pero bueno...