#40225
Re: Duro Felguera
A mi pcbolsa me resbala
A ti sin embargo, como no te dejan escribir allí, estás irritado
A ti sin embargo, como no te dejan escribir allí, estás irritado
Se está hablando de:
#40226
Re: Duro Felguera
Lo comenté hace unos días y os paso un analisis breve de los flujos de efectivo de DF en el año 2021. Aqui podemos si entra más dinero del que sale o al revés... Resumidamente vamos a ver "las gallinas que entran por las que salen".
LOS FLUJOS DE EFECTIVO:
Los flujos de efectivo son las entradas y las salidas de dinero en efectivo y sus equivalentes.
ORIGENES:
Hay 3 origenes diferenciados de donde viene los flujos de efectivo en DF: Por actividades de explotación (su actividad ordinaria), por inversión (compra/venta de activos como edificios o maquinas) y por financiación (entrada/salida de dinero de bancos y prestamistas).
Nos centramos en el flujo importante para ver el negocio que es el de ACTIVIDADES DE EXPLOTACION:
Partimos de los +23M euros que DF ha "ganado" en 2021. Esos +23M los ha conseguido por sus actividades ordinarias? ya sabemos que no. Vamos a ir descontado partidas para llegar al número final de millones que entran o salen de las cuentas bancarias de DF por sus actividades de negocio (ejecución de proyectos):
1) Ajustes de Resultado por 43M euros: Aquí quitamos el "ingreso" financiero de la restructuración de 37M eur o la venta de Epicom (3M eur) o unas provisiones que se han eliminado de 10M.
2) Cambios en capital corriente de 33M: Se ajusta según se cobre de clientes deudores (8M) y se pague a acreedores (36M)
3) Otros flujos 11M: Aqui entran los pagos de intereses 10M
Estos 3 flujos de arriba suman 87M eur. En total el flujo de efectivos de las actividades de explotación fue de -65M euros (-67M en 2020). Es decir, DF necesitó en 2021 tuvo un saldo negativo de 65M para soportar sus actividades de su negocio. Si le sumas el año 2022, son más de 130M euros de dinero contante y sonante de saldo negativo por sus actividades. Es decir, salieron muchas gallinas y entran muy pocas, la diferencia son 65kilos.
LOS FLUJOS DE EFECTIVO:
Los flujos de efectivo son las entradas y las salidas de dinero en efectivo y sus equivalentes.
ORIGENES:
Hay 3 origenes diferenciados de donde viene los flujos de efectivo en DF: Por actividades de explotación (su actividad ordinaria), por inversión (compra/venta de activos como edificios o maquinas) y por financiación (entrada/salida de dinero de bancos y prestamistas).
Nos centramos en el flujo importante para ver el negocio que es el de ACTIVIDADES DE EXPLOTACION:
Partimos de los +23M euros que DF ha "ganado" en 2021. Esos +23M los ha conseguido por sus actividades ordinarias? ya sabemos que no. Vamos a ir descontado partidas para llegar al número final de millones que entran o salen de las cuentas bancarias de DF por sus actividades de negocio (ejecución de proyectos):
1) Ajustes de Resultado por 43M euros: Aquí quitamos el "ingreso" financiero de la restructuración de 37M eur o la venta de Epicom (3M eur) o unas provisiones que se han eliminado de 10M.
2) Cambios en capital corriente de 33M: Se ajusta según se cobre de clientes deudores (8M) y se pague a acreedores (36M)
3) Otros flujos 11M: Aqui entran los pagos de intereses 10M
Estos 3 flujos de arriba suman 87M eur. En total el flujo de efectivos de las actividades de explotación fue de -65M euros (-67M en 2020). Es decir, DF necesitó en 2021 tuvo un saldo negativo de 65M para soportar sus actividades de su negocio. Si le sumas el año 2022, son más de 130M euros de dinero contante y sonante de saldo negativo por sus actividades. Es decir, salieron muchas gallinas y entran muy pocas, la diferencia son 65kilos.
#40227
Re: Duro Felguera
Y como ha conseguido DF sobrevivir entonces hasta el día de hoy? Pues gracias a los otros 2 flujos por los que una empresa puede recibir liquidez (efectivo) que son:
1) Flujos de efectivo por actividades de inversión:
En este punto DF obtiene un saldo positivo de 14M por desinversiones financieras valoradas en 16M
2) Flujos de efectivo por actividades de financiación:
Aquí esta la madre del cordero y por donde entró la pasta gansa en DF el año pasado que son los famosos 126M de euros de la sepi+principado vía cobros por "instrumentos de pasivo financiero". Aqui hay que restar devolución y amortización y nos quedamos en un saldo muy positivo de 114M de euros que han salvado la empresa de la quiebra (vs -1M en 2020)
Sumando 1) + 2) obtenemos 128 kilos de saldo positivo (entran muchas gallinas) que contrarrestan los -65M que vimos en el anterior post llegando a la cifra de +63M de euros como saldo final de los flujos de efectivo en el año 2021.
