Pulso de Mercado: Intradía

Buenas tardes.
Correcto sobre el tema del endeudamiento y es este mismo el que ha permitido que la máquina del crecimiento siguiera funcionando.
En cuanto se ha retirado parte del dinero que apoyaba la economía mira lo que ha ocurrido en el mercado de repos en USA.
Por recordar las sucesivas QE que realizó la FED ya no se están renovando con lo que generan tensiones en el interbancario.
Por otro lado está Europa cuyas sucesivas QE están cerca de llegar a su tope que es el 30% del PIB de los países que componen el euro y poco más puede hacer el BCE salvo una mini ronda de QE.
En cuanto a los tipos en negativo fíjate lo que ocurrió con la última subasta de TLTROS que ni siquiera alcanzó los 4.000 millones de euros y eso que los bancos tienen que devolver más de 20.000 millones en próximas fechas.
Alemania se encuentra ya en recesión técnica y sus PMI compuesto profundizando por debajo de 50, aunque es el único país del área euro que hizo sus deberes durante la crisis anterior y lleva más de 6 años con superávit presupuestario por lo que tendría margen para aumentar el gasto y apoyar a la economía.
Sin hablar de BRexit, guerra comercial y falta de gobierno en España.
Pido perdón pero el panorama planteado a largo plazo es ciertamente preocupante.
Un saludo y buen Domingo!

La banca afronta el cuarto trimestre bajo mínimos de autocartera

https://www.expansion.com/ahorro/2019/09/28/5d8e1a43468aeb1f2a8b4619.html

Buenas tardes, actualizamos operativa propuesta para FTSE 100 con posición en 7250 acumulando +170 puntos e introducimos nueva zona de STOP que limita completamente el riesgo sobre la posición.

FTSE 100

Comparto escenario para IBEX 35.

Podemos observar sobre gráfico adjunto como nos hemos quedado justo en la delimitación de la actual línea tendencial bajista coincidente además con el mil veces nombrado rango 9230 - 9335 puntos (para mi de vital importancia).
Queda clara la nueva zona para posiciones largas en superación de los 9210 puntos e igualmente la delimitación de la zona de STOP.

IBEX 35 diario

IBEX 35 semanal

En su gráfico semanal tenemos nuevo intento de superación de su línea tendencia bajista lo que nos pudiera derivar en testear la zona de su MM200 sesiones en las inmediaciones de los 9500 puntos.

Actualizamos operativa para SANTANDER

Mantenemos posición limitando STOP en nivel de entrada en los 3,52 € dando recorrido a objetivo hacia 3,92 € lo que daría un beneficio de un 11% habiendo limitado el nivel de riesgo para la posición.

SANTANDER

Buenas tardes.
Goldman dice que el coste de la guerra comercial ha caído totalmente sobre hogares y empresas de EEUU
    Goldman Sachs dijo que el costo de los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump el año pasado contra los productos chinos ha caído “por completo” en las empresas y hogares estadounidenses, con un mayor impacto en los precios al consumidor de lo esperado.
    El banco dijo en una nota que el impacto de la guerra comercial en los precios al consumidor de EE. UU. Ahora es más alto de lo esperado, en parte porque los exportadores chinos no han reducido sus precios para competir mejor en el mercado estadounidense.
    “Uno podría haber esperado que los exportadores chinos de bienes afectados por aranceles tuvieran que bajar sus precios para competir en el mercado estadounidense, compartiendo el costo de los aranceles”, dijo Goldman.
Fuente CNBC
https://www.cnbc.com/2019/05/12/goldman-trump-tariff-costs-fall-entirely-on-us-businesses-households.html?__source=twitter%7Cmain
Un saludo!

Por último, comparto operativa sobre ORO en la que tenemos ya abiertas posiciones en corto, venimos comentando semanas atrás sobre el importante nivel de resistencia en donde se había colocado la cotización del ORO y como la delimitación superior del canal en el que se desarrolla su movimiento está frenando por el momento su progresión, no obstante insisto en el planteamiento positivo de medio largo plazo para el ORO en el que se manifiestan argumentos técnicos muy positivos a favor de cotizaciones superiores a las actuales, pero la difusión positiva en el noticiario bursátil sobre el "metal precioso" debe ser digerida de nuevo por aquellos que manejan la situación.

ORO

Buenas tardes.

Deutsche Bank está estudiando comprar la mayor cartera de préstamos fallidos de BBVA, de unos 5.000 millones de euros, y podría ser el candidato "preferente" de la entidad vasca para hacerse con el paquete de créditos impagados (NPLs, por sus siglas en inglés), según informaron en fuentes del mercado a Europa Press.
La entidad alemana encargó hace unas semanas a una firma asesora la valoración de un paquete de deuda 'unsecured' de créditos impagados ligados al consumo y de pymes considerados de muy difícil recuperación, y tiene plena confianza en materializar la compra antes de final de año, según estas fuentes.
Fuentes de Deutsche Bank y de BBVA consultadas por Europa Press prefirieron no hacer comentarios sobre esta operación.
El banco presidido por Carlos Torres puso a la venta hace unas semanas el mayor paquete de créditos fallidos en la historia del sector financiero español en un momento de oleada histórica de este tipo de operaciones en el país.
BBVA tenía más de 16.700 millones de euros en préstamos dudosos a cierre del semestre, un 17% menos respecto a junio de 2018, y un ratio de NPL del 3,8%, según los últimos resultados presentados por la entidad.
En este tipo de operaciones los fondos suelen pagar cerca del 5% por la cartera, por lo que BBVA podría obtener unos 250 millones de euros por la misma, si bien, en el precio final entran en juego otros factores como el número de interesados, según las fuentes del sector.
UNA LARGA RELACIÓN
De fructificar esta operación, no sería la primera vez que se traspasarían créditos entre estas entidades bancarias. Ya en 2014 BBVA vendió otra cartera similar de créditos que daba por irrecuperables con deudas judicializadas en su mayor parte, de unos 1.700 millones de euros, que fue adquirida por Deutsche Bank a través del fondo 'Iberia inversiones II Limited' con sede en Irlanda.
Según las fuentes consultadas, aquella operación de hace cinco años le ha sido "muy rentable" a Deutsche Bank, que pagó la cartera unos 50 millones de euros, con un descuento "cercano al 98%", según informó el banco de inversión Alantra, que asesoró a la entidad presidida en aquel momento por Francisco González.
Deutsche Bank y Carval figuran entre los mayores compradores de préstamos impagados en España, con la adquisición de 2.400 millones de euros a Sabadell en 2018, solo por detrás de Cerberus, Lone Star, Axactor y el fondo canadiense CPPIB, según los datos del último informe de NPLs europeos de Debtwire.
El pasado año España fue el segundo mercado más activo en Europa en el mercado de préstamos dudosos. Un total de 43.200 millones de euros cambiaron de manos, a través 27 acuerdos, según ese informe, que asegura que tras dieciocho meses de ventas gigantes, los bancos españoles ya han entrado en la última fase de limpieza de su balance.
https://www.invertia.com/es/noticias/banca/20190929/deutsche-bank-estudia-comprar-la-mayor-cartera-de-prestamos-fallidos-de-bbva-302077
Un saludo!