Palantir Technologies (PLTR): Seguimiento de la acción

Hola,

Finalmente mañana, 30/09/2020, será el Direct Listing de Palantir, lo hará en el NYSE y se espera una valoración alrededor de los 20b$.

Abro este hilo para que los interesados en esta acción podamos ir comentando sus movimientos en el mercado.

Llevo siguiendo a esta empresa durante varios años, ya que tuve el placer de trabajar con su producto (Foundry) y me impresionó, por lo que vi varias entrevistas de Álex Karl (CEO) y además de compartir su visión, comparto su análisis de que a este mercado le queda mucho por crecer (actualmente estiman su Total Adressable Market en 119b$) ya que el tratamiento y cantidad de datos a gestionar por las empresas son cada vez más complejos.

Os dejo el link del S1-filing: 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1321655/000119312520250103/d904406ds1a.htm#rom904406_9

Un saludo

La verfdad es que no la conozco, pero otra de las ipos interesantes que se vienen es la de Topicus, spin-off de CSU

A que se dedica Palantir?

Su producto principal es una plataforma de data integration and analysis. Es un plug and play con el que se pueden realizar desde análisis complejos utilizando Machine Learning hasta crear dashbaords operativos. Desde mi punto de vista el core de su producto es la potencia de la plataforma en cuanto a data integration. 

Qué interesante, y por lo que comentas has podido testear su producto, no?

si has tenido la oportunidad de trabajar con la empresa, ¿la ves realmente más cerca de ser una empresa con un producto escalable, con lo cual entraría a la hora de valorarlo en el grupo de Microsoft, Salesforce,etc, o como una integradora/consultora, que se valoran con otros múltiplos, tipo Accenture, Cap Gemini,etc? 
Por lo que he leído, este es un punto polémico, pues parece que adaptar su producto a un cliente requiere un ejército de consultores, que debe de ser lo que fundamentalmente facturan (aunque luego ellos creo que se quedan con la "licencia" de lo que crean, por si pueden reutilizarlo) y esto hasta ahora se lo están contratando principalmente entidades públicas..


Por otro lado, leí que hay una empresa (Suro Capital - ticker SSSS) que tenía el 19% de su valor en Palantir, e invierte en otras compañías como Coursera, puede ser una manera diferente de invertir en esta compañía.

Si, he trabajado con él y es un software impresionante, la verdad.

Pues eso te da una gran ventaja respecto al resto de los inversores a la hora de valorar la empresa.

Por otro lado, menudo debut tuvo ayer... llego a estar más de un 50% arriba y finalmente lo acabo en más de un 30% de revalorización... Las IPOs últimamente son momentos muy buenos para invertir.

Aquí el análisis de Morningstar sobre Palantir

Palantir saldrá a bolsa el 30 de septiembre a través de un listado directo y estamos intrigados por las perspectivas de la compañía como líder emergente en integración de datos, análisis e inteligencia artificial.

Valoramos a Palantir en aproximadamente 28.200 millones de dólares en acciones, o aproximadamente 13 dólares por acción basado en una estimación de 2.170 millones de acciones.

Después de años de vivir a la sombra de los mercados privados, la presentación del documento de registro S-1 ante la SEC y las presentaciones a los inversores han levantado el telón sobre sus operaciones.

La valoración de la empresa fluctuó en el mercado privado, pasando de más de 20.000 millones de dólares en 2016 a menos de 7.000 millones de dólares a mediados de 2020, y luego a un máximo de más de 24.000 millones de dólares en agosto.

Atribuimos a Palantir una ventaja competitiva estrecha ("Narrow Moat") y una tendencia positiva en esa ventaja competitiva basada en los altos costes de oportunidad para los clientes, sus activos intangibles y un efecto de red.

En nuestra opinión, el software gubernamental y empresarial de Palantir se ha convertido en esencial y está profundamente arraigado en los clientes. La empresa tiene un conocimiento único de los clientes y sus mercados para acompañarlos con su experiencia en inteligencia artificial y hacer que cada vez más usuarios, instituciones e industrias utilicen sus plataformas de software.

Creemos que estas fuentes de ventaja competitiva deben fortalecerse y, a pesar de la falta de rentabilidad de Palantir en la actualidad, esperamos que la compañía se beneficie de un fuerte apalancamiento operativo y de un rendimiento del capital que supere el coste del capital a largo plazo.

Nuestra expectativa de una tasa de crecimiento anual compuesto de los ingresos de cinco años del 34% está impulsada por un sólido crecimiento tanto en el sector público como en el comercial.

Proporcionar una visión holística de los datos heredados de sitios dispares, integrando al mismo tiempo la afluencia de nuevos datos, y luego utilizar la inteligencia artificial para extraer información procesable puede dar a las empresas una ventaja sobre sus rivales.

Vemos a Palantir como una historia centrada en tomar una posición con un cliente y luego expandir su presencia. Una vez que los clientes se convierten a su plataforma de software después de un período de prueba, sus suscripciones de software proliferan en las organizaciones y los ingresos adicionales superan la inversión requerida.

Coincidiendo con la mejora de los costes de instalación inicial y el ritmo de las posteriores actualizaciones de software, esperamos una mejora sustancial del margen de explotación, del orden del 20% sobre una base ajustada para 2025, en comparación con el -45% en 2019.

Ésta es la empresa de espionaje de Peter Thiel.

Cuando la UE regule bien los temas de privacidad, datos etc a ver dónde está el negocio. 

Es prioritario para la UE que este tipo de empresas cumplan las leyes europeas y paguen también aquí sus impuestos.

Hola Rodrigo,
Realmente es gráfica no representa la realidad ya que la apertura fue a 10$, por lo que cerró en negativo y hoy ya está un 20% abajo. A ver cómo va evolucionando. 

Estoy de acuerdo con esa visión, y la tendrá mucha gente. En el caso que yo he vivido, para adaptar su plataforma en la empresa había muchísimos consultores de Palantir todo el día circulando, pero el Core de la empresa es su software, no la consultoría. 

Totalmente, me he dado cuenta después.

Voy a juntar de entrar hoy con una pequeña inversión, como veís la acción?, salgo de Meliá para entrar aquí... 

Puedes decir algo más de lo de Peter Thiel?

Si entraste el día que pusiste el post, entraste en buen momento! Yo la voy a mantener a largo. 
Dieron resultados del Q3 el día 13 y mejoraron bastante las expectativas que tenían. No entiendo porqué estuvo plana en 15 durante 3 días  después de los resultados y luego pegó esa subida, ya está rozando los 19$.