Fiscalidad de Dividendos en 2026: ¿Cómo se Declaran en la Renta?
Fiscalidad de Dividendos en 2026: ¿Cómo se Declaran en la Renta?
La fiscalidad de los dividendos en España en 2026 tributa dentro de la base del ahorro entre el 19% y el 28%. Desde dividendos en metálico hasta scrip dividend o ETFs de reparto, aquí te explico cómo declarar correctamente los dividendos en la renta y optimiza su tributación.
La inversión por dividendos es una de las estrategias más comunes dentro del mundo bursátil, ya que permite obtener beneficios mediante dos formas:
La revalorización de la acción entre el día de hoy, y un momento futuro.
Y el cobro del dividendo.
Y a ojos de Hacienda ambas forman tributan dentro de las rentas del ahorro, pero tributan de forma diferente:
La venta de acciones tributa como ganancia o pérdida patrimonial, pero solo será gravable en el momento en que se ejecute dicha enajenación.
Y el dividendo, que tributa como rendimiento de capital mobiliario, al ejercicio siguiente de haber sido cobrado..
Por ello, en este artículo ahondaremos como funciona la fiscalidad de dividendos en el IRPF en España. Y por otro lado, también ahondaré en alguna estrategia disponible para poder minimizar el impacto fiscal dentro de la estrategia de inversión por dividendos.
1. ¿Qué es la fiscalidad de los dividendos?
De forma resumida, el dividendoes una forma de remunerar al accionista por haber invertido en la empresa, y a ojos fiscales tienen consideración de rendimientos de capital mobiliario, aunque, cómo se verá más adelante, existen excepciones.
Para Hacienda la forma de recibir el dividendo es crucial y su fiscalidad varía en función si lo recibe una persona jurídica o física, o si el dividendo es pagado en metálico o mediante reparto de acciones (scrip dividend).
La inversión por dividendos era fiscalmente favorable debido a que los dividendos cobrados por un valor inferior a 1.500€ estaban exentos de tributar. Pero desde el 1 de enero de 2015, esta exención desaparece, y se tributa desde el primer céntimo recibido en forma de dividendo.
2. ¿Cómo tributan los dividendos en la Declaración de la Renta 2026 en España?
A la hora de tributar el dividendo es fundamental conocer quién recibe el dividendo y la forma de pago de éste.
La primera diferencia en la tributación del dividendo es quién lo recibe. No es lo mismo que lo reciba una persona jurídica (empresa), que lo hace a través del Impuesto de Sociedades, que una persona física, que lo realiza a través de su declaración de IRPF.
2.1. Personas Jurídicas (empresas)
En el caso de las sociedades, los dividendos recibidos deben integrarse en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, formando parte de los ingresos gravables de la empresa a un tipo general del 25%.
No obstante, existe un régimen de exención por doble imposición que permite excluir de tributación el 95% del dividendo recibido, siempre que se cumplan estos dos requisitos:
Poseer al menos el 5% de participación en la sociedad que distribuye el dividendo, o haber realizado una inversión superior a 20 millones de euros en dicha entidad.
Mantener esa participación de forma ininterrumpida durante al menos un año (o comprometerse a mantenerla hasta completar ese plazo).
En la práctica, esto significa que solo el 5% del dividendo recibido se integra en la base imponible, lo que genera una tributación efectiva muy reducida.
2.2. Personas Físicas
Los dividendos recibidos por personas físicas tributan en el IRPF dentro de la base del ahorro, junto con otras rentas financieras como intereses, o ganancias obtenidas por la venta de activos.
Pero dentro de esta base se distinguen dos categorías:
Rendimientos del capital mobiliario, que incluyen los dividendos de acciones, los intereses de cuentas y depósitos, o los cupones de bonos.
Ganancias y pérdidas patrimoniales, que incluyen las plusvalías o pérdidas generadas por la venta de activos como acciones, ETFs, fondos de inversión, derivados financieros o inmuebles.
Así pues, antes de pagar un solo euro, cada categoría se compensa internamente. Si tras esta compensación queda saldo negativo en alguno de los bloques, puede compensarse hasta un 25% con el saldo positivo del otro bloque, pudiendo además arrastrarse las pérdidas durante los cuatro ejercicios siguientes.
