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El último timo bancario: los falsos fondos garantizados

EDITOR's CHOICE
Hacía años que no pisaba una oficina bancaria, ayer lo hice y me trajo recuerdos de cuando empecé a escribir en este blog. Por aquel entonces en el Santander me ofrecieron el primer timo hecho con bonos convertibles.

Bonos convertibles del Banco de Santander

Luego se pusieron de moda las preferentes y tuve que alertar a los desavisados con varios artículos como el siguiente:

Si es cliente del BBVA lea esto, luego no diga que no le han avisado


El nuevo timo de moda que está haciendo furor es colocar fondos de inversión de alto riesgo diciendo que son garantizados. Y eso me intentaron colocar ayer con todo el desparpajo. Como argumento me dijeron que pronto no se podría suscribir porque había una cantidad limitada en la colocación. Que no tenía ningún riesgo y que me daría entre el 1.50% y el 2% garantizado. O sea, la clásica frase de toda la vida “que  me lo quitan de las manos” pero actualizada a las circunstancias.

Cuando llegué a casa le he preguntado a santa Googla, y parece ser que están haciendo el mismo timo varios bancos. Afortunadamente, este timo no tiene relación con la ponzoña y te puedes informar sin que Googla censure el contenido.

Supongo que están dando incentivos a los empleados de banca para que coloquen dicho producto a los jubilados, que como tienen poca memoria (maldito Alzheimer) ya no se acuerdan cuando les decían que las preferentes eran como un plazo fijo, pero cobrando muchos más intereses.

Los incentivos a los empleados pueden ser de dos clases:

1 – Si colocan más de cierta cantidad de basura tóxica les dan un bonus.

2 – Si no colocan cierta cantidad de basura tóxica los ponen de patitas en la calle. Como hay que reestructurar la plantilla, es una buena forma de seleccionar a los que tienen menos escrúpulos.

No he tenido ninguna sorpresa cuando he leído el folleto del fondo que me habían ofrecido como garantizado y he visto que además de no estar garantizado tiene un riesgo extremadamente alto.

Aquí se puede leer el folleto.

Tampoco me ha sorprendido que ese fondo sea un contenedor de basura tóxica que nadie quiere y que sería imposible colocar en los mercados. El fondo va a colocar  la pasta de los pobres jubilados en deuda de España e Italia (no es broma, lo pone el folleto).

Yo que soy mal pensado, y me va bien serlo, intento imaginar el motivo de que unos cuantos bancos pongan tanto interés en arruinar a sus clientes. El motivo más lógico que se me ocurre es el siguiente:

A estas alturas ya nadie duda que la deuda de Expaña e Italia va a sufrir bajadas importantes en su cotización. Lo que todo el mundo duda es que el BCE pueda impedir el desastre con las nuevas medidas anunciadas, que son las de siempre pero con un nuevo título. La frase de que se hará todo lo necesario ya no se la traga nadie.

En esta tesitura, los bancos que están cargados de esta deuda hasta las cejas han pensado que habría que deshacerse de ese papel tóxico antes de que empiecen los fuegos artificiales. Pero hay un problema: los precios en el mercado son buenos, pero si metes 100.000 millones a la venta el desplome de los precios llega antes de lo previsto y tienes que vender a precios de saldo. Pero como estamos en el único país que la picaresca es un estilo literario, pronto han encontrado la solución: si los 100.000 millones se colocan a la gente a precio de mercado, pero sin que entren en el mercado, ese papel no presiona los precios a la baja, ya que los fondos de inversión lo compran directamente de la cartera de los bancos al precio que marca la pantalla, pero sin que se produzca ninguna oferta de papel.

Recomiendo a los bufetes de abogados que vayan recogiendo pruebas del nuevo timo, porque pronto las necesitarán para las reclamaciones de los clientes cuando vean que han sido miserablemente estafados. 

