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Blog de Francisco Llinares Coloma

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de septiembre

Los que no hayan seguido esta estrategia y quieran enterarse de lo que se habla, tendrán que leerse los siguientes artículos:

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con mil euros. 

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con 2.000 euros (segundo grado)

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa (tercer grado)

Operaciones para junio de la estrategia del apartamento en la playa

Estrategia del apartamento en la playa, operaciones a efectuar durante el mes de julio

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de agosto

A continuación pongo la pantalla con los spreads necesarios para la operativa durante el mes de septiembre.

 

Todos los spreads y mariposas han sido bautizados para que no haya  confusiones.

Copio también la explicación incluida en el post anterior, para evitar malas interpretaciones.

En la anterior pantalla he montado todos los spreads y mariposas en positivo.  Aunque mucha gente lo hace al revés, si se montan en positivo es mucho más intuitivo a la hora de comprar y vender.

Si el spread está montado en positivo, con la orden de comprar el spread se paga el diferencial, pues se compra el vencimiento más caro y se vende el más barato. Como en la compra de cualquier otro producto, al comprar pagas el precio al que cotiza.

Cuando das la orden de vender el spread, cobras el diferencial, pues compras el vencimiento más barato y vendes el más caro. Como en la venta de cualquier otro producto, al vender cobras el precio al que cotiza.

Una vez concretada esta operativa, en el futuro sólo hablaremos de comprar o vender un spread o una mariposa, teniendo siempre en cuenta que si compras hay desembolso y si vendes recaudas el precio al que cotiza.

 

Pongo también la última excel con las posiciones totales.

La primera intención con esta estrategia era cada mes vender el primer spread y con el producto de esa venta comprar más spreads de meses posteriores. Como llevamos dos meses sin aumentar el número de spreads en cartera, y este mes tampoco se podrían aumentar, pues los spreads siguientes cotizan casi al mismo precio del primero, he decidido aumentar el número de meses utilizando vencimientos más lejanos. De esa manera, mientras esperamos a que vuelva la normalidad y el primer spread cotice mucho más caro que los restantes (como se había previsto), al menos iremos aumentando el número de meses implicados en la estrategia. Mientras esperamos, esos nuevos spreads lejanos se irán acercando al vencimiento.

No hace falta que diga que la compra del apartamento se va a retrasar. Como consuelo podemos pensar que si todas las estrategias salieran siempre como se planifican y nunca cambiara nada durante su ejecución, se ganaría mucho más dinero, pero la profesión de operar sería la más aburrida del mundo.

He introducido en pantalla 4 spreads bimensuales. Para distinguirlos de los mensuales y los trimestrales, los he bautizado con la letra "B" y el número del mes por el que empiezan.

 

OPERACIONES A REALIZAR

Ahora mismo se pueden hacer las siguientes operaciones, pues cotizan al mismo precio los bimensuales y trimestrales que el primer spread:

 - Vender un spread S - 7 y con el producto de la venta comprar un T-3-17. Con este cambio vendemos un mes y compramos tres, sin añadir dinero ni riesgo.

 - Vender un spread S - 7 y con el producto de la venta comprar un B - 4. Con este cambio vendemos un mes y compramos dos, sin añadir dinero ni riesgo.

Aparte de estas operaciones que se pueden ejecutar ahora mismo, vamos a poner las siguientes órdenes:

Vender 1 mariposa  M - 4 a 0.04.

Vender 1 mariposa  M - 4 a 0.05.

Según cambien las circunstancias ya iré poniendo actualizaciones con las nuevas operaciones que haya que hacer.

Como las dos operaciones anteriores ya las doy por hechas, pongo la excel actualizada después de contabilizarlas.


 

Para las dudas están los comentarios.

 

ACTUALIZACIÓN DEL 7 DE SEPTIEMBRE A LAS 13 HORAS

OPERACIONES A REALIZAR 

Antes del día 16 de septiembre hay que liquidar los spreads S-7 que quedan. Como la mariposa M - 4 se está resistiendo a subir, vamos a colocar las órdenes siguientes:

Vender 1 M-4 a 0

Vender 1 M-4 a 0.01

Vender 1 M-4 a 0.02

Vender 1 M-4 a 0.03

Las dos órdenes de mariposas que hay a la venta se dejan puestas a ver si hay suerte.

 

ACTUALIZACIÓN DEL 8 DE SEPTIEMBRE A LAS 10 HORAS

OPERACIONES A REALIZAR 

Vender 3  S - 7, y con el producto de la venta comprar 2 B - 2. Si se hace ahora mismo todavía sobran unos dólares.

Actualizo la Excel dando por hecha esta operación y contabilizando la venta de la mariposa que se ha hecho a cero.

