El SP500 es el índice bursátil más conocido en el mundo. En este artículo hablaremos sobre sus características, cómo se compone, cuáles son sus componentes, la distribución geográfica de sus ventas, la distribución de sus retornos, y lo más importante, cómo podemos invertir en él.
Una guía que seguro te resolverá muchas dudas y te animará a dar el paso.
S&P500: Características, componentes y distribución geográfica
Características del S&P500
Tal y como lo conocemos, se creó el 4 de marzo de 1957 por Standard & Poor´s, una compañia de calificación financiera.
Está considerado el índice bursátil más importante a nivel mundial
¿Qué es el S&P 500 y por qué es tan importante?
El S&P 500 es un índice bursátil que sigue a las 500 empresas de mayor capitalización de Estados Unidos y constituyen en torno al 80% de toda la capitalización bursátil de valores estadounidenses.
Su importancia radica en que esta muy diversificado y muestra realmente el estado de la economía del país.
El S&P 500 se calcula mediante ponderación, de manera que a cada compañía del índice se le asigna un peso según el valor total de sus acciones en circulación. Del tal manera que el índice tiene en cuenta tanto el número de acciones como el valor de las acciones disponibles.
Para el cálculo del valor del S&P 500 debemos multiplicar las capitalizaciones de mercado de cada empresa por su peso, y luego se suman los valores ponderados. El total se divide por un valor de año base, y se multiplica por 100.
El S&P 500 es un índice de rentabilidad de precios, por lo que los dividendos no se incluyen en su cálculo.
Los valores del indice son calculados cada 15 segundos por la empresa Ultronics Systems que realiza el proceso desde 1962.
Rendimiento Historico del S&P 500
Aunque es verdad que su tamaño y nombre actual son del año 1957, el S&P nació en la decada de 1920, convirtiendose en un índice compuesto de 90 valores en el año 1926 y desde entonces hasta hoy en dia ha reportado un rendimiento anualizado en torno al 10%.
Y si miramos desde 1957 que es cuando se incorporaron los 500 valores al índice la rentabilidad ha sido del 10,13%.
Y si solamente nos fijamos en los ultimos 100 años (hasta el 2022) el S&P 500 ha obtenido una rentabilidad anual real (es decir, despues de inflación) del +6,6%.
Los 10 años que el S&P 500 obtuvo una mayor rentabilidad fueron:
| Año | Rendimiento % |
|
1954 |
+53% |
| 1933 | +50% |
| 1935 | +47% |
| 1958 | +44% |
| 1995 | +38% |
| 1975 | +37% |
| 1999 y 1945 | +36% |
| 1955 | +33% |
| 1936 | +32% |
| 2013 y 1980 | +31% |
Y los peores años del S&P 500 fueron:
| Año | Rendimiento % |
|
1931 |
-44% |
| 2008 | -37% |
| 1937 | -35% |
| 1974 | -35% |
| 1930 | -25% |
| 2002 | -22% |
| 2022 | -18%% |
| 1973 | -14% |
| 1941 | -13% |
| 2001 | -12% |
Porque invertir en el S&P 500
Es uno de los mejores índices bursátiles para invertir, teniendo en cuenta su enorme
liquidez, diversificación, importancia y que es un barómetro de la salud de la mayor
economía mundial.
Es el índice bursátil que más fondos de inversión y ETFs tiene invirtiendo en él. El
hecho de que los inversores institucionales y las gestoras opten mayoritariamente por él
da una imagen clara de su relevancia.
Componentes del S&P 500
Para poder formar parte del S&P 500 la compañia debe cumplir unos requisitos:
- Tener una capitalización de mercado mayor a 13 mil millones de dólares.
- Estar cotizando en un mercado americano y no cotizar en mercados OTC.
- Que la mayoría de las acciones en circulación estén en manos del público inversionistas y no en las manos de insiders.
- Estar cotizando por al menos un año.
- Tener beneficios positivos en 4 trimestres consecutivos.
- Al menos 50% de sus activos fijos y ventas deben de estar en Estados Unidos.
- Que el precio de su acción sea mayor a $1 dólar.
Principales sectores representados y su peso en el índice
Las empresas del S&P 500 se dividen en 11 sectores:
- Servicios de Comunicación
- Discrecional del Consumidor
- Artículos Básicos de Consumo
- Energía
- Servicios Financieros
- Salud, Industrial
- Materiales
- Inmobiliario
- Tecnología
- Servicios Públicos
A comienzos del 200 las diez cotizadas más importantes del índice tenían un peso del 23,5% y pocos años antes del 17,7%. Hay que remontarse a 1932 para encontrar una compañía que tuviera un peso superior al 10%, la cual era AT&T con un 13% frente al 7% que tenía IBM.
