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Mejores Fondos de Renta Fija 2022

 ¿Está buscando los mejores fondos de renta fija para invertir en 2022? Si es así, has llegado al lugar adecuado. En este artículo, hablaremos de algunos de los mejores fondos de renta fija que hay que tener en cuenta para este año teniendo en cuenta dos variables: rentabilidad y riesgo.

Y, si quieres conocer el ranking de los mejores fondos del año, te recomiendo que visites nuestro artículo sobre los mejores fondos de inversión del 2022.

¿Qué es la Renta Fija? 

Antes de pasar a los mejores fondos de renta fija, es interesante conocer en qué consiste.

En esta categoría de inversión agrupamos varios tipos de activos con características muy diversas. Explicada en pocas palabras, diríamos que son activos que a cambio de la entrega de un capital hoy, prometen una devolución en un periodo posterior del principal más los intereses que correspondan en su caso. 

Instrumentos de renta fija

Son numerosos los activos negociables en renta fija. Para este artículo haremos una división entre simples y complejos. Esta categorización nos marcará un poco cuáles son accesibles de forma directa a inversores minoristas y cuáles son accesibles solo para institucionales o a través de fondos de inversión especializados.

Simples
  • Letras del Tesoro
  • Bonos y obligaciones
  • Pagarés
  • Certificados

Complejos
  • Repos
  • Bonos convertibles
  • Estructurados 
  • Swaps
  • CDS, RMBS, CDO, CBO, etc

¿Cómo se gana dinero en la Renta Fija?

Existen principalmente tres formas de obtener un rendimiento de la Renta Fija: ingreso de intereses, venta del activo en el mercado secundario, mantenimiento del instrumento a vencimiento.  

¿Cuáles son los riesgos de la renta fija?

Asociado a estas vías encontramos también los riesgos principales asociados a este tipo de inversión: 
  • Riesgo de default o impago: si el emisor del bono quiebra puede impagar el mismo. Los acreedores tendrían prioridad en la liquidación de la compañía por encima de los accionistas
  • Riesgo de liquidez: sobre todo en los momentos de mayor estrés del mercado, los diferenciales de compra-venta de un bono pueden ampliarse significativamente. 
  • Riesgo de mercado: un cambio en los tipos de interés de mercado afecta de forma inversa a los precios del bono. 

No son los únicos riesgos pero para un acercamiento inicial son los que más debemos tener en cuenta. 

Mejores fondos de Renta Fija 2022


Normalmente las personas que invierten en renta fija buscan estabilidad y crecimiento moderado a largo plazo. Por este motivo, es muy importante seleccionar los mejores fondos de renta fija primero por la volatilidad del fondo, y segundo, por la rentabilidad del mismo.

Una medida que define el binomio rentabilidad-riesgo es el Ratio Sharpe, que mide el exceso  de rentabilidad que se obtiene por asumir una unidad de riesgo. Como regla general, preferiríamos un fondo con mayor ratio sharpe, ya que nos permite obtener mayor retorno por el riesgo asumido.  ¿Qué ratios de fondos de inversión tenemos que fijarnos para seleccionar el mejor fondo?

Por lo tanto, los criterios que vamos a seguir para seleccionar los mejores fondos de renta fija van a ser:
  • Ratio Sharpe superior a la media de la categoría
  • Trayectoria del fondo superior a 5 años
  • Rating Morningstar superior a 4 estrellas
  • Fondo en euros
  • Fondo abierto

Acogiendo a la recomendación de varios usuarios, hemos seleccionado los mejores fondos de renta fija en base a su Ratio Sharpe.
 
Esta categoría es muy amplia y agrupa distintos tipos de fondos según el tipo de activo que invierten. Comparar de forma global los mejores fondos no tiene mucho sentido ya que no asumen el mismo nivel de riesgo ni invierten en similares emisiones o activos.

De todas formas os dejo una tabla de los mejores fondos a 10 años de renta fija.

Mejores fondos Renta Fija 2022
rent. 3 a (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
Mirabaud - Sustainable Convertible Global AH EUR Acc
13,19
9,63
1,51
13,44
10,39
1,44
6,31
5,52
1,41
Generali Investments SICAV - Euro Short Term Bond Fund DY
0,52
0,71
1,4
8,71
6,55
1,31
6,38
6,14
1,27
2,87
3,13
1,2
5,87
6,52
1,12
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond Fund AH (EUR)
9,64
9,99
1,12


La tabla es muy explicativa de qué categorías dentro de la renta fija han destacado en los últimos años. High Yield, convertibles y bonos zona euro han sido los claros ganadores.

