La actualidad de los mercados

 

Las bolsas despiertan este martes con subidas, tímidas, intentando recuperarse de las fuertes caídas del pasado viernes en una especie de tensa calma hasta ese 7 de agosto, que será cuando entren en vigor los nuevos aranceles impuestos por Trump a la UE. Ibex 35 por debajo de 14400 puntos este martes y que de momento se pasa a terreno negativo, ¿cuáles son los niveles clave en Europa? Hablamos con Javier Alfayate, de Link Capital.

https://youtu.be/YRa2b_9byIE

 

Las bolsas intentan mantener las subidas este martes y “lo importante es no perder el foco. Se mantiene la tendencia alcista de las bolsa. El IBEX 35 a pesar de las caídas de la semana pasada, recuperó ayer. Vamos a seguir viendo este entorno de incertidumbre al calor de Trump. Objetivo en 15.000 puntos con stop en 13740 puntos. El soporte del DAX está en los 23.335 puntos objetivo en los 25.000 enteros, el Eurostoxx 50 va algo peor pero en general el sesgo es alcista. En Wall Street, el S&P 500 por encima de 5970 puntos no habrá problema alguno objetivo en los 6.600 puntos mientras el Dow JOnes y Nasdaq siguen  estupendamente con las tecnológicas tirando del carro. Aquí lo importante es buscar la fortaleza que actualmente se encuentra en el Ibex, DAX, S&P500 o Nasdaq. 

Naturgy está cayendo con bastante fuerza dentro del IBEX 35 después de lanzar una colocación acelerada para devolver ese 5,5% del capital al mercado, en ese momento está cayendo en torno a un 7%.  “De momento, Naturgy no pierde su tendencia alcista pese a esa corrección. “Debería de recuperar los 26.30 euros en semanal, que es por donde pasa la media de 30 semanas, hay que confiar en que la corrección es pasajera pues se debe a una noticia. Si compramos en el apoyo a la media, normalmente le doy un 6.5% de stop loss a ver si rebota. Para un movimiento de corto plazo está interesante pero si buscamos fortaleza hay otros valores como ItalGas en Italia haciendo máximos o National Fuel Gas en Estados Unidos, que son alternativas mucho más claras”. 

Pendientes de las juntas de Banco Sabadell  esta semana y de la reacción de BBVA . En este entorno, dice Alfayate, es complicado encontrar un banco que sea bajista. “Sabadell y BBVA son fuerte y haciendo nuevos máximos anuales. En el caso de Sabadell, ha retrocedido algo, 2,76 euros es el punto de soporte y es un valor alcista, fuerte y que pertenece a un sector fuerte. Y BBVA lo mismo, ha tenido el añadido de los buenos resultados y tiene continuación alcista. Ambos títulos son para mantener pero me quedaría con BBVA porque el movimiento es más claro”.


Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF • 05/08/2025 a las 15:06

Blackstone

Según el medio japonés Nikkei, Blackstone estaría considerando la posible adquisición de TechnoPro Holdings. Para comprar esta empresa, que cuenta con más de 28 000 ingenieros e investigadores y presta servicios técnicos a más de 2500 clientes en todo momento en diversos ámbitos técnicos, el fondo de inversión estadounidense podría desembolsar hasta 3400 millones de dólares.

Caterpillar

Las ventas de Caterpillar en el segundo trimestre de 2025 ascendieron a 16 600 millones de dólares, lo que supone un descenso del 1 % con respecto a los 16 700 millones de dólares del segundo trimestre de 2024. La disminución se debe principalmente a una caída de los precios de 414 millones de dólares, compensada en parte por un aumento del volumen de ventas de 237 millones de dólares. El beneficio operativo en el segundo trimestre de 2025 es de 2860 millones de dólares, lo que supone un descenso del 18 % con respecto al segundo trimestre de 2024.

Marriott

Marriott vio cómo sus beneficios netos descendían un 1 %, hasta los 763 millones de dólares, durante el segundo trimestre. Por su parte, los beneficios por acción diluidos mejoraron, pasando de 2,69 a 2,78 dólares. La facturación trimestral aumentó un 4,74 %, hasta los 6744 millones de dólares. Por último, a escala mundial, el RevPAR, el ingreso por habitación disponible, aumentó ligeramente un 1,5 %. Para el resto del año, el gigante hotelero ha ajustado algunas de sus previsiones. A tipos de cambio constantes, se espera que el RevPAR crezca entre un 1,5 % y un 2,5 %, frente al 1,5 % y el 3,5 % previstos anteriormente.