En la actualidad, las 10 principales empresas del S&P 500 tienen un peso en torno al 30%, algo que no sucedía desde los70. A destacar que solo Apple y Microsoft tienen un peso en torno al 14%% en el índice.
Este es el peso que tiene cada sector en el S&P 500:
Distribución Geográfica y Exposición Internacional
Estas son las 10 empresas del S&P 500 con mayor peso en el índice:
Ver las 10 posiciones
Y este es el texto oculto que se muestra al desplegarse.
1 | Microsoft Corporation | Tecnologías de la información
2 | Apple | Tecnologías de la información
3 | Nvidia | Tecnologías de la información
4 | Amazon.com | Consumo Discrecional
5 | Meta Platforms Inc Class A | Servicios de comunicación
6 | Alphabet Inc. Class A | Servicios de comunicación
7 | Alphabet Inc. Class C | Servicios de comunicación
8 | Berkshire Hathaway Inc. Class B | Servicios financieros
9 | Eli Lilly and Company | Servicios sanitarios
10 | Broadcom Inc | Tecnologias de la información
El sector tecnológico representa poco más del 28% del S&P500.
Estos son los pesos que cada sector tiene:
Distribución geográfica del S&P500
Tal y como dijo San John Bogle, si inviertes en el S&P500 ya estás invirtiendo fuera de Estados Unidos también. Esto lo mencionó porque la mayoría de las empresas que componen el índice tienen ventas fuera de su país.
Aunque esto es cierto, por más que exista una diversificación por ventas, no existe una diversificación por regiones ni sectores porque esas ventas están concentradas en pocas empresas americanas, por ejemplo: Exxon, Apple, Intel y Amazon ocupan las primeras posiciones.
Volatilidad del SP500
La volatilidad del índice S&P 500 se mide a través de varios indicadores usando la información histórica del precio. Los tres principales indicadores para medir la volatilidad del S&P 500 son el Volatility Index (VIX), el Coeficiente de Correlación Cruzada (CC) y el Computed Price Movement Index (CPI).
Así pues, uno de los más importantes, el VIX, también conocido como el Índice de Volatilidad CBOE (Chicago Board Options Exchange), es un índice utilizado para medir la expectativa de volatilidad en el mercado. Está diseñado principalmente para reflejar lo que los inversores anticipan que sucederá con el mercado en los próximos 30 días.
Se trata de una herramienta bursátil clave para cualquier inversionista debido a que ofrece información importante acerca de las expectativas de movimiento del SP500. El VIX se calcula usando un promedio ponderado simple entre los precios de opciones put y call sobre el S&P 500, produciendo así un valor numérico que nos da indicaciones acerca del estado actual del mercado financiero.
👉 Si te gusta conocer la situación general del mercado, te dejo con el siguiente artículo acerca de los principales índices bursátiles del mundo
Distribución de los retornos del S&P500
La siguiente gráfica muestra la distribución de los retornos del S&P500 para rangos anuales. Esto es muy útil por 3 cuestiones principalmente:
- Podemos darnos una idea de cuáles retornos son los más probables.
- Qué retornos, tanto positivos extremos como negativos extremos, son poco comunes y, por lo tanto, habrá altas probabilidades de reversión a la media después de ellos.
- Qué retornos negativos son bastante comunes y en consecuencia no espantarnos cuando los veamos.
¿Cómo invertir en el S&P500?
Para invertir en el S&P500 lo podemos hacer a través de:
- Comprando acciones de las empresas que forman el índice, pero teniendo en cuenta el peso que tiene cada una en el S&P 500.
- Fondos de Inversión Indexados
- ETFs indexados.
- Si quisiéramos especular o aplicar alguna estrategia de trading o coberturas, entonces también podemos usar los futuros que cotizan en el CME como el E-mini y el Micro E-mini.
Si quieres saber lo que diferencia a los ETFs de los fondos de inversión y los fondos indexados te dejo aqui nuestros articulos al respecto:
👉Fondos indexados vs ETFs ¿Qué es mejor?
En este post solo veremos las alternativas que tenemos con Fondos y ETFs.
Diferencias entre invertir directamente en acciones y a través de fondos indexados
Realmente invertir en el S&P 500 mediante la compra de acciones no es nada aconsejable, ya que para tener una exposición real en el índice prácticamente habría que comprar acciones de 500 empresas y además cada una respetando el peso que tiene en el S&P 500. Además de muy tedioso y un esfuerzo, implica elevados gastos de comisiones y tener que estar atento siempre a cambios en las ponderaciones para reajustar la cartera.
