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Blog de Francisco Llinares Coloma

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de diciembre

Los que no hayan seguido esta estrategia y quieran enterarse de lo que se habla, tendrán que leerse los siguientes artículos:

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con mil euros. 

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con 2.000 euros (segundo grado)

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa (tercer grado)

Operaciones para junio de la estrategia del apartamento en la playa

Estrategia del apartamento en la playa, operaciones a efectuar durante el mes de julio

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de agosto

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de septiembre

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de octubre

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de noviembre

A continuación pongo la pantalla con los spreads necesarios para la operativa durante el mes de diciembre.

Como los primeros spreads han pasado de 0.90, cosa que hacía muchos meses que no pasaba, por si acaso surge alguna buena oportunidad, he preparado otra pantalla con spreads de 3, 4, 5 y 6 meses consecutivos.

Todos los spreads y mariposas han sido bautizados para que no haya  confusiones.

Copio también la explicación incluida en el post anterior, para evitar malas interpretaciones.

En la anterior pantalla he montado todos los spreads y mariposas en positivo.  Aunque mucha gente lo hace al revés, si se montan en positivo es mucho más intuitivo a la hora de comprar y vender.

Si el spread está montado en positivo, con la orden de comprar el spread se paga el diferencial, pues se compra el vencimiento más caro y se vende el más barato. Como en la compra de cualquier otro producto, al comprar pagas el precio al que cotiza.

Cuando das la orden de vender el spread, cobras el diferencial, pues compras el vencimiento más barato y vendes el más caro. Como en la venta de cualquier otro producto, al vender cobras el precio al que cotiza.

Una vez concretada esta operativa, en el futuro sólo hablaremos de comprar o vender un spread o una mariposa, teniendo siempre en cuenta que si compras hay desembolso y si vendes recaudas el precio al que cotiza.

Al final están los spreads de Crudo-Brent, por si vuelven a cero volver a empezar de nuevo. Hasta ahora ese spread ha funcionado muy bien. Son los únicos que están en negativo porque la plataforma los adjudica así y no deja ponerlos del revés.

 

Pongo también la última Excel para tenerla a mano.

Este mes habrá que estar especialmente atentos por si surge algo interesante, no dejarlo escapar.

Cada vez que vea algo interesante pondré una actualización.

 

ACTUALIZACIÓN EL 30 DE NOVIEMBRE A LAS 11 HORAS

He vendido 1 S-12 y con el producto de la venta he comprado 1 spread 6 m 6

Todavía han sobrado unos céntimos.

Como he comprado 6 meses, de los cuales tenía vendidos 3 (el T-4-17), para no enrredar, lo que hago es anular los 3 meses que tenía vendidos y apuntar los otros 3 añadiendo otro spread -jun17+sep17 en la excel.

 

 

ACTUALIZACIÓN EL 1 DE DICIEMBRE A LAS 12:15 HORAS

He vendido 1 S-12 a 0.90 y de momento no voy a comprar nada con el producto de la venta.

He abierto una casilla para apuntar los beneficios de esta estrategia, por si en algún momento parece conveniente volverlos a invertir.

Para saber el resultado de la estrategia en su conjunto, el beneficio total es el que consta en esa casilla más la valoración de todos los spreads que haya en cartera en cada momento.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 1 DE DICIEMBRE A LAS 17:30 HORAS

He vendido el S-12 que quedaba a 0.90 y tampoco voy a comprar nada con el producto de la venta.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 2 DE DICIEMBRE A LAS 11:50 HORAS

He vendido 1 spread B-2 a 1.48 y tampoco voy a comprar nada con el producto de la venta.

Como pienso que las próximas semanas vamos a tener una volatilidad alta, quizá lo más interesante mientras estemos en esas circunstancias sea vender volatilidad.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 2 DE DICIEMBRE A LAS 13:30 HORAS

He vendido 1 spread S-13 a 0.84 y tampoco voy a comprar nada con el producto de la venta.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 2 DE DICIEMBRE A LAS 16:55 HORAS

He vendido 1 spread B-2 a 1.57 y tampoco voy a comprar nada con el producto de la venta.