Una vez realizadas las compensaciones, la base del ahorro resultante tributa según los siguientes tramos
Tramo base del ahorro
Tipo
0 – 6.000 €
19%
6.000 – 50.000 €
21%
50.000 – 200.000 €
23%
200.000 – 300.000 €
27%
Más de 300.000 €
28%
En España, los dividendos suelen llevar una retención del 19% en origen, que posteriormente se regulariza en la declaración de la renta, en caso de que necesites declarar más de 6.000€.
Así pues, los dividendos deben declararse en el apartado de “Rendimientos del capital mobiliario” de la Declaración de la Renta. Si operas con un bróker español, lo habitual es que estos datos ya aparezcan incorporados en el borrador, por lo que normalmente solo tendrás que comprobar que el importe bruto percibido y la retención practicada son correctos. Luego veremos un ejemplo práctico de cómo hacerlo.
3. ¿Cómo tributan los diferentes tipos de dividendos?
En función de cómo se cobra el dividendo, tributa como rendimiento de capital mobiliario o como ganancia patrimonial.
3.1. Dividendos en metálico
Como ya hemos mencionado, en el momento de cobrar los dividendos se aplicará una retención del 19% en el broker (si éste es un broker nacional), por lo que el inversor recibe en su cuenta el importe neto del dividendo. Posteriormente se ajustarán las cuentas en la Declaración de IRPF (teniendo en cuenta que ya has pagado este adelanto a “Hacienda”).
De esta forma, podemos saber cuántos dividendos hemos cobrado de nuestro broker, descargando el informe fiscal.
Por ejemplo, en el broker Lightyear, simplemente debemos acceder a la pestaña "Cuenta" - "Extracto de ingresos", y seleccionar el periodo de los mismos -normalmente 01 de enero de 2025 - 31 de diciembre de 2025-. Descarga informe fiscal de cobro de dividendos durante el anterior ejercicio con Lightyear
Posteriormente, aceptamos la descarga del documento PDF. El proceso suele ser muy similar en la mayoría de brokers online.
Rendimientos del capital mobiliario por cobro de dividendos a tributar | Fuente: Lightyear
En mi caso, habré cobrado por rendimientos del capital mobiliario 15,36€ (dividendos, distribuciones de fondos, etc), y esa será la cantidad que tendré que declarar en la renta. Por supuesto, este proceso se debe repetir, si tengo más inversiones en otros brokers.
Una alternativa es recibir dividendos en forma de acciones en lugar de efectivo (script dividend), un sistema mediante el cual la empresa entrega derechos de asignación gratuita a sus accionistas. Con estos derechos, el inversor puede elegir entre recibir nuevas acciones o vender los derechos.
En función de la decisión que tome el accionista, la fiscalidad será distinta:
Si se reciben nuevas acciones: No se tributa en el momento de recibirlas. Simplemente se ajusta el precio medio de adquisición de las acciones en cartera, y la tributación se producirá cuando se vendan las acciones en el futuro.
Si se venden los derechos en el mercado: El importe obtenido tributa como ganancia patrimonial dentro de la base del ahorro, sin retención en el momento de la venta.
Si se venden los derechos a la empresa: En este caso el importe recibido se considera rendimiento del capital mobiliario, equivalente a un dividendo, y está sujeto a retención del 19%.
3.3. Dividendos de fondos, ETFS u otros activos financieros
Por otro lado, el origen de los dividendos también puede venir de los diferentes tipos de fondos de inversión que existen.
En el caso de la fiscalidad de ETFs es diferente si se trata de un fondo cotizado de reparto o de acumulación
En el caso de un fondo o ETF de reparto, los dividendos tributan como un dividendo en efectivo, es decir, como rendimiento del capital mobiliario dentro de la base del ahorro,con una retención del 19% a cuenta del IRPF.
