Aprovechando que estamos en un momento de volatilidad muy baja y que en unos días empieza el mes de octubre, mes famoso por vaivenes fuertes en los mercados, una compra de volatilidad de acciones es poco probable que salga mal, sobre todo si se hace sobre varias empresas diferentes.
He escogido acciones del Nasdaq que tengan un precio menor de 50$, para que las opciones no resulten muy caras y se vayan del presupuesto de lectores modestos.
Luego he seleccionado las que hacen un volumen bastante bueno, ya que las opciones de acciones con poco volumen suelen tener una horquilla demasiado ancha porcentualmente.
Y, para terminar, he escogido el vencimiento de enero del 2019. Teniendo en cuenta la curva de caída del precio de la prima de las opciones, que pierden dos tercios de su valor en el último mes y medio, este vencimiento es el adecuado por las siguientes razones: si durante el mes de octubre tenemos buenos beneficios, sobre la marcha iremos diciendo en los comentarios los pasos a seguir. En el caso poco probable de que los precios de las acciones implicadas se queden parados y a final de noviembre veamos que la cosa no marcha, todavía podríamos vender las opciones que hayamos comprado con unas pérdidas pequeñas. Leer más
A raíz de la entrevista, varias personas me han pedido información de cómo y qué tipo de monedas comprar como un seguro de supervivencia.
Lo primero que tengo que decir es que estas monedas no se compran con el objetivo de ganar dinero con ellas, sino de tener un valor tangible con el que poder comprar alimentos de primera necesidad en caso de desastres financieros. Siempre aconsejo tener al menos las suficientes monedas para poder vivir un par de años.
¿Monedas o lingotes?
Los lingotes no interesan en el caso que nos ocupa por varias razones.
- Los lingotes de oro tienen demasiado valor para ser usados en transacciones.
- Los lingotes de plata llevan IVA, además de ser demasiado grandes para comprar patatas. Salvo para grandes fortunas, lo más recomendable son las monedas.
¿Oro o plata? Leer más
ACTUALIZACIÓN DE ETCHART
Para no tener que descargar la base de datos entera, se puede actualizar el programa descargando solamente los archivos ejecutables.
Instrucciones de actualización para Windows: Es un archivo comprimido auto-ejecutable. Se coloca dentro de la carpeta ETCHART, borramos la carpeta SOFT y ejecutamos el archivo comprimido.
Descarga del fichero comprimido con el software actualizado para Windows
Esta versión no da problemas al actualizar los datos diarios.
En breve subiré el programa entero con la base de datos actualizada, para los que se hayan quedado demasiado atrasados.
Os dejo aquí el vídeo de una entrevista que me han hecho hace pocos días sobre la crisis financiera mundial.
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Soy consciente que es enteramente culpa mía ser varón, de raza blanquecina, español de nacimiento y, lo más grave, heterosexual. También sé que mi pedigree se remonta a siglos de machismo y patriarcado. Admito que pertenezco a la casta social más baja que puede existir en Ex-paña, lo que sería el equivalente en la India a la casta de los intocables, pero le suplico que no me arrebate mi dignidad de ser humano. Hasta las personas más despreciables tenemos nuestro corazoncito.
Según dicen en la Declaración de Derechos Humanos de la ONU, parece que sólo por el mero hecho de ser humano ya tienes unos derechos. Yo ni siquiera pido que me los respeten todos, me conformo con que no me traten diferente frente a la ley en relación al color, sexo o preferencias sexuales. Si pudiera ser, también apreciaría mucho que se me aplicara la presunción de inocencia que me fue arrebatada hace unos 14 años, con la injusta, anticonstitucional y criminal ley de Violencia de Género del 28 de diciembre del 2.004. Según parece por las últimas declaraciones de su Gobierno, tienen la idea de convertir cualquier denuncia en presunción de culpabilidad. O sea, que en vez de que el que acusa debe aportar la carga de la prueba, será el acusado el que deberá demostrar su inocencia, lo que científicamente ha sido siempre imposible, como quedaba patente en los juicios de la Santa Inquisición. Leer más
Ahora hace justo un año dejamos de operar con spreads de crudo. Pasaron de contango a backwards y los dejé correr.
Hace unos meses que los estoy vigilando y pocas veces suelen bajar de -0.55 los spreads de un mes, y de -1.70 los trimestrales. Cuando están por esa zona se pueden comprar con poco riesgo.
Otra ventaja añadida en la compra de los spreads de crudo es que, a medida que se acercan al vencimiento, suelen subir de precio. Esto ya ocurría hace un año y, aunque los spreads han pasado a backwards, no ha cambiado esa tendencia.
Se empezará comprando los spreads como están montados en la pantalla, para venderlos cuando se acerquen a vencimiento. Al igual que hacíamos el año pasado, se vende el mes cercano y se compra el lejano.