En cambio, invertir en el S&P 500 mediante fondos indexados o bien mediante ETFs resuelve el problema, ya que los costes son mucho más bajos y es el gestor el que se encarga de comprar y de vender acciones para replicar el comportamiento del S&P 500.
Te voy a dar una serie tanto de fondos Indexados como ETFs, para que les eches un vistazo.
Mejores fondos de indexados que invierten en S&P500
| Fondo | ISIN | TER | Índice |
| Amundi Index S&P 500 - AE (C) | LU0996179007 | 0,30% | S&P 500 |
| Pictet-USA Index-R EUR | LU047496624 | 0,75% | S&P 500 |
| Amundi Index MSCI North America - AE (C) | LU0389812347 | 0,30% | MSCI North America |
| Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc | IE0032126645 | 0,10% | S&P 500 |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | IE00BYX5MX67 | 0,06% | S&P 500 |
| MyInvestor S&P500 Equiponderado | ES0165242001 | 0,59% | S&P500 Equal Weight Index |
*Estos fondos son contratables a través de Myinvestor y EBN Banco.
Mejores ETFs que invierten en S&P500
| Fondo | ISIN | TER | Dividendo | Divisa |
| Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS | LU1781540957 | 0,04% | Dist | Eur |
| JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF | IE00BJK9H753 | 0,04% | Acc | Eur |
| Amundi Prime USA UCITS ETF DR | LU2089238468 | 0,05% | Acc | Eur |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | 0,07% | Acc | Eur |
| Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF | IE00BJ0KDR00 | 0,07% | Acc | Eur |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00BFMXXD54 | 0,07% | Acc | Eur |
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | IE00BK5BQW10 | 0,10% | Acc | Eur |
| SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | 0,30% | Acc | Eur |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF | IE00BJZ2DD79 | 0,30% | Acc | Eur |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | IE00B3VWM098 | 0,43% | Acc | Eur |
*Estos ETFs son contratables a través de MyInvestor o EVO Banco
👉Por cierto, sabías como se mide el miedo o volatilidad del SP500? Te lo explico en este artículo: Índice VIX: ¿Qué es y como funciona?
👉 Más información: ¿Dónde invertir en 2024?
Alternativas a invertir en el SP500
Y por último, si ya estás cansado de invertir en el SP500, te dejo con una serie de índices bursátiles alternativos, que tal vez puedan ser de tu interés
👉Invertir en el Dow Jones a través de ETFs
Formado por 30 de las grandes compañías norteamericanas, se trata de un índice que es ponderado, es decir, su valor se basa en el precio de las acciones que lo conforman. Fue creado con la intención de seguir la evolución de la producción industrial del país. Su origen data del 26 de mayo de 1896 con Charles Dow, editor del periódico “The Wall Street Journal”. En su inicio estaba formado por 12 empresas del NYSE y fue aumentando hasta llegar a las 30 actuales.
👉IBEX35: ¿Qué es y cómo invertir [2024]? | Acciones, ETFs y derivados.
El IBEX 35 es el principal índice bursátil de España, compuesto por 35 de las más grandes empresas cotizadas en la Bolsa de Madrid. Este índice fue creado en 1992 y es un sistema de capitalización de mercado ponderado. Incluye empresas de diversos sectores, como el tecnológico, industrial, servicios financieros y consumo, entre otros. Se calcula basándose en la capitalización bursátil de las empresas que lo componen y ninguna empresa puede tener una ponderación superior al 20%.
👉 ¿Cómo invertir en el Nasdaq?
Es el principal índice bursátil tecnológico del mundo, compuesto por 100 compañías del sector. Apareció en 1985 como un sistema de capitalización de mercado ponderado que incluye a empresas de todos los sectores, desde el tecnológico hasta los minoristas y el sector sanitario, pero no compañías financieras. Se calcula mediante la capitalización de las empresas que lo componen y ninguna de esas empresas puede tener una ponderación superior al 24 % y además tienen que tener un volumen diario medio de 200. 000 acciones, mandar los informes cada trimestre y cada año y estar libres de procesos concursales.
👉Mejores fondos indexados y ETFs para invertir en el Eurostoxx
Nació en 1998 y se ha convertido en el índice bursátil más importante de Europa. Está formado por las 50 empresas europeas líderes en capitalización bursátil y que brillan por su liquidez, siendo los principales países Alemania, España, Francia e Italia. Ninguna empresa puede tener un peso mayor del 10% en el índice. Por sectores, brilla el bancario y financiero, además del sector de consumo.