 

ACTUALIZACIÓN DEL 12 DE SEPTIEMBRE A LAS 14 HORAS

Cada uno debe de ver cuantos S-7 le quedan, para repartirlos entre las cinco sesiones de esta semana es ir vendiendo cada día las mariposas M-4 que toquen al mejor precio que se pueda. El viernes 16 de septiembre no debe de quedar ningún S-7 en cartera.

 

ACTUALIZACIÓN DEL 15 DE SEPTIEMBRE A LAS 10:40 HORAS

Vamos a dar todas las mariposas por vendidas para actualizar la excel y ver cómo deben quedar los totales de cada vencimiento.

Aparte de eso, vamos a vender 3 spreads S-9. La venta de estos 3 spreads tiene como objetivo recaudar los 2.000 euros invertidos, que a su vez representan la máxima pérdida de esta estrategia. Como la estrategia no está saliendo según lo previsto, vamos a seguir con ella, pero eliminando el riesgo de perder dinero. De esta forma, si todos los spreads que hay en cartera fueran a cero, liquidaríamos todas las posiciones dando la estrategia por terminada, pero sin sufrir ninguna pérdida. En cambio, si las cosas se arreglan, podremos seguir cosechando beneficios.

Vamos a poner a la venta los 3 spreads S-9 a los siguientes precios:

Vender 1 S-9 a 0.69

Vender 1 S-9 a 0.74

Vender 1 S-9 a 0.79

 

 

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59 comentarios

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  1. Hermesiano
    #1

    Hermesiano

    Buenas tardes Francisco, seria usted tan amable de decirme como actuaria con esta posición.

    CL MAR2017,NYMEX,-1,USD,47.0900002,-47090.00,50.59769,3507.69,0.00,No,FUT
    CL NOV2016,NYMEX,12,USD,44.9300003,539160.00,46.32481,-16737.72,0.00,No,FUT
    CL OCT2016,NYMEX,-11,USD,44.3449974,-487794.97,46.7734043,26712.48,0.00,No,FUT

    mis garantías me han permitido comprar un t3 y b4
    y poner las ordenes de venta de las dos mariposas m4 a 0.04 y a 0.05

    y estaría seria mi posición actual

    CL APR2017,NYMEX,-1,USD,47.4399986,-47440.00,47.41769,-22.31,0.00,No,FUT
    CL JUN2017,NYMEX,0,USD,48.0299988,0.00,null,null,-14.62,No,FUT
    CL MAR2017,NYMEX,-1,USD,47.0299988,-47030.00,50.59769,3567.69,0.00,No,FUT
    CL NOV2016,NYMEX,12,USD,44.8400002,538080.00,46.32481,-17817.72,0.00,No,FUT
    CL OCT2016,NYMEX,-11,USD,44.2549973,-486804.97,46.7734043,27702.48,0.00,No,FUT
    CL SEP2017,NYMEX,1,USD,48.630001,48630.00,48.61231,17.69,0.00,No,FUT

    Le quedo muy agradecido por su ayuda y paciencia.
    saludos

  2. Hermesiano
    #2

    Hermesiano

    Buenas Francisco,
    en los totales de la excell no debería poner abril17 -1 y junio 17 0 ?

    gracias.

  3. Francisco Llinares
    #3

    Francisco Llinares

    en respuesta a Hermesiano
    Ver mensaje de Hermesiano

    Ves haciendo las operaciones que digo y cuando queden pocos octubres ya intentamos cuadrarlo.

    La excel no sumaba esas casillas, ya está corregido.

  4. Danufer
    #5

    Danufer

    Francisco, los que venimos de la operación "comprar spreads de crudo baratos para venderlos caros" nos quedamos con 2 contratos de octubre vendidos y un noviembre y un diciembre comprados, es decir, Nov-Oct y Dic-Oct.

    En este caso, ¿recomiendas vender una o dos mariposas M-4 para rolar octubre?

  5. Francisco Llinares
    #6

    Francisco Llinares

    en respuesta a Danufer
    Ver mensaje de Danufer

    Puedes elegir dos posibilidades:

    1-Puedes vender 2 mariposas.

    2-O puedes vender 1 mariposa, y el producto de la venta del otro spread S-7 dedicarlo a comprar el B-4. Esta posibilidad sería más coherente con la estrategia que iniciaste: "comprar spreads de crudo baratos para venderlos caros", pues venderías uno caro y comprarías 2 a mitad de precio.

  6. Jmp001
    #9

    Jmp001

    Hola Francisco.

    Una duda: ¿Por qué cambiamos únicamente 2 spreads S-7, en lugar de alguno más o todos lo que tenemos?