Palantir

Los ingresos de Palantir aumentaron un 48 % en el segundo trimestre de 2025 con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 1004 millones de dólares. Durante este periodo, la facturación en Estados Unidos aumentó un 68 % con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 733 millones de dólares. El beneficio neto de este trimestre asciende a 328 millones de dólares, frente a los 135 millones de dólares de hace un año. El resultado operativo también aumentó, pasando de 105 millones de dólares a 269 millones de dólares, lo que representa un margen del 27 %.

Pfizer

En el segundo trimestre, las cuentas de Pfizer mejoraron notablemente. Los beneficios pasaron de 41 millones de dólares a 2910 millones de dólares, con un beneficio por acción ajustado y diluido de 0,78 dólares, frente a los 0,60 dólares del mismo periodo del año anterior. Por su parte, los ingresos del laboratorio registraron un crecimiento del 10 % en el periodo comprendido entre abril y junio, hasta alcanzar los 14 653 millones de dólares.

Vertex Pharmaceuticals

Se espera una fuerte caída de Vertex Pharmaceuticals, cuyas acciones han bajado más de un 12 % en la preapertura. La empresa ha anunciado que un estudio de fase II que probaba su fármaco candidato VX-993 contra el dolor agudo no ha alcanzado su criterio de evaluación principal. El tratamiento con VX-993 no produjo una mejora significativa del dolor tras una cirugía de hallux valgus, una intervención quirúrgica en el pie. Por lo tanto, Vertex Pharmaceuticals no seguirá adelante con el desarrollo de VX-993 como monoterapia para el tratamiento del dolor agudo.

AOF • 05/08/2025 a las 16:32

Vertex Pharmaceuticals (-17,16 % a 391,23 dólares) cae en picado en el Nasdaq tras el fracaso de un ensayo de fase II, coincidiendo con la publicación de sus resultados del segundo trimestre de 2025. La empresa ha anunciado que un estudio de fase 2 que probaba su fármaco candidato VX-993 contra el dolor agudo no ha alcanzado su criterio de evaluación principal. El tratamiento con VX-993 no ha supuesto una mejora significativa del dolor tras una cirugía de hallux valgus, una intervención quirúrgica en el pie.

Por lo tanto, Vertex Pharmaceuticals no seguirá adelante con el desarrollo del VX-993 como monoterapia para el tratamiento del dolor agudo.

Sin embargo, esta decepción no ha obligado a la empresa farmacéutica a revisar a la baja sus objetivos anuales. Sigue aspirando a alcanzar unos ingresos anuales de entre 11 850 y 12 000 millones de dólares.

En cuanto a sus cuentas del segundo trimestre, los ingresos de la empresa biotecnológica aumentaron un 12,06 %, hasta alcanzar los 2964 millones de dólares.

Además, durante este periodo, registró un beneficio neto de 1032 millones de dólares, frente a las pérdidas de 3593 millones de dólares registradas hace un año. Esta diferencia se debe principalmente a los gastos relacionados con la adquisición de Alpine un año antes. Por acción, el beneficio diluido alcanzó los 4,02 dólares, frente a una pérdida de 13,92 dólares en el segundo trimestre de 2024.

Los analistas de Bank of America calificaron esta publicación como sólida, que incluso abre el camino a una aceleración en el segundo semestre. Consideran incluso que la caída de la acción es una oportunidad de compra. Por lo tanto, Bank of America confirmó su recomendación sobre el título de Vertex Pharmaceuticals como «Comprar», con un precio objetivo de 565 dólares.

 

Naturgy comunica que la colocación acelerada asciende a 499.999.500 euros con un precio por acción de 25,90 euros.

Se ha acordado la venta a una entidad financiera internacional de un total de 34,1 millones de acciones ordinarias propias, distintas de las acciones sujetas a colocación y representativas de alrededor de un 3,5% del capital social de la sociedad, señala.