👉 ¿Cómo invertir en el DAX 40?
El índice alemán estaba compuesto por 30 compañías, aunque desde septiembre de 2021 pasa a estar formado por 40 compañías. Su nacimiento se remonta a1987 y comenzó cotizando con 1.000 puntos. En el Dax tiene un peso importante el sector industrial, aunque también tienen cabida otros sectores como el bancario, el de servicios y el de transportes. El Dax es total return, es decir, refleja los dividendos de las compañías en su precio.
👉FTSE 100 Index: ¿Qué es y como invertir en él?
Se creó en 1.984 con 1.000 puntos. Es el índice británico más importante y está compuesto por las 100 compañías de mayor capitalización bursátil, lo que significa que se multiplica el precio de la acción por el nº de títulos que hay en juego. Este índice se revisa cada tres meses, el primer viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Entre las 100 compañías que lo componen, siempre hay un peso elevado de empresas del sector de materias primas.
Es el principal índice de la Bolsa de Japón, formado por 225 compañías grandes y atendiendo a la ponderación del precio. Es revisado una vez cada año, concretamente al comienzo del mes de octubre y se calcula en tiempo real con actualizaciones cada 15 segundos. El peso de una empresa en el índice se calcula no en función de la capitalización general del mercado, sino directamente en el precio de las acciones. Este índice comenzó en 1.950 y lo gestionaba la Bolsa de Tokio pero desde 1.970 ha pasado a las manos del financiero Nikkei.
👉Invertir en China: Indexados, renta variable y fija
El Shanghai Composite Index es el principal índice bursátil de China, abarcando todas las acciones que cotizan en la Bolsa de Shanghai, que es una de las más grandes y prestigiosas del país. Este índice se estableció para proporcionar una imagen clara y comprensiva del rendimiento del mercado de valores chino y se calcula en base a la capitalización de mercado de las compañías listadas.
Invertir en mercados emergentes frente a mercados desarrollados
Los mercados emergentes son aquellos países que se encuentran en transición de país en desarrollo a país desarrollado. Por supuesto eso no significa que sean países subdesarrollados, sino que se encuentran a medio camino de ser desarrollados.
Invertir en estos mercados emergentes conlleva un mayor riesgo que hacerlo en mercados desarrollados, entre otras razones por lo siguiente:
- Volatilidad: los movimientos pueden ser más explosivos y por tanto las caídas más pronunciadas.
- Presentan mayores incertidumbres financieras,
- La elevada inflación suele ser un problema generalizado, con lo que intervienen mucho sus divisas.
- Gozan de menor liquidez, puesto que el volumen diario de negociación es más bajo.
- Suelen tener inestabilidad política y jurídica que puede desencaminar en una mayor desprotección para los inversores.
Opinión de Rankia
El S&P 500 es indiscutiblemente el índice bursátil más influyente del mundo, y su importancia se extiende a través de todos los niveles del mercado financiero. Es el referente principal tanto para inversores institucionales como para fondos de inversión y ETFs, sin olvidar su popularidad entre los inversores minoristas. La enorme cantidad de volumen diario de negociación que maneja es un claro testimonio de su relevancia y su excepcional liquidez.
Los inversores se benefician de una diversidad de instrumentos financieros disponibles para invertir en este índice, lo que incluye futuros, CFDs, opciones, fondos y ETFs. Cada uno de estos instrumentos está diseñado para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales de inversión. Esta versatilidad hace del S&P 500 una herramienta esencial y adaptable para la gestión de carteras, capaz de satisfacer las necesidades y expectativas de una amplia gama de estrategias y objetivos de inversión.
Ventajas del S&P 500
-Volatilidad:
- El precio puede fluctuar rápidamente debido a las decisiones sobre los tipos de interés y las publicaciones de datos macroeconómicos, pero en líneas generales su volatilidad es muy buena e idónea para operar.
- Liquidez:
- Es un mercado muy líquido, lo que significa que genera un alto volumen de operaciones y gracias a ello los inversores encuentran rápidamente contrapartida para comprar y vender.
- Amplia oferta a la hora de invertir. Como he indicado anteriormente, dispones de futuros, cfds, opciones, fondos y ETFs.
Desventajas del S&P 500
Si vives fuera de Estados Unidos podríamos indicar la divisa, ya que las inversiones son en dólares y al cerrar tu inversión, la ganancia o pérdida estará en esa moneda, con lo que al pasarla a tu moneda puede haber variaciones, unas veces a favor y otras en contra.
