Aprovechando que estamos en un momento histórico y curioso con el VIX, se me ha ocurrido una estrategia que es poco probable que salga mal.
Normalmente los futuros del VIX tienen un contango muy fuerte, lo que hace que los meses lejanos coticen muy caros y, por consiguiente, los puts 11 no tengan casi valor.
En los momentos actuales, los puts 11 de casi todos los meses del año se pueden vender a un precio razonable.
Si tenemos en cuenta que los cierres mensuales, salvo el mes pasado, no bajan de 11, vender puts 11 debería de ser rentable.
Lógicamente, algún mes puede cerrar por debajo de 11, lo que resulta poco probable es que más de la mitad de los meses que quedan del año cierren por debajo de 11. Por tanto, la estrategia de vender puts 11 de todos los meses a la vez, tiene toda la pinta de ser una estrategia ganadora. Leer más
Todos los mercados están manipulados, incluido el VIX. Aquí está la última demostración palpable del asunto en forma de estudio científico.
La gente confía en los organismos reguladores y piensa que no permitirían esos tipos de manipulación. Eso es una ingenuidad. Manipular un organismo regulador es cien veces más barato que manipular un mercado.
No puedo olvidar las sabias palabras de mi abuela cuando me decía: para todo hay trampa menos para el vino, al que se le pone agua.
Cuando juego al poker, rezo para que haya alguien en la mesa que haga trampas. Si yo sé quién ha hecho una trampa, pero él no sabe que lo sé, entonces la ventaja la tengo yo y no él.
En el caso que nos ocupa, estamos ante algo parecido. Sabemos que manipulan el VIX en la apertura de las opciones en la que se adjudica el precio de liquidación de los futuros y opciones del VIX. Para el vencimiento de junio, estamos hablando del próximo miercoles día 21, alrededor de las 15 horas. Leer más
El título habla de renta fija porque esta estrategia está diseñada para los lectores que invertían en renta fija con las recomendaciones de este blog, pero hace años que no existe en el mercado ninguna emisión cuya relación riesgo/beneficio sea aceptable.
La única forma que tenemos de poder invertir un dinero en condiciones muy similares a la renta fija es creando un producto sintético que replique dicha inversión.
La estrategia trata de la venta de puts sobre los futuros del GE.
Ahora explico el título:
Es renta fija porque se hace con la intención de mantener la estrategia 10 años.
Es "AAA" porque es imposible que el GE quiebre.
Y tiene una rentabilidad mínima del 10% anual en las circunstancias peores, aunque lo razonable es que se saque el doble.
Para garantizar que no se van a tener problemas de garantías se va a hacer con un lote de 10.000 $ Leer más
Es para mí un placer dar la bienvenida a Fernando, autor del nuevo blog METALES PRECIOSOS en Rankia.
Muchos de los que tenemos el absurdo capricho de querer mantener el poder adquisitivo de nuestros ahorros lo leemos habitualmente en el foro de Burbuja. A partir de ahora tendremos sus aportaciones reunidas en un blog, y no tendremos que ir apartando la paja que suele pulular por los foros.
Bienvenido Fernando, espero te sientas como en tu casa.
Ayer tuve el inmenso placer de participar en la charla coloquio sobre metales con dos personas a las que admiro y respeto (cosa que me ocurre con poca gente).
Guillermo Barba y Unai aportaron sus interesantes puntos de vista sobre los temas que surgieron en la charla.
El webinar de ayer fue como una introducción a la 2ª Jornada de Metales Preciosos, Macroeconomía y Geopolítica, en Valencia que tendrá lugar el próximo sábado 22 de abril.
Dejo aquí los dos artículos ya publicados hablando del evento:
También enlazo un post mío que salió a colación durante el coloquio de ayer. La plata en peligro de extinción Leer más
Ademas de la Venta semanal de puts del VIX , vamos a hacer una venta de volatilidad de puts de meses lejanos.
He escogido el put 15 del vencimiento del 20 de junio para empezar esta venta de volatilidad.
A medida que transcurra el tiempo y junio se acerque al vencimiento, nos cambiaremos a julio y luego a agosto. Se trata de operar siempre con un vencimiento que le falten alrededor de tres meses hasta el vencimiento. Esto se hace con la sana intención de que haya tiempo de sobra para poder recomprar los puts vendidos antes de acercarse al vencimiento.
Se trata de ir vendiendo escalonadamente a medida que sube la prima del put, y luego recomprarlo cuando baja.
Vamos a vender 1 put a 2.25 (yo ya lo he vendido).
Se venderán 2 puts a 2.35.
3 a 2.45
4 a 2.55
5 a 2.65 Leer más
Este post es el tercero de la saga de Especulaciones para vaqueros intrépidos y de Especulaciones para vaqueros adultos
Esta vez vamos a operar con un spread de LE.
Se trata de comprar octubre y vender agosto. Esto se logra comprando el spread bautizado con el nombre “LE 8”, que está puesto en la foto de la pantalla.
Para montar este spread se escribe LEQ7-V7 y sale directamente.
Cada punto entero del spread tiene un valor de 400$ y cada centésima son 4$.
En los últimos 30 años, las pocas veces que ha bajado de -1 ha sido siempre en el mes de agosto, muy cerca del vencimiento.
Aquí pongo la foto con los contratos del año y los spreads bautizados.
Pongo también los spreads de GF por si dan alguna oportunidad.
Propongo comprar 1 spread LE 8 alrededor de -0.50 mañana a la apertura. Leer más
