Como bien sabéis Rusia es un país muy grande pero con una industria poco diversificada y con un PIB no muy alto. Rusia Produce unos 10,4 Millones de Barriles al dia de los cuales 7,2 millones son para exportación. Mas o menos la mitad de los ingresos estatales proviene de los impuestos sobre beneficios del crudo. Con todos estos y según unos artículos Rusia necesita que el Brent (referencia para el precio del crudo ruso) este por encima de $118 por barril. También exporta mucho gas natural, pero el precio de referencia del gas natural esta ligado también al precio del crudo.

Curva de bonos  y la deflación, China y su riesgo

Muchos hablan de cómo están los mercado y de que se espera pero pocos tocan dos temas que a mi en particular me preocupan y mucho.

Draw Down, como vivirlo e intentar superarlo

Hola Amigos, hace mucho que no escribo en el blog, como bien sabéis estoy muy enfocado al trading y además no estoy en mi mejor forma. Estoy en DD(Draw Down) desde hace mucho y ahora mismo todos mis esfuerzos están en la prevención de capital y en ver como se puede salir de esta. Como es un proceso por el cual todo trader profesional pasa y no solo una vez en su vida creo que se debería debatir mas. Por esto hoy, un domingo de Pascua he decidido escribir un poco de cómo llevo este proceso y de las estrategias que creo efectivas para pasarlo.

Un poco de cerdos

¿El otro dia me preguntasteis que pasa con los cerdos? En este mail y saliendo un poco de tema anterior os explico como un buen economista que pasa con los cerdos y porque he perdido tanto dinero con ellos este año.

¿Que es el trading?

Para empezar este nueva temporada del blog es importante determinar unos conceptos. Y el mas importante es el concepto del “trading” , y mas que el concepto es importante saber que hay detrás del trading.

Nuevo tema del blog

Hola Amigos, hace tiempo que no escribí en mi blog, estoy muy ocupado y he pasado por muchos cambios estos meses. Además he pensado mucho en podría hace en el blog y al final he llegado a la conclusión de que lo mas sensato es habar de un tema que me gusta mucho y un tema no se trata mucho por la red. Se trata de la psicología del trading y mas de la psicología de la lucha  mental del día a día en los mercados.

Llevo unos meses muy difíciles en los mercados, lo que gano lo pierdo y me estoy comiendo los beneficios del año poco a poco. Consultando con gestores del sector de managed accounts y viendo sus resultados veo que las cosas están igual, estancados y con resultados muy por debajo de lo que esperaban o inclusive en negativo. Es muy interesante como ha cambiado el mercado y como gestores, posiblemente los mejores CTAs del mundo no consiguen batir el mercado de ninguna forma. Todos sabemos que es algo pasajero, y todos sabemos que no se pude ganar siempre en los mercados, pero yo me pregunto si estos gestores no ganan quien tiene nuestro dinero?  ¿Quien se queda con los beneficios? Ya sabéis si uno gana el otro pierde, menos cuando se trata de coberturas!!! 

Esta carta lo he escrito el 17 de abril, y en tres días mi vida cambio… (sigue al final de la carta)

Las cosas allí fuera se vuelven de nuevo turbulentas pero esto aun no me convence para mantener mis puts de 25 vendidos en planta, hace unos días deje orden de recomprar los que ve vendido hace un par de meses casi a mitad de precio. Lo que mas me gusta en la venta de opciones es que aun equivocándote en la dirección del mercado puedes ganar dinero, y esto es el caso mío..

Antes de poder decir algo respeto a la pregunta vamos a ver unos datos

Inflación: no hay signos de una inflación, inclusive en Japón están imprimiendo pq están en deflación!!!

QE: En estados unidos se están cuestionando mucho la masiva impresión de dinero, y lo mas probable que dejaran de hacerlo, no de golpe, pero si progresivamente

Crecimiento económico: hay algunos signos que en USA podría estar creciendo algo, poco, pero algo… , los que si crecen son los países asiáticos y Australia.

Grandes Fondos están reduciendo su posición en Oro, de la plata por ahora no hablan!!!

En resumen, no se puede hablar de que se acabo la crisis, pero si de que hay algunos países en los cuales la economía esta reaccionando un poco, es decir el miedo global de un crack esta en el segundo plano. Es decir la demanda de Oro y Plata como refugio esta disminuyendo, En Estados Unidos con la impresión de millones de usd han conseguido bien poco, y en Europa si Merkel por ahora no ha enchufado su impresora, tampoco se espera que haga !!! Por el lado de la inflación mas de lo mismo.

Si miramos por la parte técnica, vemos que hace mucho tiempo que el Oro y la Plata no hace máximos… y mas bien tiene una tendencia bajista!!!

Es decir pocas cosas veo para que esto siga subiendo!!! Pero como en todo el tiempo lo determinara!!!

Aun tengo mis opciones Put de Dic 2013 de Strike $25, me dan un poco de miedo porque pienso que dentro de muy poco veremos estos precios o incluso un poco mas bajos por esto me gustaría si en el rebote (espero que no baje en picado a 25$) pueda sacarme las put o añadir calles, por desgracia, hace un mes mas o menos que quería vender calles pero las de Sep 13 no me han entrado, en los de Sep 13 hay muy poco volumen, tendré que mirar las de dic 13.

Tener mucho cuidado en estos mercados se esta preparando algo y el movimiento será muy fuerte!

Aprovecho para invitaros al Forinvest, el dia 7 de Marzo 2013 estare por allí dando una charla de materias primas a las 16:00!!!  

III Foro de Finanzas Personales en Forinvest 2013 organizado por Rankia