Buenas noches.
Wall Street cierra, menos el Nasdaq, al alza. Estos son los factores a considerar.
1- Wall Street ha vuelto hoy a hacer otra demostración de fuerza.
Con el bono totalmente en contra y sin dar un respiro en toda la sesión, manteniéndose de principio a fin por encima de 1,60%, todo el mundo ha cerrado al alza menos el Nasdaq, que es al único que sigue afectando el bono.
La subida del SP 500 parece pequeña, pero es muy engañosa, si miramos el RSP que es el tf del SP 500 pero con igual ponderación ha terminado subiendo el 0,75%. Es decir el SP 500 ha subido poco por la exagerada ponderación de los grandes tecnológicos, pero el mercado amplio ha subido con ganas, mostrando que le importa relativamente poco lo que haga el bono, al menos a estos niveles.
2- El nasdaq se ha quedado solo aguantando la presión por lo tanto.
3- Todo el mundo cierra bien la semana. El SP 500 terrmina con alzas de 2,64%. Dow Jones del 4,07% y Nasdaq del 3,08%.
4- Y en el día de hoy:
Dow Jones Industrial Average subió 291,74 puntos, o 0,9%, a 32.777,33, el S&P 500 ganó 3,98 puntos, o 0,10%, a 3.943,32 y el Nasdaq Composite cayó 78,81 puntos, o 0,59%, a 13.319,87.
4- El bono ha estado muy tenso, porque el mercado sigue con muchos problemas, como muestran los repos con rentabilidades persistentemente negativas. Esta noche además, en la sesión asiática una sola mano fuerte ha soltado un papelón en los futuros del ultrabund que ha puesto nervioso a todo el mundo.
El mercado de renta fija además está muy nervioso porque la FED no dice si van a renovar o no la facilidad SLR, algo que es vital. Y quedan ya muy pocos días, el día 31 termina.
5- En cualquier caso no olvidemos que los grandes operadores están muy poco interesados en que el mercado dé sustos hasta que como mínimo pase el vencimiento de derivados trimestral del viernes que viene. Hay muchos intereses en juego.
A partir del lunes 22 las cosas podrían ser ya más complicadas, además, con la aparición de los rebalanceos de fin de trimestre, que esta vez van a ser fuertes.
6- Sigue un día más la gran rotación, pasando de valores tecnológicos a cíclicos. Por eso el Dow Jones sube mucho más que nadie y el Nasdaq es el peor.
7- El dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan ha mostrado el mejor nivel desde el mes de marzo del año pasado, con lo cual se refuerza la idea de que la economía se recupera.
Y más se va a recuperar cuando la semana que viene lleguen en el correo los cheques de 1400$ que pueden ir destinados en una buena parte al consumo y en otra a la bolsa.
8- Desde el punto de vista técnico el SP 500 sigue teniendo por arriba el problema de la gran resistencia entre 3950 y 4000.
9- Según los expertos quant, por estructura en el mercado de opciones, la semana que viene debería ser menos volátil en el Nasdaq.
10- El VIX cierra en 20,68 bajando 5,6%. Por debajo de 20 ya no se considera una bolsa volátil.
Un saludo y buen finde!