En consecuencia, el porcentaje de acciones ordinarias propias en autocartera se reducirá del 9,992% al 4.5%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El Departamento de Comercio de Estados Unidos publica que el déficit comercial en junio registró un saldo de 60,2 miles de millones de dólares. Un sondeo de Reuters entre 45 economistas había previsto que el déficit se situara en 61,3 miles de millones de dólares en junio.

Los datos de mayo se revisaron, tras lo cual mostraron que el saldo negativo se incrementó a 71,7 miles de millones de dólares, frente a un cálculo original de 71,5 miles de millones de dólares.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Reserva Federal

El presidente de EEUU, Donald Trump, ha concedido una entrevista a la CNBC en la que ha asegurado que tiene cuatro candidatos sobre la mesa para presidir la Fed cuando acabe el mandato de Jerome Powell. Si bien no ha dado sus nombres, sí ha asegurado que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, no es uno de ellos. 

Junto a Bessent, hasta el momento habían sonado con fuerza el exgobernador Kevin Warsh y Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional y asesor clave de Trump. “Ambos Kevins son muy buenos, y hay otras personas que también lo son”, se ha limitado a señalar Trump.

La inesperada renuncia de la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, parece haber abierto las puertas de par en par para que Trump reorganice el liderazgo de la Fed antes de lo previsto. El presidente estadounidense ha criticado reiteradamente a Powell por no recortar los tipos en lo que va de año.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Se trata del primer aumento de las estimaciones de BPA durante el primer mes de un trimestre desde el segundo trimestre de 2024 (+0,7%).

 

Esta cifra se ha multiplicado por diez en aproximadamente los últimos cinco años.

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos:

- Ventas minoristas de la Eurozona

- Pedidos de fábrica de Alemania

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca de Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
ISM confirma que es real que hay problemas. Crónica de cierre en video por Cárpatos 5-8-2025
Un muy mal dato de ISM, mostrando destrucción de empleo, precios altos y crecimiento por los pelos. En broma dicen los analistas ¿despedirá Trump a todos los de ISM? La verdad es que este dato ha confirmado que el mal dato del viernes es cierto. Trump ha dejado numerosos titulares agresivos en la jornada en una entrevista que analizamos uno a uno.
https://youtu.be/fBykTC2ADQI
Un saludo!

Buenas noches.
Fea subasta de bonos a 3 años muestra la peor demanda extranjera desde 2023.
Barron’s informa que dos empresas: AppLovin y Robinhood Markets, podrían sumarse próximamente al índice S&P 500.
El primer ministro de Canadá, Carney: Canadá proporcionará hasta 700 millones de dólares canadienses en garantías de préstamos a la industria de la madera blanda para ayudarla a hacer frente a los aranceles estadounidenses.
Rusia considera ofrecer a Trump una tregua aérea en Ucrania sin poner fin a la guerra
Trump prepara nuevas sanciones contra la flota en la sombra de Rusia si Putin no acepta un alto el fuego antes del viernes – FT.
Amazon Web Services agrega modelos de peso abierto OpenAI a Bedrock y Sagemaker.
El presidente suizo viaja a Washington en un último intento por apaciguar a Trump y reducir el arancel del 39%.
Han pasado más de tres meses sin una caída del 3%.
GS: Impulsa el PIB del tercer trimestre hasta el +1,2%
Fed de Nueva York: La deuda total de los hogares aumenta en 185.000 millones de dólares en el segundo trimestre, hasta los 18,39 billones Fed de Nueva York: La deuda hipotecaria aumenta en 131.000 millones en el segundo trimestre, hasta los 12,94 billones Fed de Nueva York: La deuda por préstamos de automóviles aumenta en 13.000 millones en el segundo trimestre, hasta los 1,66 billones
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.

Reuters - 06/08/2025 a las 08:29

* NOVO NORDISK NOVOb.CO anunció el miércoles un aumento del 18% en sus ventas del segundo trimestre, cifra que no alcanzó las expectativas de los analistas. La capitalización bursátil del laboratorio danés cayó la semana pasada unos 95.000 millones de dólares (82.000 millones de euros) tras un aviso de beneficios y el anuncio de un nuevo Consejero Delegado.