Si acortamos un poco los plazos no veríamos grandes cambios en la clasificación pero si percibiríamos que las primeras posiciones estarían marcadas por fondos que invierten en bonos convertibles.

Dicho lo cual esta clasificación de forma global no tiene mucho sentido. Si quieres analizar por categorías, existen varias alternativas, pero para seguir un criterio común, hemos usado las categorías de la plataforma Inversis. Asimismo, la selección y ordenación de los fondos según:

  • Ratio Sharpe superior a la media de la categoría
  • Trayectoria del fondo superior a 5 años
  • Fondo en euros
  • Fondo abierto
  • Fondos de acumulación

Mejores fondos de Renta Fija Asia 2022


Mejores Fondos de Renta Fija Asia 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
Nomura Funds Ireland plc - Asia Investment Grade Bond Fund Class A EUR
6,06
6,82
1,08
Schroder International Selection Fund Asian Bond Total Return A1 Accumulation EUR
3,98
6,47
0,78
PIMCO GIS Asia Strategic Interest Bond Fund E Class EUR (Unhedged) Accumulation
4,2
7,48
0,73
                                                                             

Mejores fondos Renta Fija Bonos de Alto Rendimiento 2022


Mejores fondos de Renta Fija High Yield 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
6,33
5,52
1,41
Nomura Funds Ireland plc - Global Sustainable High Yield Bond Fund Class A EUR
8,57
10,24
1,02
Nomura Funds Ireland plc - US High Yield Bond Fund Class A EUR
7,47
10,38
0,93
BlackRock Global Funds - European High Yield Bond Fund A2 EUR
6,1
9
0,8
BlueBay Funds - BlueBay High Yield ESG Bond Fund M - EUR
5,74
8,52
0,79

                               

Mejores fondos Renta Fija Bonos Ligados a Inflación 2022


Mejores fondos Renta Fija Ligados Inflación 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
2,11
1,7
1,65
Fidelity Funds - Global Inflation-linked Bond Fund A-Acc-EUR (hedged)
3,06
2,57
1,52
CS Invm Fds 1 - Credit Suisse (Lux) Global Inflation Linked Bond Fund IBH EUR
3,09
2,75
1,43
AXA World Funds - Global Inflation Short Duration Bonds E Capitalisation EUR (Hedged)
1,65
1,69
1,39
Candriam Bonds Global Inflation Short Duration Class C EUR Cap
1,8
1,88
1,33


Mejores fondos Renta Fija Convertibles 2022


Mejores fondos Renta Fija Convertibles 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
Mirabaud - Sustainable Convertible Global AH EUR Acc
13,46
9,63
1,51
13,61
10,39
1,44
6,01
6,52
1,12
Morgan Stanley Investment Funds - Global Convertible Bond Fund AH (EUR)
9,88
9,99
1,12
Aviva Investors - Global Convertibles Fund Ah EUR Acc
10,52
11,33
1,1


Mejores fondos Renta Fija Corto Plazo 2022


Mejores fondos Renta Fija Corto Plazo 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR
1,1
1,72
0,92
Eurizon Fund - Bond Italy Floating Rate LTE R Accumulation
1,57
2,32
0,91
1,92
2,89
0,85
0,77
1,73
0,84
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund E-Acc-EUR
0,95
1,72
0,83

Mejores fondos Renta Fija Deuda Corporativa 2022


Mejores fondos de Renta Fija Deuda Corporativa
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
1,78
2,4
0,99
3,56
5,14
0,84
BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Bond Fund M - EUR
3,94
5,98
0,79
3,15
5,17
0,76
Schroder International Selection Fund EURO Corporate Bond A Accumulation EUR
3,8
6,26
0,74



Mejores fondos Renta Fija Deuda Pública 2022

Mejores fondos de Renta Fija Deuda Pública
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
Generali Investments SICAV - Euro Short Term Bond Fund DX
0,5
0,71
1,4
Generali Investments SICAV - Euro Bond 1-3 Years DX
0,79
1,42
0,93
Epsilon Fund - Euro Bond Class Unit R EUR Accumulation
2,86
3,89
0,92
BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund M EUR Acc
3,19
4,4
0,87
6,47
8,73
0,85


Mejores fondos de Renta Fija Emergente 2022


Mejores fondos de Renta Fija Emergente 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
ERSTE BOND EM CORPORATE EUR R01 T
5,23
7,69
0,85
Man GLG Global Emerging Markets Bond Fund Class D C EUR
3,73
6,32
0,82
JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund A (acc) - EUR (hedged)
4,04
6,86
0,8
New Capital Wealthy Nations Bond Fund EUR Ord Acc
4,22
7,24
0,78
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund E2 EUR
5,44
9,48
0,75