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  1. en respuesta a 8........s
    -
    #20
    21/09/22 23:11
    solo se puede garantizar la vida
  2. Top 100
    #19
    21/09/22 22:42
    ...cada cual es libre de comprar lo que quiera...pero ..si no se parte de la premisa que solo se puede garantizar la muerte. ..nadie te engaña ......un abrazo 
  3. #18
    21/09/22 18:32
    Gracias por el artículo, avisaré a mi madre que su "amiga" del Santander antes Popular siempre le enchufa cosas.
  4. en respuesta a Galgo7
    -
    Top 100
    #17
    21/09/22 13:03
    El tesoro de España se pone corto del bono español todas las semanas con varios miles de millones. Lo hace vendiendo bonos al contado en las subastas.

    Le gustaría vender más todavía, pero no puede, puesto que casi todos los que vende se los compra el BCE. 

    Además hay que tener en cuenta que cada venta presiona el precio a la baja y el interés al alza, y al Gobierno no le interesa que suban más los intereses, puesto que los actuales ya no los puede pagar. Cada décima que sube el interés es otro clavo en su ataúd.
  5. en respuesta a Galgo7
    -
    Top 100
    #16
    21/09/22 12:56
    Para tratar de aprovechar lo que dices hice este post, cuando salía mejor la relación riesgo/beneficio que la que hay ahora.

    https://www.rankia.com/blog/llinares/5479357-put-spread-bajista-sp500
  6. en respuesta a Francisco Llinares
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    #15
    21/09/22 12:43
    la otra cuestion era un poco mas filosofal,

    y me refiero en concreto a todo este show de analistas, analistos y analistes atendiendo a los nuevos generos que hablan de todo lo mal que se esta poniendo todo (como si antes estuviera bien, como si fuera nuevo).

    Entonces me viene a la cabeza, a ver quien quiera ver la tendencia al alza que le de la vuelta a la pantalla del ordenador porque ya esta, despues tiene todo tipo de productos para operar,  y en este punto (en el del especulador o inversor) aparentemente no veo drama, ya si esto se podria trasladar a los estados para que no les hiciera un boquete a sus cuentas quizas sea mucho decir pero era lo que te preguntaba (si se ponen todos cortos del bono español, que España tambien lo haga, autocartera).

    Gracias, un saludo
  7. en respuesta a Francisco Llinares
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    #14
    21/09/22 12:26
    Hola Francisco,

    sino me equivoco ambos indices estan en 4 bajista, 3 bajista y 2 bajista, los dos tambien estan flirteando con el precio que de ser rebasado pasaria a 1 bajista.

    Yo estudie hace años en uno de tus cursos y tengo tambien el libro, operar desde la tendencia elegida con las dos tendencias inmediatas superiores a favor se cumpliria si operas a la 4 (aunque aqui de momento no se cumpliria una regla muy importante y es operar a favor de la primaria).

    Lo de que es un momento, o una oportunidad historica, bueno jeje eso ya es una interpretacion mia que puede ser equivocada pero al estar cerca de la confirmacion de 1B, y ver lo que antecede que podria ser bastante solido me parece que mereceria la pena operar la posibilidad de ese desgarro en el cambio de primaria.

    Ahora esto es otro activo, y no se si desde tu punto de vista, primero recomiendas una operacion asi, y como crees en ese caso que la enfrentarias mejor.

    Espero haberme explicado bien,

    Gracias!
  8. en respuesta a Galgo7
    -
    Top 100
    #13
    21/09/22 11:43
    Como has mezclado varios temas, al alza y a la baja, no he comprendido muy bien lo que propones o quieres hacer.

    Si me dices cada tema en un comentario por separado, dando más detalles de lo que quieres hacer, te podré dar mi opinión cuando esté seguro de entender lo que propones.
  9. en respuesta a Ics.Vortex
    -
    Top 100
    #12
    21/09/22 11:41
    Supongo que se refiere a esta estrategia que puse para aprovechar la subida vertical que tuvo la plata en ese momento, y que se ganó mucho dinero.