Cuando se tengan varios spreads comprados, también se intentarán aprovechar los movimientos rápidos para hacer compra/ventas. Leer más
Se trata de operar con un spread de LE.
Hay que comprar octubre y vender diciembre. Esto se logra vendiendo el spread bautizado con el nombre “LE 10”, que está puesto en la foto de la pantalla.
Para montar este spread se escribe LEV8-Z8 y sale directamente.
Cada punto entero del spread tiene un valor de 400$ y cada centésima son 4$.
En los últimos 20 años sólo ha subido de 5 puntos estando en el último mes del vencimiento. Durante el último mes no es recomendable operar, y faltan varios meses para llegar.
Aquí pongo la foto con los contratos del año y los spreads bautizados.
Propongo vender 1 spread LE 10 alrededor de 5.
En teoría, para que este spread aumentara de valor el precio de los futuros de octubre y diciembre deberían subir, pero ambos han dibujado un doble techo roto a la baja. Por tanto, la probabilidad razonable de que el spread suba debería ser pequeña. Leer más
Aunque no hace mucho ya dije que la estafa piramidal de las pensiones no tiene solución (aquí está explicado Lo que nunca quiso preguntar sobre las pensiones porque no quería saber la respuesta), voy a proponer varias soluciones temporales y una definitiva para que el carro de las pensiones no se caiga por el barranco.
Es curioso que, cuando la gente habla de subir las pensiones, los sueldos de los funcionarios, las brechas salariales, las subvenciones, la sanidad, la educación o las políticas sociales, por la forma de hablar parece que están asumiendo que no se dedica más dinero a esos menesteres porque el gobierno es un tacaño y quiere quedarse con el dinero en su bolsillo. No comprenden que es un juego de suma -3%. Sería de suma cero, pero al aplicarle la mordida a las partidas del presupuesto, se convierte en un juego de suma -3%. O sea, que para subirle la pensión a alguien 100 euros, hay que confiscarle 103 a algún incauto que todavía trabaje y pague impuestos (el 3% es una cifra estimada, aunque es muy probable que sea superior). Leer más
Parece que el VIX se ha despertado de su larga siesta. Se dispara al alza cada vez que se producen fuertes movimientos a la baja del SP500.
Los spreads de los futuros del VIX funcionan de una forma muy parecida a los spreads de crudo. Suelen estar la mayor parte del tiempo en contango y cuando el VIX sube fuerte, pasan a estar en backwards.
La cosa funciona aproximadamente como sigue:
Si hay una subida pequeña del VIX, se reduce el contango en los primeros dos o tres vencimientos.
Si hay una subida mediana, el primer vencimiento se puede poner en backwards suave y los dos siguientes alrededor de cero.
Si hay una subida fuerte, el primer vencimiento se pone en backwards de dos o tres puntos y los dos siguientes en backwards suave.
En una subida extremadamente fuerte, el primer vencimiento se puede poner en backwards de 7 u 8 puntos y los dos siguientes, en backwards de 2 ó 3 puntos. Leer más
Después de varios años de aburrimiento, los gráficos de los metales se están preparando para subir.
El oro ha formado una cabeza con hombros invertida de 4 años de duración. Ya ha roto la directriz al alza, y cuando supere los 1.400$ lo tendrá todo despejado hasta los máximos anteriores.
Que baje el dólar o la renta variable suele apoyar las subidas del oro.
De momento, la gente está inmersa en la euforia de la burbuja del Bitcoin, y si hablas de subidas menores del 1.000% dicen que eso les aburre.
El Bitcoin ha demostrado que no va a poder ser utilizado como dinero. Y yo me pregunto ¿Si no se va a usar como dinero, qué utilidad tiene?
No sirve como dinero fundamentalmente por tres motivos:
1 - Los costes de transacción hacen inviable usarlo para comprar cosas de menos de 100 euros. Leer más
Las pensiones son un claro e inequívoco sistema piramidal, también conocido como esquema Ponzi. Se trata de pagar a los que ya están en la pirámide con el dinero de los que van entrando nuevos. La estafa dura mientras que los nuevos que forman la base de la pirámide (que son los que pagan) sean muchos más que los que están en la cúspide (que son los que cobran).
Precisamente por eso se llama sistema piramidal, porque las pirámides tienen una base varias veces mayor que sus partes más altas.
La mayoría de los políticos saben que todo el sistema es un timo insostenible, pero se callan porque son unos sinvergüenzas y, sobre todo, porque esperan que explote cuando ellos ya no estén en el poder y que otro se queme con la patata caliente. Aunque siempre hay unos pocos que piensan que es viable, estos son los más peligrosos, porque son tan tontos que propondrán soluciones suicidas. Leer más