* COMMERZBANK CBKG.DE - El banco alemán, codiciado por el grupo italiano UNICREDIT CRDI.MI , anunció el miércoles que su beneficio neto había caído un 14% en el segundo trimestre, debido a los costes de reestructuración. No obstante, el resultado fue mejor de lo esperado y el banco elevó algunos de sus objetivos para el conjunto del año.

* SIEMENS ENERGY ENR1n.DE anunció el miércoles que esperaba alcanzar el extremo superior de su rango de objetivos para 2025, impulsada por su división de turbinas eólicas y la fuerte demanda en EE.UU. de sus equipos eléctricos, a pesar del impacto de los aranceles.

* BAYER BAYGn.DE anunció el miércoles que había suprimido unos 12.000 puestos de trabajo a tiempo completo desde el inicio de un programa de reestructuración destinado a acelerar la toma de decisiones y reducir los puestos directivos y administrativos.

* BEIERSDORF BEIG.DE - El fabricante alemán de bienes de consumo ha anunciado que prevé ahora un crecimiento orgánico de las ventas del grupo de alrededor del 3% para este año, debido a las difíciles condiciones del mercado, tras un moderado aumento de las ventas en el primer semestre. Se espera que la cotización de la acción caiga un 3,8% en la apertura de la Bolsa de Francfort.

* ZALANDO ZALG.DE elevó el martes sus previsiones para 2025 tras ajustar sus proyecciones para incluir a ABOUT YOU YOUG.DE , competidor que adquirió a principios de julio.

* SCHAEFFLER SHA0.DE - El fabricante alemán de maquinaria y piezas para automóviles registró el miércoles un beneficio operativo del segundo trimestre inferior al esperado, que se vio afectado por la débil demanda en Europa y los efectos negativos de las divisas.

* AHOLD DELHAIZE AD.AS - El grupo holandés de supermercados registró el miércoles un margen de beneficios en el segundo trimestre en línea con las expectativas del mercado, afirmando que los buenos resultados en Europa compensaron el impacto de la adquisición del minorista rumano Profi y de las inversiones estratégicas en Estados Unidos.

* ABN AMRO ABNd.AS anunció el miércoles un programa de recompra de acciones por valor de 250 millones de euros, ya que el beneficio neto del segundo trimestre del banco holandés superó las expectativas del mercado.

* TELECOM ITALIA (TIM) TLIT.MI anunció el martes un aumento del 5% en el beneficio operativo del primer semestre, con un rápido crecimiento en sus operaciones brasileñas que compensó un pequeño aumento en Italia.

* MONTE DEI PASCHI DI SIENA BMPS.MI anunció el miércoles un beneficio en el segundo trimestre muy por encima de las expectativas, mientras el banco italiano busca comprar su rival MEDIOBANCA MDBI.MI.

* BANCO BPM BAMI.MI registró el martes un beneficio trimestral mejor de lo previsto, impulsado por los ingresos por comisiones de la gestora de fondos Anima Holding, recientemente adquirida. El banco italiano confirmó sus perspectivas para todo el año, tras librarse el mes pasado de la absorción de UNICREDIT CRDI.MI.

* SAINSBURY'S SBRY.L - El consejero delegado del grupo, Simon Roberts, reorganizó el martes el equipo directivo de la segunda mayor cadena de supermercados británica, tras la marcha de Clodagh Moriarty, responsable de comercio minorista y tecnología del grupo, que en octubre asumirá la dirección del minorista de artículos para el hogar DUNELM DNLM.L.

* SANOFI SASY.PA anunció el miércoles que había completado la adquisición de Vigil Neuroscience y confirmó que la adquisición no debería tener ningún impacto en sus previsiones financieras para este año.

* WENDEL MWDP.PA anunció el martes que había completado con éxito una emisión de bonos de 500 millones de euros.

Buenos días.
Correlación PIB vs SP500 muy curiosa. Apertura 6-8-25 en video por Cárpatos
Siguen entrando compras ante cualquier caída, pero hay un freno puesto por arriba ante el claro empeoramiento de los datos macro. Vemos la curiosa correlación entre PIB y SP500 que nos dará bastantes sorpresas. Análisis a fondo de situación.
https://youtu.be/obFCbh-mo1k
Un saludo!