    Muchas gracias

  7. Francisco Llinares
    #10

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jmp001
    Ver mensaje de Jmp001

    Porque quiero conseguir dos cosas diferentes:

    1 - Aumentar el número de meses de los spreads, aunque para ello tenga que ir a vencimientos lejanos.

    2 - Mantener un número mayoritario del primer vencimiento, por si se normaliza la situación en el corto plazo poder aprovechar el aumento de precio del primer vencimiento respecto a los siguientes, que es el motor principal de la estrtategia.

    En breve pondré para hacer más operaciones.

  8. encloudy
    #12

    encloudy

    Muchos nos hemos preguntado, ¿Cómo va el resultado de la operativa?

    La respuesta por parte de casi todos es ; Consulta el Valor Neto de tu cuenta, y le restas las aportaciones.... Como no utilizo la cuenta de IB únicamente para esta operativa, quería "rascar" un poco más en el tema.

    Lo difícil es valorar el resultado de cada spread, puesto que a veces se deshacen con las mariposas( o se crean...), y no queda ya tan claro el tema....

    Por mi parte puedo aportar el resumen desde que empecé el 25 de Abril;

    Acumulado operaciones cerradas; 3,270¢(pérdidas)
    Acumulado comisiones pagadas;263¢

    Valoración de cartera precios mercado;
    CL Oct16; -8 , -361.000
    CL Nov16; +8 , 366.000
    cl Dic16; +1 , 46.300
    CL MAr17: -1 , -48.000
    Cl Abr17: -1 , -48.400
    cl Sep17; +2 , 99.000
    cl Dic17: -1 , -50.000
    ------------------------
    Total ; 3.900 (ganancias latentes)

    Si cerrase posiciones hoy, cerraría con ganancias de 367 aprox.

    adjunto enlace a hoja excel con detalle de operaciones desde mi entrada en esta estrategia;

    https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aDZpKgMqvEOXjCtLqgKiavGOJYYt6JQSPWE1alXGPOg/pubhtml?gid=0&single=true

    Saludos y suerte...

  9. Mikelone
    #13

    Mikelone

    en respuesta a encloudy
    Ver mensaje de encloudy

    Puede no parecer mucho ese beneficio, pero si tal y como se dice en la estrategia la pérdida máxima es de 2000€, ya le has sacado a esa cantidad más de un 18% de beneficio. Nada mal!! Enhorabuena y gracias por los números!!

  10. El Zorro Tfe
    #14

    El Zorro Tfe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Están agazapados, pronto saldrán, ahí están esperando con el brillo en sus ojos.

  11. Francisco Llinares
    #15

    Francisco Llinares

    en respuesta a encloudy
    Ver mensaje de encloudy

    Te hago un resumen de lo que se ha hecho en esta estrategia desde el principio:

    En la primera operacion se compraron 2 del T-4-16 y se vendieron 2 del t-2-17 con 0.24 de diferencia. Desembolso total = 480$

    La segunda vez se compraron 6 mariposas a 0.10. Desembolso 600$

    Luego se recompro el spread que las 6 mariposas tenían vendido y se vendieron 2 del T-4-17. Desembolso total de la diferencia 1.000$

    Total de todos los desembolsos 2.080$, lo que equivale a menos de 2.000 euros.

    A partir de ese momento, en todos los cambios que se han hecho para hacer el roll over de los spreads que iban a vencer, siempre se compraban los spreads por el mismo valor que se había sacado de los spreads que se habían vendido.

    Así que la valoración de pérdidas y ganancias es muy fácil: se valora la cartera, que en estos momentos tiene un valor de unos 8.000$, de los cuales se descuentan los 2.000 euros invertidos en total, y el resto son beneficios acumulados de la operativa.

  12. Francisco Llinares
    #16

    Francisco Llinares

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    ACTUALIZACIÓN DEL 7 DE SEPTIEMBRE A LAS 13 HORAS

    OPERACIONES A REALIZAR

    Antes del día 16 de septiembre hay que liquidar los spreads S-7 que quedan. Como la mariposa M - 4 se está resistiendo a subir, vamos a colocar las órdenes siguientes:

    Vender 1 M-4 a 0

    Vender 1 M-4 a 0.01

    Vender 1 M-4 a 0.02

    Vender 1 M-4 a 0.03

    Las dos órdenes de mariposas que hay a la venta se dejan puestas a ver si hay suerte.

  13. El Zorro Tfe
    #17

    El Zorro Tfe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Si tenemos que deshacernos de 12 octubres con las 2 anteriores y estas 4 sólo llevados 6 ¿vamos bien?