Por otro lado, en un fondo o ETF de acumulación el inversor no tributa mientras mantenga la inversión, ya que las rentas se reinvierten dentro del propio vehículo. La tributación se produce únicamente cuando se venden las participaciones, momento en el que se declarará una ganancia o pérdida patrimonial dentro de la base del ahorro.
En cuanto a las SOCIMIs, los dividendos recibidos por los accionistas tributan como rendimientos del capital mobiliario dentro de la base del ahorro (19%-28%). Estas sociedades, sin embargo, tributan al 0% en el Impuesto sobre Sociedades, siempre que cumplan con los requisitos de reparto de beneficios establecidos por la normativa.
Y en el caso de las Sicav, la fiscalidad de los dividendos es más sencilla, tributando la propia Sicav por el rendimiento y los socios como rendimiento de capital mobiliario.
4. ¿Dónde se ponen los dividendos en la declaración de la renta? | Ejemplo práctico
En el caso de que tu broker sea extranjero es necesario informar a Hacienda del cobro de dividendos.
Para ello hay que descargar el programa padre de la Renta, y seguir los siguientes pasos:
En primer lugar, hay que introducir los datos en el Programa Renta Web, para lo cual es necesario tener el certificado del banco o bróker con los dividendos cobrados.
Después, acudir a la sección B. ‘Rendimientos de Capital’ → ‘Rendimientos de capital Mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro’ → Dividendos y demás rendimientos por la participación en fondos propios de entidades (casilla 0029), tal y como se marca en el pantallazo de a continuación.
Al clicar sobre el lápiz se abre una ventana donde tenemos que poner atención en las casillas:
‘Ingresos íntegros’: aquí se incluyen todos los dividendos brutos recibidos, tanto nacionales como extranjeros.
‘Retenciones’: se incluyen todas las retenciones en destino.
Si prefieres incluir los dividendos por empresa, broker o país solo tienes que clicar sobre el botón ‘Alta Capital mobiliario’ y añadir un nuevo registro.
5. Consejos para optimizar la tributación de los dividendos en tus inversiones
Los dividendos tributan en todas sus formas dentro de la base imponible del ahorro, aplicando los tipos específicos que van del 19% al 28%. La clave está en equilibrar el balance entre rendimientos del capital mobiliario y ganancias o pérdidas patrimoniales, permitiendo compensar hasta el 25% en cada ejercicio.
Esto debe ser planificado previamente dentro del ejercicio fiscal correspondiente. Además, se pueden elegir productos de inversión con incentivos fiscales, como los planes de pensiones, para maximizar beneficios.
6. ¿Y qué pasa si cobro dividendos de una empresa extranjera?
Cuando se cobra un dividendo extranjero suele producirse una doble imposición por el mismo hecho fiscal:
Por un lado se aplica una retención en el país donde está domiciliada la empresa que paga el dividendo.
Y, por otro, el dividendo también debe tributar en España dentro de la base del ahorro del IRPF a partir del 19% (recuerda que si el broker es nacional lo realizará de inmediato)
Esto significa que inicialmente se pagan impuestos en ambos países, lo que puede reducir la rentabilidad del dividendo. Sin embargo, al realizar la declaración de la renta es posible deducir parte del impuesto pagado en el extranjero (en la mayoría de los casos hasta un 15%), lo que permite recuperar una parte importante de esa doble imposición.
7. ¿Mi broker informa a hacienda del cobro de dividendos?
Elegir un broker adecuado para la inversión por dividendos es también crucial para tratar toda la información fiscal e informar a Hacienda.
Por norma general, todo broker nacional te retendrá un 19% en cuanto se cobra el dividendo.
En cambio si el broker tiene sede extranjera, como es el caso de Lightyear, o DEGIRO, el broker no retendrá nada y será el inversor a título individual el que tenga que informar a Hacienda de dichos cobros de dividendos. Para ello, primero deberemos descargar nuestro informe fiscal del propio broker (tal y como hemos visto más arriba).
En síntesis, los dividendos tributan en la Declaración de la Renta como rendimientos del capital mobiliario. Se suman a la base imponible del ahorro y no afectan a tu base imponible general (provocando que te suba el tipo marginal).
