La actualidad de los mercados

Buenas noches.
Cierra Wall Street plano… SPX +0.18% NDX +0.16% Dow +0.10%… El rebote de los rendimientos del Tesoro, que a 10 años cerró en el 4.64%, lastró al Russell 2000, que perdió 1.29%, después de registrar la semana pasada su mayor alza desde junio de 2020.
Sin duda, para la semana habrá que tener los ojos puestos en los rendimientos y en cómo pueden afectar a las condiciones financieras. Hasta ahora, el gran punto a favor de que no haya mayores subidas de tipos, pero si relaja… La cosa puede cambiar.
El petróleo WTI también cerró sin apenas cambios, el oro sí que se vino más abajo corrigiendo un 0.7% ante un dólar que remontó parte de la gran pérdida del viernes. Mencionar también el gas natural, que perdió un 7% tras fuertes datos de reservas.
Ante la ausencia de datos macro, el mercado no tuvo mucha volatilidad. Los cíclicos tuvieron un desempeño inferior a los defensivos, y los bancos regionales sufrieron considerablemente.
DraftKings $DKNG, Ferrari $RACE, Vertex $VRTX, Arista $ANET, US Steel $X, Hilton $HLT, y Motorola $MSI han alcanzado nuevos máximos de 52 semanas en algún momento del día.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenas noches.
Telefónica reportará un beneficio neto acumulado hasta septiembre de 1.078 millones de euros, el 27,4 por ciento menos que en el mismo periodo del año anterior, según las previsiones del consenso de analistas consultadas por finanzas.com.
En el trimestre estanco, la multinacional que preside José María Álvarez-Pallete obtendrá un beneficio neto de 318 millones de euros, el 30 por ciento menos que en el mismo periodo del año anterior.
El beneficio acumulado de los nueves primeros meses se verá impactado por la plusvalía de 200 millones asociada a la venta de Infraco en Colombia y la venta del centro de datos en Chile, como ya advirtió Telefónica en los resultados del primer semestre.
A nivel de ingresos, Telefónica facturará hasta septiembre 30.468 millones de euros, el 2,3 por ciento más, mientras que el resultado bruto (oibda) será de 9.526 millones, el 0,7 por ciento menos en tasa interanual.
Telefónica: ¿qué dicen los analistas del plan para recortar 5.000 empleos?
Brasil trae alegrías para Telefónica
Por ahora, la mayor alegría para Telefónica llegó desde Brasil, donde la filial Vivo reportó el pasado martes un beneficio neto hasta septiembre de 645 millones de euros, el 15,9 por ciento más, con unas ventas de 7.260 millones, el 9 por ciento más.
“Los resultados en Brasil son muy buenos, es una buena noticia que las métricas vayan tan bien, lo que es positivo porque Telefónica llevaba unos meses con noticias negativas”, dijo a finanzas.com Juan Peña, analista en GVC Gaesco.
En España, los ingresos por servicios aumentarán “moderadamente” por el incremento de las tarifas de principios de año, junto con una “leve mejora en los ingresos de terminales y una ligera mejora en márgenes”, añadió Iván San Félix, analista en R4 Banco.
En Alemania, este experto espera que se mantenga el buen comportamiento de mercado que permita avanzar en ingresos y ebitda a un dígito bajo/medio, en línea con el objetivo del año.
Telefónica: guía para el inversor minorista a la espera de la decisión final sobre STC
Los frentes abiertos de Telefónica
Más allá de las cifras, las fuentes consultadas reconocen que los resultados “se han quedado un poco aparcados en la mente de los inversores”, teniendo en cuenta todos los frentes que tiene abiertos Telefónica.
Desde la entrada de STC en el accionariado, a la posible irrupción de la SEPI, pasando por el esperado resultado de la fusión entre Orange y Másmovil o la reciente compra de Vodafone por Zegona, son todas las cuestiones que estarán en el foco informativo y opacarán a los propios resultados.
La cuestión, como recuerda Peña, es que el día del inversor puede quedar “muy descafeinado” si no está sobre la mesa la resolución de la Comisión Europea sobre la fusión. “La principal división de Telefónica es España y supone el 40 por ciento del ebitda, pero no van a poder decir mucho” si no se conocen las condiciones (‘remedies), apuntó.
El tema es muy relevante. Como ya avanzó Economía Digital, Telefónica podría perder 300 millones si Digi es finalmente el beneficiario de estos ‘remedies’. Esto se debe a que el grupo rumano tiene un contrato mayorista con Telefónica y podría perder directamente los ingresos.
Las claves del plan estratégico
Respecto al plan estratégico, Iván San Félix espera que Telefónica ofrezca previsiones para los próximos dos o tres años sobre la evolución de los ingresos y el ebitda, para los que este experto calcula crecimientos de un dígito bajo.
Además, el analista de R4 Banco espera más detalles sobre la estrategia de racionalización de inversiones y monetización de activos, así como objetivos financieros en financiación o apalancamiento.
En este sentido, la rebaja de la deuda será otro de los puntos clave a seguir por los inversores. En Deutsche Bank creen que el margen para que el apalancamiento disminuya es limitado y calculan una ratio deuda neta ajustada/ebitda de 3,6 veces en 2026.
"Nuestra preocupación persiste en cuanto al alto apalancamiento, con un dividendo por acción estable que absorbe el 75 por ciento del flujo de caja del accionista subyacente”, dijo el banco alemán.
Por el contrario, Telefónica reiteró en los resultados semestrales que es una gran generadora de caja, que al final es lo que permite al grupo reducir la deuda y afrontar el pago del dividendo.
En todo caso, Deutsche Bank reconoció podría verse beneficiada en caso de anunciar una “acción estratégica transformadora”. Por ejemplo, la consolidación alemana podría ser un impulsor clave para desbloquear mejoras en el flujo de efectivo y un menor apalancamiento.
https://www.finanzas.com/ibex-35/telefonica-ganara-1-078me-hasta-septiembre-el-274-menos.html
Un saludo y a por el martes!