He añadido dos columnas a la excel para llevar el control de las compra/ventas y el beneficio total de la estrategia.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 2 DE DICIEMBRE A LAS 20:15 HORAS

He comprado 1 spread 5 m 4 a 0.84 (-ABR17 + SEP17). Alrededor de 0.70 compraré otro.

El coste de la compra lo anoto en negativo para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 8 DE DICIEMBRE A LAS 17:10 HORAS

He comprado 1 spread T-3-17 a 0.34.

El coste de la compra lo anoto en negativo para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

ACTUALIZACIÓN EL 9 DE DICIEMBRE A LAS 10:25 HORAS

He comprado 1 spread 5 m 4 a 0.96.

El coste de la compra lo anoto en negativo para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 12 DE DICIEMBRE A LAS 10:25 HORAS

He comprado 1 spread 5 m 4 a 0.64.

El coste de la compra lo anoto en negativo para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 13 DE DICIEMBRE A LAS 21:10 HORAS

He vendido 1 spread 5 m 4 a 0.87.

El producto de la venta lo anoto para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 14 DE DICIEMBRE A LAS 20:35 HORAS

He vendido 1 spread T-3-17 a 0.36. Con la venta de este spread no se gana, pero espero poder recomprarlo a mejor precio.

El producto de la venta lo anoto para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 14 DE DICIEMBRE A LAS 21:35 HORAS

He vendido 1 spread 5 m 4 a 1.23.

El producto de la venta lo anoto para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 21 DE DICIEMBRE A LAS 19:25 HORAS

He vendido 1 spread 4 m 5 (mayo-septiembre) a 0.90, (no confundir con el 5 m 4). Para anotarlo en la excel lo hago en dos sitios, quito mayo-junio y descuento un trimestre junio - septiembre.

El producto de la venta lo anoto para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

 

ACTUALIZACIÓN EL 27 DE DICIEMBRE A LAS 12:20 HORAS

He comprado 1 spread S-14 a 0.70. Si baja un poco más compraré otro.

Anoto la compra para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

 

ACTUALIZACIÓN EL 28 DE DICIEMBRE A LAS 18:40 HORAS

He comprado 1 spread 4 M 5 a 0.74. Si baja un poco más compraré otro.

Anoto la compra para que se arrastre el saldo del beneficio total en dólares.

Así queda la excel después de la operación.

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  1. #1

    El Zorro Tfe

    ¿Podría explicar los tres últimos spread, crudo menos brent? no consigo construirlos, se me escapa algo.

  2. #4

    Francisco Llinares

    en respuesta a El Zorro Tfe
    Ver mensaje de El Zorro Tfe

    Escribes CL y te sale la foto que te pongo.

    Luego pulsas horquillas inter-commodities.


  3. #5

    El Zorro Tfe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Muchas gracias, ya lo hice, aunque no me funcionaba poniendo sólo CL, tuve que poner CL.BZ y entonces si salió lo que me indica aunque sólo de CL.BZ.

  4. #6

    Informeco

    Hola Francisco,

    Si se mantienen estos precios en el spread frontal es cuando realmente ya se puede realizar la estrategia tal como inicalmente estaba planteada?
    Tal como comentabas en apartamento en la playa grado 2 de multiplicar los contratos 1x2,5, a precios de 0,90 me da la sensación que ya hay posibilidad de vender spreads y comprar 3 spreads cobsecutuvos de vencimientos mas lejanos. Es asi?

    Saludos y gracias.

  5. #8

    Francisco Llinares

    en respuesta a Informeco
    Ver mensaje de Informeco

    A estos precios se puede vender el S-12 y, con el producto de la venta, comprar 3 meses empezando por mayo (el 3 m 5). También se podrían comprar 6 meses empezando por junio (el 6 m 6).