1) Flujos de efectivo por actividades de inversión:
En este punto DF obtiene un saldo positivo de 14M por desinversiones financieras valoradas en 16M
2) Flujos de efectivo por actividades de financiación:
Aquí esta la madre del cordero y por donde entró la pasta gansa en DF el año pasado que son los famosos 126M de euros de la sepi+principado vía cobros por "instrumentos de pasivo financiero". Aqui hay que restar devolución y amortización y nos quedamos en un saldo muy positivo de 114M de euros que han salvado la empresa de la quiebra (vs -1M en 2020)
Sumando 1) + 2) obtenemos 128 kilos de saldo positivo (entran muchas gallinas) que contrarrestan los -65M que vimos en el anterior post llegando a la cifra de +63M de euros como saldo final de los flujos de efectivo en el año 2021.
#40228
Re: Duro Felguera
CONCLUSIONES:
El año 2021 el saldo de efectivo fue positivo en 63M euros (-97M eur en 2020) y fue gracias a las desinversiones financieras y en su mayor parte a las ayudas de la SEPI.
En 2022 sobra decir que no habrá ayudas de la SEPI ni del Principado y que o mucho mejoran las ventas y la facturación (y cobro) a cliente o bajan los costes o sino volveremos a flujos de efectivo muy negativos de -60M o -70M dejando una situacion de caja a final de año muy cercana a cero euros...
El año 2021 el saldo de efectivo fue positivo en 63M euros (-97M eur en 2020) y fue gracias a las desinversiones financieras y en su mayor parte a las ayudas de la SEPI.
En 2022 sobra decir que no habrá ayudas de la SEPI ni del Principado y que o mucho mejoran las ventas y la facturación (y cobro) a cliente o bajan los costes o sino volveremos a flujos de efectivo muy negativos de -60M o -70M dejando una situacion de caja a final de año muy cercana a cero euros...
#40229
Re: Duro Felguera
Es posible suplir eso 60 o 70M para intentar cambiar la tendencia de consumos de caja de los 2 últimos años ? La respuesta es sí, dificil pero sí. Como?
A) Aumentando ingresos de efectivo:
Via litigios/negociaciones que se ganen y se cobren
Via venta directa de activos (ej: edificio, resto de epicom, activos financieros...)
Via cuenta clientes que paguen deudas atrasadas
Via cuenta clientes nuevos como por ejemplo Holanda o anticipos de contratos que se firmen en 2022 o cobrando antes.
De estas 4 vías me quedo con la última como más probable fuente de ingresos. La venta de epicom tiene pinta que se dará o finales de 2022 o principios de 2023.
B) Disminuyendo pagos de efectivo
Pagando tarde y mal facturas ya recibidas, es decir, seguiremos o aumentaremos los días de pago a proveedores.
Comprando menos a proveedores (si hay poca venta, se compra poco y se paga poco)
Disminuyendo pagos de salarios que es la principal salida de caja
Gastando menos en gastos generales (luz, agua, alquileres, materiales, equipos informáticos,...) o en viajes y otros.
Veo complicado disminuir significativamente las salidas de caja porque habrá pocas bajas de personal y encima ya sin ERTEs. Más aún si tienes que fichar gente de fuera para nuevos proyectos. Y del resto pues ya estamos en el hueso y hay poco donde rascar...
A) Aumentando ingresos de efectivo:
Via litigios/negociaciones que se ganen y se cobren
Via venta directa de activos (ej: edificio, resto de epicom, activos financieros...)
Via cuenta clientes que paguen deudas atrasadas
Via cuenta clientes nuevos como por ejemplo Holanda o anticipos de contratos que se firmen en 2022 o cobrando antes.
De estas 4 vías me quedo con la última como más probable fuente de ingresos. La venta de epicom tiene pinta que se dará o finales de 2022 o principios de 2023.
B) Disminuyendo pagos de efectivo
Pagando tarde y mal facturas ya recibidas, es decir, seguiremos o aumentaremos los días de pago a proveedores.
Comprando menos a proveedores (si hay poca venta, se compra poco y se paga poco)
Disminuyendo pagos de salarios que es la principal salida de caja
Gastando menos en gastos generales (luz, agua, alquileres, materiales, equipos informáticos,...) o en viajes y otros.
Veo complicado disminuir significativamente las salidas de caja porque habrá pocas bajas de personal y encima ya sin ERTEs. Más aún si tienes que fichar gente de fuera para nuevos proyectos. Y del resto pues ya estamos en el hueso y hay poco donde rascar...
#40230
Re: Duro Felguera
#40232
Re: Duro Felguera
Por qué ponen obras del pasado?, ahora no tendrían capacidad para hacerlas ni esos clientes los llamarían, DF está fuera de mercados, está QUEBRADA, Abril y seguimos sin ingresos y gastando las ayudas TICTACTICTAC