 

La caída de la actividad empresarial en la zona euro se aceleró el mes pasado, al debilitarse aún más la demanda en el sector dominante de los servicios, mostró una encuesta el lunes, lo que sugiere que existe una creciente posibilidad de recesión en la unión monetaria de 20 países.La economía se contrajo un 0,1% el tercer trimestre, según los datos oficiales, y el Índice Compuesto de Gestores de Compras (PMI) final del lunes para octubre indicó que el bloque entró en este trimestre con el pie izquierdo.El PMI de HCOB, elaborado por S&P Global y considerado una buena guía de la salud económica general, cayó a 46,5 en octubre desde los 47,2 de septiembre, lo que supone su lectura más baja desde noviembre de 2020, cuando se endurecieron las restricciones por la pandemia del COVID-19 en gran parte del continente.Por quinto mes consecutivo, se situó por debajo de la marca de 50 que separa el crecimiento de la contracción, coincidiendo con una estimación preliminar.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Microsoft will break the all time highs if the market manages to breakout

 

WeWork Finally Files for Bankruptcy 2 Years after Going Public via SPAC. Office Landlords, CMBS Holders Face Music, Stockholders Wiped Out.
Spent its entire life burning $13.8 billion of investor cash. Landlords got free manna from heaven, can’t complain
https://wolfstreet.com/2023/11/07/wework-finally-files-for-bankruptcy-2-years-after-going-public-via-spac-office-landlords-cmbs-holders-face-music-stockholders-wiped-out/…

7:09 AM · Nov 7, 2023 

 

$BAM Resultados Q3 2023:  

- $865 billion AUM (+14% YoY) 
- $440 billion fee-bearing capital (+8% YoY) 
- $2,2 billion LTM fee-related earnings (+13% YoY)

9:25 PM · Nov 6, 2023 

 

#GERMANY SEPT. INDUSTRIAL PRODUCTION FALLS 1.4% M/M; EST. -0.1% - BBG
*GERMANY SEPT. INDUSTRIAL PRODUCTION FALLS 3.7% Y/Y; EST. -2.7%

Buenos días.

AOF-07/11/2023 a las 08:12

La producción industrial cayó un 1,4% en septiembre en Alemania, se esperaba una caída del -0,1% frente al -0,1% de agosto.