    https://www.rankia.com/blog/llinares/695712-compra-volatilidad-bruto
  10. en respuesta a Galgo7
    -
    #11
    21/09/22 10:05
    ¿Como es eso de la plata? Puede explicarlo un poco mas en profundidad?
  11. #10
    20/09/22 22:17
    Imposible resistirse, un 2% por tener tu dinero secuestrado con una inflación del 10%, no hace falta leer más. (Sí, es verdad, el fiat ni es dinero ni es tuyo)
  12. #9
    20/09/22 20:22
    Como echo de menos sus intervenciones sobre estos temas en los distintos canales de YouTube. Es de las pocas veces que pongo todos mis sentidos en algo.
  13. #8
    20/09/22 20:19
    Hola Francisco,

    esto que expones en tu articulo me recuerda algo que vengo preguntandome:

    - Si en los tramos al alza, los ultimos años se vienen usando las impresiones de liquidez para recomprar acciones de empresas y crear alzas, porque a la baja no podria pasar lo mismo?, si estan puteando un bono como el italiano o el español, que sea España o Italia quien siga la ola bajista y compre (no se si existen las PUT sobre bonos o inventos de ETF x2 ultracortos ) pero bueno que habra algun producto que te permita ir en contra de ti mismo (ir temporalmente supuestamente en contra tuya para todo lo contrario). Esto no me lo estare inventando yo seguro, pero te pregunto ¿Tu crees que se hace?

    Las empresas me imagino que lo haran con sus propias acciones, al final ir hacia arriba o ir hacia abajo en un mundo que se ha sobredimensionado financieramente de forma tan exagerada no deberia suponer una diferencia tan grande a parte de barrer a mucha gente...

    Bueno era una reflexion no se si equivocada, por cierto has visto las estructuras del DAX o del SP500, parecen de libro para en este caso los cortos, yo me he puesto hacer lo que antaño recomendaste en la compra de la plata a lo bruto por ver si rememoro azañas donde con 216€ llegue a los 6000€.

    Va a caer a plomo, es la hora de aprovechar esto, oportunidades asi no se presentan todos los dias, si nos das alguna pista de como proceder, bienvenida sea!! lo que hago es vender pequeños lotes cada 25 o 30 pips

    Gracias, saludos
  14. #7
    20/09/22 18:23
    Una vez más, agradecer a D. Francisco su labor de informarnos, ante el panorama que se nos presenta, nada halagüeño. Determinados productos ofrecidos por los bancos, ni con un palo deberían tocarse. Lo comparto con mis conocidos. Saludos.
  15. #6
    20/09/22 17:06
    La especie humana no va a cambiar, no hay que cambiar el sistema hay que cambiar las personas de lo contrario solo queda la extinción.

  16. #5
    20/09/22 16:43
    Muy buen artículo, como siempre maestro Llinares!! Gracias por compartir sus conocimientos y avisarnos de las estafas que perpetran los bancos (los ladrones más ladrones entre los ladrones)
  17. Luis Ángel Hernández
    #4
    20/09/22 14:14
    Hace unas semanas alertamos de estos fondos en el foro de fondos: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5423250-fondos-inversion-deuda-espanola-italiana?page=1

    Lo peor es que están captando por encima de lo que tenían planificado
  18. en respuesta a Fernan2
    -
    Top 10
    #3
    20/09/22 13:24
    Es un artículo excepcional y, por ello, lo he puesto en mi twitter.
    Me ha encantado, lo he disfrutado y particularmente me he descojonado con:
     estamos en el único país que la picaresca es un estilo literario
    Bravo.
  19. en respuesta a Fernan2
    -
    #2
    20/09/22 12:47
    Aunke,del ultimo parrafo,habria ke añadir ke algunos bufetes estan
    conchavados con las entidades financieras y hacen
    lo siguiente:tu contratas sus servicios para recuperar el
    dinero y ellos o no lo hacen y te van cobrando por ver pasar
    el tiempo,o llegan a un acuerdo extrajuridico con la
    entidad financiera sin tu consentimiento para ke recuperes
    no el 100% sino menos de la mitad
    Una pekeña lista negra:
    -Arriaga Asociados
    -ReparaTuDeuda
  20. Top 25
    #1
    20/09/22 12:02
    Post para enviar a todos los amigos y familiares, os deberán un favor de los gordos!