Mejore fondos de Renta Fija Flexible 2022


Mejores fondos de Renta Fija Flexible 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
8,57
6,55
1,31
0,71
1,04
1,11
AXA World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation EUR
6,45
6,77
1,01
3,62
5,07
0,85
Natixis International Funds (Dublin) I - Loomis Sayles Multisector Income Fund RE/A(EUR)
4,35
7,2
0,83


Mejores fondos de Renta Fija Global 2022


Mejores fondos Renta Fija Global 2022
rent. 3 años (anualizada)
Volatilidad 3 años
Sharpe 3 años
1,64
1,75
1,33
JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund A (acc) - EUR (hedged)
2,9
3,13
1,2
Fidelity Funds - Global Bond Fund A-Acc-EUR (hedged)
2,79
3,42
1,1
CPR Credixx Invest Grade P
2,66
3,46
1,02
Robeco Global Total Return Bond Fund DH €
2,41
3,3
1
                                     

Un punto importante para analizar estas tablas, es el principio fundamental de cualquier inversión. 

Rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras. 

Muchos de estos fondos tienen más de 20 años pero los grandes retornos los han obtenido en períodos muy concretos en los cuales el tipo de activo en que invierten ha salido favorecido.

También un punto importante para analizar fondos de renta fija es conocer que casi todas las gestoras tienen fondos de renta fija pero no todas las gestoras son especialistas en renta fija.

Por su larga tradición en este tipo de vehículos casas como: PIMCO, Carmignac, UBS, Neuberger, Lazard, Credit Suisse, etc son reconocidas por los buenos resultados de sus estrategias. 


Fondos de Renta Fija españoles 2022


La gran banca española domina el patrimonio captado para fondos de renta fija en España. Ninguna de ellas logra colocar en los rankings ninguno de esos vehículos, excepto dos del BBVA.  

Dentro de la gestión independiente existen varios vehículos bastante conocidos por los inversores:



Y tú ¿qué fondos de renta fija llevas en cartera?


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Lecturas relacionadas
  1. Nuevo
    #11
    18/01/22 17:17
    Gracias por tu aporte Luis, muy buena información. Saludos
    Feliz año nuevo. 
  2. #10
    15/01/22 12:44
    Fondos de renta fija con inflación desbocada y perspectiva de subidas de tipos a corto plazo...no los toco ni con un palo.
  3. en respuesta a Tamerlan
    -
    Top 25
    #9
    02/01/21 16:38
    Ciertamente ha sido un fondo con un año espectacular pero aún le faltan algunos años de trackrecord para mi gusto para comprobar la solidez de la estrategia que lo hace tan peculiar. 

    Si vuelve la inflación tiene todas las papeletas para hacerlo bien ya que cuenta en cartera varios swaps ligados a la inflación

  4. #8
    01/01/21 22:57
    No veo el Allianz Stategic Bond con una rentabilidad en 2020 de un 27%. 
    https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000014EDJ
    Y al que Enrique Roca dedicó un artículo en Rankia y un podcast en ivoox
    https://es.rankiapro.com/allianz-strategic-bond-fondo-bonos-tipos-bajos/
  5. en respuesta a Management Yfinanzas
    -
    Top 25
    #7
    31/12/20 09:25
    Mira dentro de las gestoras destacadas de renta fija se me pasó añadir a Flossbach que tiene muy buenos fondos y de Nordea también. 

    MFS en los mixtos es de lo mejorcito que podemos encontrar en Europa. 

    Gracias por tu comentario
  6. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    -
    #6
    31/12/20 00:22
    Gracias Luis ,  FELIZ AÑO NUEVO
  7. #5
    30/12/20 23:54
    En RF con foco del trackrecord a 3 años: bluebay, Nordea, Lazard, man, carmignac, flossbach tb mixtos con mfs y pimco como parte de cartera permanente
  8. en respuesta a Antonioot
    -
    Top 25
    #4
    30/12/20 13:17
    Me lo apunto e intento en estos días hacer un análisis de los mejores fondos de renta variable. 
  9. Nuevo
    #3
    30/12/20 07:59
    Muy bonito y claro el articulo. Muchas gracias 
  10. #2
    30/12/20 00:29
    Sensacional artículo
  11. #1
    29/12/20 15:45
    Gracias LUIS por compartir tu trabajo, sera se gran ayuda para muchos de nosotros. Espero que hagas otra de fondos rv, Un saludo

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