Al cobrar los dividendos, habitualmente se aplica una retención del 19% a cuenta del IRPF sobre las cantidades percibidas -siempre que sea un broker nacional-. Este importe ya se ha pagado de forma anticipada y, al realizar la Declaración de la Renta, simplemente se regulariza el resultado final a pagar o a devolver.
Si cobras el dividendo en forma de acciones no estás exento, tan sólo se pospone y el momento de pagar impuestos llegará el día que vendas las acciones.
Por último, los dividendos que percibas en el extranjero tienen una doble imposición (intervienen dos normativas fiscales diferentes). Aunque España tiene acuerdos con un gran número de países para evitar problemas, ten presente las cantidades que te retienen en origen y que la Agencia Tributaria puede devolverte el 15%.
Una duda... He cobrado unos dividendos de unas acciones de las que soy cotitular con mi cónyuge. Cotejando con los datos fiscales del borrador de la renta veo que la agencia nos computa el total de los dividendos percibidos a ambos cónyuges al 100%(en la tributación por separado). Es esto correcto? Tendríamos que tributar cada uno por la mitad ya que somos cotitulares?
De esta forma, si tributamos los dos al 100%, realmente sería como si hubiéramos cobrado el doble...
Muchas gracias, Un saludo
#89
04/02/24 09:35
Buenos días, Aquí se habla de la generalidad en España. Pero en la particularidad, al menos hasta la declaración del año fiscal 2022, en el País Vasco están exentos de tributar los primeros 1.500 euros de dividendos. Entonces aquí es donde me viene la duda respecto de la doble imposición (acciones alemanas): La hacienda española me devuelve una parte de esta retención: un 15% del dividendo bruto. El resto hasta el 26,3% que aplica la hacienda alemana lo tengo que pelear directamente con ellos (la Finanzamt). Pero respecto a este 15% mi duda es si aplica en cualquier circunstancia o solo si tienes cuota integra que venga del ahorro y/o mas en concreto solo si tienes cuota integra que venga de dividendos. Porque imaginad que solo tienes ahorros de dividendos de acciones y que son menos de los primeros 1.500 euros exentos. Entonces no hay parte de cuota integra del ahorro. ¿De donde reduces ese 15% de los dividendos brutos? ¿Aparece como un numero negativo en la cuota del ahorro?
Otra duda que tengo, es que si durante años no se ha aplicado en tu declaración esta reducción. Si puedes recuperar en una declaración el 15% del dividendo bruto de acciones alemanas de ejercicios pasados. Y hasta cuantos ejercicios anteriores.
Muchas gracias. Espero se entienda. Y este nivel de detalle pueda ser de ayuda a muchos.
#88
07/06/23 09:55
Buenos días. Si recibo dinero (marco en casilla 029) o si vendo derechos se que se ha de tributar como si fuera venta de acciones. Una duda, la compra de derechos para la retribución en acciones como se declara? Ejemplo. Tengo 100 acc de Iberdrola, retribución de 27x1. Compro 8 derechos por importe de 4€ mas 1€ de gasto para poder percibir las 4 acciones. Esos 5€ se declaran en este año o solo se declaran como gastos de compra a la hora de venta de acciones? Gracias.
en respuesta a
Jose V. Gascó
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#87
02/06/23 11:26
Una duda, si la empresa te paga el dividendo especificando que es retorno de capital, se debe tributar como un dividendo normal o se hace de forma distinta?
Muchas gracias
en respuesta a
Jose V. Gascó
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Nuevo
#86
31/05/23 18:50
Gracias por la respuesta.
Entiendo que creando en la casilla 328 un DECLARANTE como DIVIDENDOS SHORTS y añadiendo una cantidad por ejemplo de adquisición 7´55 y transmisión 0.01 para que me salga esa cantidad de pérdida, ¿no?
Buen día, quisiera saber cómo puedo cargar en borrador IRPF 2022 los Rend de Cap Mobiliario provenientes de préstamo a empresa con una retribución mensual (esta empresa ya me realiza las retenciones), pero no lo veo reflejado en el borrador como lo veía el año pasado en los puntos 26 en adelante.