    La decisión no es fácil, pues cada spread tiene sus ventajas y desventajas, dependiendo de cómo se comporte el mercado en los meses Futuros. Como estamos lejos del vencimiento, estoy a la expectativa para ver si consigo algo un poco mejor. Por ejemplo, 4 meses empezando por mayo, (el 4 m 5). Con ese ya no me lo pensaría.

    Si la cosa no cambia mucho, la decisión salomónica será uno de cada.

  6. #9

    Nebe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Ayer estuve repasando los spreads de crudo, y tienen una estacionalidad alcista en 5-10 y 15 años desde el 1 de diciembre hasta el 26 de diciembre, por lo que es posible que se vuelvan en contra en los proximos dias.

    Depende de cuanto suban ( si suben ) se podran empezar a cargar más a finales de mes.

    Saludos

    Nebe

  7. #10

    Francisco Llinares

    ACTUALIZACIÓN EL 30 DE NOVIEMBRE A LAS 11 HORAS

    He vendido 1 S-12 y con el producto de la venta he comprado 1 spread 6 m 6

    Todavía han sobrado unos céntimos.

  8. #11

    Informeco

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Buenas Francisco.

    Aparte de la actualizacion que acabas de poner.

    Me ha parecido ver el 4m5 a precio del S12.Sigue interesante de realizar?

    Saludos.

  9. #12

    Francisco Llinares

    en respuesta a Informeco
    Ver mensaje de Informeco

    Como hoy hay reunión de la OPEC y hay mucho jaleo, estoy vigilando a ver si sale algo que sea un buen chollo.

    Como sólo quedan dos S-12, hay que intentar aprovecharlos.

  10. #14

    Pepexx

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Francisco, los que venimos de la estrategia "comprar spreads baratos para venderlos caros" sólo tenemos un S-12 y un spread 4 m 4. ¿Vendemos el único S-12 que tenemos para comprar un 6 m 6 o esperamos?

    Gracias por anticipado.

    Saludos.

  11. #15

    Francisco Llinares

    ACTUALIZACIÓN EL 1 DE DICIEMBRE A LAS 12:15 HORAS

    He vendido 1 S-12 a 0.90 y de momento no voy a comprar nada con el producto de la venta.

    He abierto una casilla para apuntar los beneficios de esta estrategia, por si en algún momento parece conveniente volverlos a invertir.

    Para saber el resultado de la estrategia en su conjunto, el beneficio total es el que consta en esa casilla más la valoración de todos los spreads que haya en cartera en cada momento.

  12. #16

    Francisco Llinares

    en respuesta a Pepexx
    Ver mensaje de Pepexx

    Como sólo tienes uno, en tu caso me esperaría a ver que hacemos con el último S-12 que queda en la estrategia.

  13. #17

    gazpachoazul

    Hola a todos , perdonar pero no he seguido la estrategia y me gustaria saber cuanto dinero lleva ganado el sistema ..... no entiendo muy bien el resultado por las pantallas , un saludo .

  14. #19

    Francisco Llinares

    ACTUALIZACIÓN EL 1 DE DICIEMBRE A LAS 17:30 HORAS

    He vendido el S-12 que quedaba a 0.90 y tampoco voy a comprar nada con el producto de la venta.

    Así queda la excel después de la operación.

  15. #20

    Rankapino

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Buenas, están la curva de Futuros del crudo revuelta. Hoy han entrado en Backwardation los spreads mensuales lejanos y sin embargo el contango está bastante alto. Siempre pensé que cuando se entraba en BW, el primer spread en entrar sería el más cercano pero ya veo que me equivoco....

    Por cierto, alguien sigue el gas natural? veo que hay un salto rarísimo de marzo a abril de 2018 con un spread de -0.55 cuando los adyacentes solo están a -0.10. Alguien sabe a qué puede deberse?




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