  14. encloudy
    #18

    encloudy

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Lo siento, pero en mi caso no acabo de cuadrarlo con números tan positivos.

    Empiezo operativa con desembolso de los 2.000€, situándome con;
    *Venta de 2 T-4-17
    *-6Agosto + 6 Septiembre.

    Hasta aquí estamos de acuerdo.

    A partir de aquí he realizado todas las operaciones propuestas (las que no se han realizado es porque no se han cruzado los precios propuestos)y me arrojan un desembolso 970.

    Operaciones Junio V S1 1 -0,41 -410
    Operaciones Junio V S1 1 -0,42 -420
    Operaciones Junio V M1 1 -0,04 -40
    Operaciones Junio V M1 1 -0,05 -50
    Operaciones Junio C S3 1 0,77 770
    Operaciones Junio V S1 2 -0,55 -1100
    Operaciones Junio C S3 1 0,89 890
    Operaciones Junio C S3 1 0,89 890
    Operaciones Junio C T-4-17 1 0,3 300
    Operaciones Julio V T-1-17 1 -0,96 -960
    Operaciones Julio C S5 2 0,55 1100
    Operaciones Julio V M2 1 -0,09 -90
    Operaciones Julio V M2 1 -0,08 -80
    Operaciones Julio V M2 1 -0,08 -80
    Operaciones Julio V M2 1 -0,08 -80
    Operaciones Julio V M2 1 -0,09 -90
    Operaciones Agosto V M3 2 0,03 60
    Operaciones Agosto V M3 2 0,01 20
    Operaciones Agosto V M3 2 0,04 80
    Operaciones Agosto V M3 2 0,03 60
    Operaciones Agosto V M3 2 0,1 100
    Operaciones Septiembre v S7 2 -0,6 -1200
    Operaciones Septiembre c T-3-17 1 0,67 670
    Operaciones Septiembre c B4 1 0,63 630

    únicamente tengo -8 oct, 8 nov. Esto hace que, puesto este spread tiene 1,25 de ganancia latente por contrato, deje de tener unos 6.500 a mi favor.

    ¿Porqué tengo esos contratos menos?

    Cerré Julio con -5M2y Agosto con 10 contratos de Sept, y únicamente vendí 10 M3 para cerrarlos y situarme con 8 actualmente (-10 vendidos + los 2 comprados del S3).

    En fín, esta es mi historia. Espero que sirva para aclarar dudas a los que , como yo, creo más en esta experiencia como un episodio de aprendizaje, que como una operación "pelotazo".

    Francisco, alguna sugerencia para ponerme al día en contratos?

  15. Dacamon
    #19

    Dacamon

    en respuesta a encloudy
    Ver mensaje de encloudy

    Hola, creo que se lo que pasa (a mi me pasó igual). Nosotros empezamos a seguir la estrategia cuando Francisco publicó el siguiente enlace:

    https://www.rankia.com/blog/llinares/3176583-como-comprar-apartamento-primera-linea-playa-mil-euros

    A partir de ahí hice la siguientes operaciones:

    1) Compra de 6 mariposas a 0.10. Desembolso 600$
    2) Luego se recompro el spread que las 6 mariposas tenían vendido y se vendieron 2 del T-4-17. Desembolso total de la diferencia 1.000$

    Total de todos los desembolsos 1.600$. A partir de ese momento, en todos los cambios que se han hecho para hacer el roll over de los spreads que iban a vencer, siempre se compraban los spreads por el mismo valor que se había sacado de los spreads que se habían vendido.

    Pero yo nunca hice la primera operación que se indicó en este post (y que ha salido muy bien):

    https://www.rankia.com/blog/llinares/3152794-comprar-spreads-crudo-baratos-para-venderlos-caros

    Ahi es donde se indica la compra de 2 del T-4-16 y se vendieron 2 del t-2-17 con 0.24 de diferencia. Desembolso total = 480$

    Corregidme si me equivoco pero esa primera operación dio muy buenos resultados y ha permitido tener más contratos acumulados a Paco de los que nosotros tenemos. Yo actualmente tengo 8 cuando Paco tiene 12.

    saludos

  16. Francisco Llinares
    #20

    Francisco Llinares

    en respuesta a El Zorro Tfe
    Ver mensaje de El Zorro Tfe

    ACTUALIZACIÓN DEL 8 DE SEPTIEMBRE A LAS 10 HORAS

    OPERACIONES A REALIZAR

    Vender 3 S - 7, y con el producto de la venta comprar 2 B - 2. Si se hace ahora mismo todavía sobran unos dólares.

    Actualizo la Excel dando por hecha esta operación y contabilizando la venta de la mariposa que se ha hecho a cero.

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