Reuters-07/11/2023 a las 08:40

* ENGIE ENGIE.PA informó el martes de mejores resultados en los nueve primeros meses de 2023, aunque marcados por una ralentización respecto a finales de junio, y anunció una revisión al alza de sus objetivos anuales.

* CAPGEMINI CAPP.PA anunció el martes un aumento de las ventas en los nueve primeros meses del año, con una demanda impulsada por la transición digital y un aumento de los proyectos vinculados a la inteligencia artificial generativa.

* TELEPERFORMANCE TEPRF.PA dijo el lunes que ahora apuntaba a un crecimiento anual de las ventas en el extremo inferior de su rango previamente anunciado, citando un "entorno exigente" y los recortes presupuestarios de muchas empresas estadounidenses.

* CGG GEPH.PA anunció el lunes unas ventas en el tercer trimestre de 293 millones de dólares, un 15% más.

* DANONE DANO.PA anunció el lunes que había completado una emisión de bonos de 800 millones de euros con un cupón del 3,706%.

* UBS UBSG.S comunicó el martes unas pérdidas de 785 millones de dólares (732,86 millones de euros) en el tercer trimestre, debido a unos gastos de 2.100 millones de dólares vinculados a la adquisición de Credit Suisse.

* ASSOCIATED BRITISH FOODS ABF.L - El propietario de la cadena de moda Primark anunció el martes un aumento del 5% de su beneficio anual y espera "progresos significativos" para su ejercicio 2023/2024.

* DAIMLER TRUCK DTGGe.DE anunció el martes que había logrado una rentabilidad sobre ventas del 9,8% para su negocio industrial en el tercer trimestre, frente al 9,4% del año pasado, a pesar de los cuellos de botella de sus proveedores que frenaron las ventas.

* O2 TELEFONICA DEUTSCHLAND O2Dn.DE confirmó el martes su previsión de ventas para el ejercicio 2023, después de que las ventas aumentaran un 2,2% en el tercer trimestre.

* FRAPORT FRAG.DE - El operador aeroportuario de Fráncfort anunció el martes un aumento del 14% del beneficio operativo en el tercer trimestre, por encima de las expectativas del mercado, gracias en particular a la recuperación del tráfico de pasajeros durante la temporada estival europea.

* EVONIK INDUSTRIES EVKn.DE - El grupo químico alemán obtuvo el martes un beneficio operativo en el tercer trimestre mejor de lo previsto gracias a una estricta disciplina de costes, a pesar de la persistente debilidad de la demanda.

* DIRECT LINE INSURANCE GROUP DLGD.L - La aseguradora británica registró el martes un aumento de las primas brutas en el tercer trimestre, gracias en particular a la subida de las tarifas de los seguros de automóviles.

Reuters-07/11/2023 a las 09:48

He aquí los principales artículos publicados en el Wall Street Journal. Reuters no ha verificado estos artículos y no garantiza su exactitud.

- WeWork WE.N se ha declarado en quiebra, culminando un notable hundimiento de la empresa de espacios flexibles de oficina después de haber sido la startup más valiosa del país. La empresa se coloca bajo la protección del capítulo 11 ante el tribunal de quiebras de Nueva Jersey.

- La petrolera nacional saudí Aramco 2223.SE informó de una caída del beneficio trimestral debido a la bajada de los precios de la energía y de los volúmenes vendidos durante el periodo, pero mantuvo el pago a los accionistas al nivel del trimestre anterior.

- La administración Biden planea una transferencia de 320 millones de dólares en bombas de precisión para Israel, organizando un importante acuerdo de armas mientras el Presidente Biden y altos funcionarios instan a Israel a hacer más para proteger a los civiles en su campaña militar en Gaza.

- El grupo suizo UBS, UBSG.S, registró una pérdida neta en el tercer trimestre, después de que los costes y gastos relacionados con la integración de su homólogo Credit Suisse mermaran los beneficios del banco.

- El Banco de la Reserva de Australia subió los tipos de interés en respuesta a una inflación obstinadamente elevada, poniendo fin a una pausa de cuatro meses y desmarcándose de otros grandes bancos centrales que han señalado que podrían controlar las presiones sobre los precios.

