Actualmente, estamos viviendo un estado de cambios y, sobre todo, rápido crecimiento de los tipos de interés. Esto último ha hecho que la renta fija y, más concretamente, los fondos monetarios, vuelvan a tener unas rentabilidades interesantes.
En este post, analizaremos los mejores fondos monetarios, sus comisiones, rentabilidades y mucho más. ¡Quédate para descubrirlo!
¿Qué es un fondo monetario? Características
Lo primero que tenemos que saber es que los fondos monetarios son, por así decirlo, una subcategoría de la renta fija.
Entre sus características, destacan las siguientes:
- Plazo vencimiento de sus activos de RF inferior a 18 meses. Excepto en el caso de depósitos y otros que será de 2 años
- Duración media de la cartera inferior a 6 meses
- No pueden tener exposición a renta variable, deuda subordinada o riesgo de divisa
De todos modos, si estás interesado en la renta fija pero este tipo de fondos no son los que más se adecuan a tu perfil inversor, te recomiendo que veas el siguiente artículo: Mejores Fondos de Renta Fija 2023
Factores a tener en cuenta para invertir en fondos monetarios
Si te preguntas: “¿Qué tengo que tener en cuenta para invertir en fondos monetarios?”, estás en apartado correcto.
Nos centraremos en 6 factores principales:
- Desempeño financiero o rentabilidad: La evaluación del desempeño financiero del fondo es fundamental al considerar una inversión en fondos monetarios. Aunque generalmente estos fondos ofrecen una rentabilidad relativamente baja en comparación con otros tipos de inversión, cosa que es normal debido al bajo riesgo, es importante examinar detalladamente el historial de estos.
- Comisiones: Las comisiones pueden reducir la rentabilidad del fondo, por lo que es crucial seleccionar un fondo con comisiones y tarifas bajas para maximizar el retorno de inversión. Además, es fundamental conocer los diferentes cargos adicionales que puedan aplicar, tales como los costos de suscripción o reembolso, para evaluar de manera precisa la rentabilidad del fondo.
- Nivel de liquidez: La liquidez es un aspecto crucial a considerar al invertir en fondos monetarios, ya que estos instrumentos financieros están pensados para ser una inversión de corto plazo. Al elegir un fondo monetario, es importante asegurarse de que se pueda retirar el dinero cuando se necesite sin incurrir en penalizaciones o restricciones. Por lo tanto, es esencial revisar las políticas de retiro y los plazos requeridos por cada fondo antes de tomar una decisión de inversión.
- Calidad crediticia: Es vital evaluar la calidad crediticia de los activos que componen el fondo para minimizar el riesgo de impago. Investiga las calificaciones crediticias de los emisores de los activos y las políticas de gestión de riesgo del fondo antes de invertir.
- Diversificación: La diversificación en los fondos monetarios ayuda a minimizar el riesgo y aumentar la estabilidad de la inversión. Busca un fondo que tenga una cartera de inversión diversificada, invirtiendo en diferentes emisores, lo que te permitirá tener una inversión más equilibrada y reducir la exposición a riesgos específicos.
- Reputación del gestor: Busca un gestor con experiencia y un historial comprobado de obtener buenos resultados para aumentar la confianza en la gestión del fondo.
Ahora que ya tenemos un conocimiento más amplio de este tipo de fondos, ¡vamos con el ranking!.
Mejores fondos monetarios según los expertos
Para poder realizar este primer ranking, hemos contado con la ayuda de Juan Such y Enrique Gallego.
Nombre del fondo | ISIN | 3m | 6m | TER | Ver más |
FR0000989626 | 0,54% | 0,75% | 0,07% | ||
LU0423950210 | 0,49% | 0,71% | 0,26% | ||
LU0167237543 | 0,44% | 0,64% | 0,26% | ||
FR0011176635 | 0,43% | 0,62% | 0,26% | ||
LU0366536711 | 0,40% | 0,56% | 0,14% |
Como podemos ver, ninguno de estos fondos tiene unas altas comisiones, lo cual impediría, en cierto sentido, obtener un margen de rendimientos positivos.
Groupama Trésorerie Ic
El fondo de inversión Groupama Tresorie Ic es un fondo gestionado por Eric Loichot y que busca obtener una rentabilidad superior a su índice, el EONIA.
Durante los últimos 5 años, este fondo siempre ha batido tanto a su índice de referencia como al resto de fondos de su categoría.
Invierte en otros fondos de renta fija de su misma compañía, entre otras inversiones.
Su volatilidad es del 0,24% y su ratio sharpe del 1,86.
BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Classic Cap
El fondo BNP Paribas InstiCash EUR 3M Standard VNAV Classic Cap está gestionado por un equipo gestor, formado por Olivier Heurtaut y Gilles Leroy.
Ha logrado superar tanto a su índice como a su categoría durante 4 de los últimos 5 años.
Entre sus inversiones, destaca TD BANCO SANTANDER SA 31-JAN-2023 que es la inversión más importante, con un 6,6%.
En cuanto a su volatilidad y ratio sharpe, son los siguientes de forma correspondiente: 0,22% y 1,62.
BNP Paribas Insticash EUR 1D Classic Capitalisation
El fondo BNP Paribas Insticash EUR 1D Classic Capitalisation está gestionado por Elodie Derien y Oliver Huertaut.
En los últimos años, ha superado a tu índice en 3 de los 5 últimos años, al igual que lo ha hecho con los fondos de su propia categoría.
Sus 5 primeras posiciones ya suponen un total de más de un 29%, siendo las dos primeras en torno a un 9%.
En cuanto su volatilidad, recibe un 0,21%, mientras que su ratio sharpe es de -1,48.
Amundi Euro Liquidity Short Term SRI E C
El fondo Amundi Euro Liquidity Short Term SRI E C está gestionado por Stéphane Dutrey, y su índice de referencia es el EONIA, al cual busca batir.
En cuanto a las rentabilidades, ha superado a su índice en 2 de los últimos 5 años, mientras que a su categoría la ha superado en tres ocasiones.
Sus inversiones están muy diversificadas, por lo que sus 5 primeras no suponen un porcentaje relevante.
Su volatilidad es del 0,21% y su ratio sharpe es de un -1,35.
Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P
El fondo Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR P está gestionado por equipo formado por Sylvian Mauron y Philippe Billot, quienes buscan preservar el capital.
Aunque no se ha comportado mejor que los otros fondos que hemos analizado, este fondo ha logrado estar por encima de su categoría en los últimos dos años.
Su posición más alta en cartera es Denmark (Kingdom Of), donde invierte un 6,48%. En cuanto a sus 5 primeras posiciones, suman un total de 20,81%.
Cabe mencionar que el 96% de su capital está en efectivo.
Por último, nos queda hablar de la volatilidad y el ratio sharpe de este fondo, que son 0,20% y -2,80 respectivamentte.
Conclusión
Como podemos observador, todos estos fondos de inversión monetarios son de buena calidad. Además, el TER es relativamente bajo, cosa imprescindible, ya que al asumir un riesgo tan bajo, las rentabilidades son también bajas.
Además, teniendo en cuenta el contexto con la subida de tipos de interés, muchos inversores están valorando este tipo de inversiones, sobre todo, cuando e por ejemplo, en España, las letras del tesoro a 6 meses está, ofreciendo unas rentabilidades en torno a un 3%.
