Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Pues eso que depende de la volatil capacidad de venta futura. Esta empresa hizo ventas de 180 mill en 2016 y en 2019 de 85 mill. Este año lleva ventas de mas 220 mill.  Y los gastos han fluctuado tambien entre 100 mill y 200 mill. Os parece una empresa pornla que debeia pagar 2.000 mill? Deuda tiene cerca de 300 mill. si sumas todos los conceptos y 200.mill en cash...comprometidos para inversion. La empresa tiene un riesgo de cojones y a 90 eur la accion el upside si todo sale perfecto es x2 o x3 en el mejor de los casos no x5 o x6 como alguno se cree. Y si un par de medicamentos salen rana que es lo que creo pasara se vuelve va para abajo y buena ostia se van a meter aqui el personal.

Por favor.. agradecería cierto criterio por tu parte a la hora de escribir en este foro.

De entrada, entre los ingresos de 2016 y 2019 existe un cambio de perímetro debido a la venta de la división química . No es una "bajada orgánica" de la división.

"si los medicamentos salen rana" se va para abajo" ¿ no me digas ?  no sabía que estabámos en una empresa cuyo prodcuto son los tratamientos .....

Saludos

¿Quién puede perder un 90%, el que las tiene a 44
 euros (48), a 100 o a 140?

Dices que crees que pharmamar bajará. ¿Hasta dónde piensas que bajará? 

No entiendo lo que quieres decir con este mensaje.

Lo que agradecerias es que el criterio fuese en favor de los fanboys. No veo a nadie diciendo que el tamaño de la caja es por una venta inorganica. Y tampoco te he visto rasgarte las vestiduras cuando el personal se llena la boca diciendo que la empresa no tiene deuda. Tambien me encanta que para contar el cuento de la lechera y decir que se tiene la cura contra el cancer o la covid el rigor es lo de menos pero para hablar de los ingresos no podemos decir lo que aparece en la memoria hay explicar si hay cambio de perimetro o no. Y si lo de que salgan medicamentos rana aqui hay gente que ni lo contempla. Mucho riesgo y upside limitado. 

Todos ellos.