Buenos días.
Apertura mixta para los indices europeos, con movimientos de + / – 0.20% de máximo. Sin apenas movimiento tras el débil dato de PMI construcción.
El PMI de la Construcción en la Zona Euro disminuyó a 42,70 puntos en octubre desde los 43,60 puntos de septiembre de 2023. El PMI de la construcción en la zona euro registró una media de 48,37 puntos desde 2013 hasta 2023, alcanzando un máximo histórico de 57 puntos en enero de 2018 y un mínimo histórico de 15,10 puntos en abril de 2020
PMI alemán de la construcción HCOB, octubre: 38,3 (anterior: 39,3)
Los grandes bancos españoles cuentan con 6.500 millones de exceso de capital para remunerar a los accionistas, con un capital muy por encima de los requisitos obligatorios y de sus propios objetivos. – Cinco Días
Mesa de trading de Goldman: Este dato de la PB sorprendió a muchos clientes: la tasa de ventas en corto de acciones individuales de EE. UU. aumentó la semana pasada y ha aumentado durante 13 semanas consecutivas (la racha de ventas en corto más larga en nuestros registros). Incluso para los valores que más subieron la semana pasada, el libro Prime no registró una cobertura excesiva. Para ponerlo en perspectiva, los valores en la cesta de las acciones más vendidas en corto (GSCBMSAL) vieron una cobertura neta del -0.8% la semana pasada, mientras que los valores en la cesta de Tecnología no rentable (GSXUNPTC) vieron un aumento en las ventas en corto del +1.5%.
Producción industrial española ANE (interanual) Sep: -4,1% (prevR -3,7%) – Producción Industrial SA (A/A) Sep: -1,4% (est -2,4%; prevR -3,3%) – Producción Industrial (M/M) Sep: 1,1% (est 0,4%; prevR -0,7%)
Movimientos europeos: Watches of Switzerland +7,1%. AB Foods +4,3% Amadeus +4,1% Fraport +3,6% UBS +2,6% Caqui +2,5% Direct Line +2% Novo Nordisk +1,8%
Producción industrial alemana (Mp) (Sep) Actual: -1,4% Previsto: -0,1% Anterior: -0,2%
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 7-11-2023
Mercado intentando consolidar sus ganancias anteriores, ante la cercanía de resistencias. La FED sigue en su mundo Disney. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/aR_ExUk1v5M
Un saludo!

 

Buenos días. 

Desde luego los datos de PMI que son independientes de las estadísticas que publica los gobiernos nacionales europeos marcan un deterioro duro de la economía europea y empeorando. 

Alemania sin duda para nada está sufriendo un aterrizaje suave y los datos macro son a cuál peor. 

Si es la locomotora europea, me parece que ha vuelto al carbón, eso sí pintado de verde para que no se enfaden. 

Una segunda reflexión sobre el crecimiento del PIB publicado en Alemania y no corresponde a datos de alrededor del 0.0% o alguna décima en negativo, me parece que llegaremos a bastante más abajo a la vista de los datos macro adelantados. 

Al menos en mi caso no me los creo y dentro de un año los datos se suelen volver a revisar y suele haber variaciones pero como representan el pasado casi nadie los toma en cuenta, hablando del PIB. 

Un saludo! 

Buenos días.
¿Quién es el verdadero enemigo de Occidente? 7/3/23-9h 50m
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=wD2RJ1ZUY-0
Un saludo!

Buenas tardes.
Secretario General de la OPEP : La demanda de petróleo crecerá más de 2 millones de B/D en 2024
El petróleo se hunde por debajo de los 80 dólares aunque Arabia Saudí y Rusia reafirman sus recortes de suministro. FXStreet
El petróleo cae más de un 2% (a mínimos de 2 meses y medio) tras una oleada de datos desalentadores
El euro seguirá débil y caerá a 1,02 dólares a mediados de 2024, dice HSBC
IPP en la zona euro (Anual) (Sep) -12,4% (previsión -12,5% / anterior -11,5%)
IPP en la zona euro (Mensual) (Sep) 0,5% (previsión 0,5% / anterior 0,7%)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!