El wacc elevado se puede deber a que en el análisis de este tipo de empresas se le exige un plus adicional de retorno por tener un riesgo supuestamente mayor. Puede ser esa la explicacion aunque coincido contigo en que en cualquier caso un 10% ya parece suficientemente elevado.
Un saludo.
teniendo en cuenta el desarrollo actual de la empresa y el ciclo de maduración del proyecto, creo que el riesgo ahora es muy inferior al de hace unos años, incluso si tenemos en cuenta la entrada del nuevo socio Kaneka siendo un líder del sector,el riesgo o prima exigida debe disminuir por pura lógica, una K del 13% es una animalada, pero bueno no está mal pasarse de prudente(habla bien del informe).
normalizando esto y cumpliendo PN 2019 ya digo que esta mas cerca de 7€ que de 5€ como valor razonable por descuento de flujos. En mi opinión es un potencial nada desdeñable y en un mercado (MAB) muy interesante en estos momentos por su descorrelación.
Un saludo,
Efectivamente la entrada de KANEKA debe rebajar la prima de riesgo exigible. Un 10-13% podia tener sentido hace 5 años pero ahora es una barbaridad. Una valoración actual de 6€ parece incluso conservadora.
En cualquier caso a finales de mes saldremos de dudas respecto a la situación real de la empresa.
Un saludo,
En breve veremos resultados y si empiezan a dar beneficios netos en 2018 o hay que esperar a primer semestre 2019.Este factor también baja el wacc y sube la valoración. Supongo en 2-3 semanas publicarán el informe anual.
De los pocos valores en verde hoy
Pues sí ,como dije ayer es un valor muy descorrelacionado dentro de un mercado en expansión poco ciclico, muy interesante en los momentos donde hay incertidumbre. Parece que se vuelve a animar. Buen día.
Buenos días la acción está parada igual que el foro. Parece que ha desaparecido todo el interés por el valor hasta la llegada de los resultados
El futuro es esperanzador. Ahora toca esperar
