Pulso de Mercado: Intradía

🧨 Por qué AUD/JPY < 110 es peligroso según Hartnett

Hartnett usa AUD/JPY como proxy de apetito por riesgo:

Cuando el par rompe 110, significa que:

2) Históricamente, caídas fuertes del AUD/JPY acompañan crisis de mercado

BofA recuerda que grandes episodios de estrés —septiembre 2001, octubre 2007, crisis 2008— coincidieron con desplomes del AUD/JPY.

Esto ocurre porque:

3) AUD/JPY < 110 = señal de que el “carry trade” se está rompiendo

El carry trade (financiarse en yenes baratos para comprar activos de riesgo) es uno de los pilares del rally global.
Si el yen se fortalece demasiado:

Hartnett lo define como un “catalizador de verano para un régimen risk‑off”.

4) El nivel 110 es un “umbral técnico y psicológico”

BofA lo marca como línea en la arena:

Es decir:

5) Coincide con otros síntomas de agotamiento del mercado

BofA detecta:

Si a esto se suma AUD/JPY < 110, el riesgo de venta masiva aumenta.

 

Buenas tardes. 

Antes de la subida de tipos del BCE comentábamos por mi parte que el mercado descontaba esa subida y otras dos. 

Ahora esperando la decisión de tipos de mañana vuelve a pasar lo mismo que descuenta la subida de tipos de mañana y otras dos más. 

Me imagino que la siguiente sería en diciembre y la última  en 2.027. 

Esos tipos se situarían al 3% por parte del BCE y el efecto en la economía se notaría dentro de un año y medio después de la primera subida de tipos. 

Si la idea es luchar contra la inflación al menos el BCE si está disparando con pólvora aunque fallando el tiro ya que el principal causante de la inflación es el precio del crudo, tan necesario como fuera de control por parte de la UE que es deficitaria de todo lo que se refiere al crudo y gas. 

Sobre la necesidad de subir tipos me parecen apropiadas estas dos primeras más teniendo en cuenta el spreads de los tipos a corto plazo que marca la FED. 

Un saludo! 

Cual será la reacción de los bancos europeos o ya está descontada la subida?

3,70% de bajada en un día.
Mi cartera ha recibido palos por todas partes.

Mañana será otro día.

En principio todo lo que tiene previsto el mercado, como las subidas de tipos, ya está descontado. Y no se suele escuchar a Lagarde igual que escuchan a la Fed, su impacto directo es muy pequeño, mientras no sorprenda con algo inesperado, que no suele hacer nunca.

Saludos

Hoy se ha juntado todo: el miedo a lo del BOJ, Irán, etc...

Imagino que mañana no será tan malo, a la expectativa de lo del viernes, y que no subirán tipos, elucubro. A ver...

🇺🇸CIERRE 09/09/2026

📌Jornada negativa en Wall Street tras el anuncio de recompra de bonos que no sentó bien al mercado.
El S&P500 Equal Weight fue tremendamente castigado con un retroceso superior al 0,9%.
Sin embargo, semiconductores y memorias mostrando una grandísima fuerza relativa, siendo de lo poco en verde durante la sesión.
El foco estará mañana en los datos de IPP que conoceremos previo a la apertura americana.
( $SPX -0,48%, $QQQ -0,96%,$RSP -0,96%, $IWM -1,37%, $DJIA -0,67%).
📌Los rendimientos avanzaron con fuerza en toda la curva.
📌Las 7 magníficas cerraron al completo en positivo a excepción de $META que avanzó más de un 6% tras el lanzamiento de su nueva IA.
📌El dólar borró las pérdidas durante el día y terminó el día prácticamente sin cambios.
📌Los metales se descorrelacionaron de la renta variable, con el oro y la plata avanzando un 0,98% y 2,24% respectivamente.
📌El sector cripto fue de más a menos, borrando las ganancias cosechadas previo a la apertura, $BTC cedió un 0,22% y $ETH un 0,24%.

Fuente Capitalestrategico en X 
Saludos 

Buenas noches.
Trump sobre Irán: Podría haber negociaciones. No estamos buscando un acuerdo. Estoy haciendo mucho más que un acuerdo nuclear. La guerra en Irán terminará inmediatamente después de las elecciones. Sobre el precio de la gasolina: tardará un poco más. Los precios del petróleo se desplomarán después de las elecciones.
Se ha escuchado una explosión en aguas frente a Jask, Irán: Fars. El WTI salta un 2% en la sesión.
DiceZH: El último movimiento del JPY ha sido brutal, elevando el riesgo de que el clásico deshacer del carry trade se contagie a los mercados en general. No se opera el VIX únicamente en función de la volatilidad del USD/JPY, pero la brecha se ha vuelto enorme, y resulta difícilmente tranquilizadora si se supone que el VIX debe actuar como cobertura macro.
Garrett de GSseñala que acabamos de atravesar el periodo de menor correlación realizada de la historia reciente; la correlación realizada entre los componentes del S&P 500 durante los últimos seis meses se sitúa en un casi inédito 11. Para ponerlo en contexto, solo ha habido dos periodos en los últimos 25 años en los que la correlación haya sido tan baja: febrero de 2007 —justo antes de que estallara la burbuja inmobiliaria— y enero de 2018 —justo antes del «Volmageddon»—. Para Garrett, «la historia sugiere que niveles tan bajos no son sostenibles y que han terminado con una explosión de convexidad en la volatilidad del índice».
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!