Call y Put

En uno de los comentarios he leído que no se habla mucho de la energía.

Pues aquí tenéis un spread de energía, es un poco front por esto no me gusta tanto pero puede ser interesante.

Semana 26 de la cartera modelo. Semana sin mucho movimiento y sin nuevas entradas ni salidas. El SPX haciendo máximos justo antes de la semana de subida de tipos por parte del la Fed. El 25 y 26 se reúne la FOMC con una probabilidad muy alta de anuncio de subida de 0,25 en los tipos de interés. Veremos cómo se toman esto los mercados.

Como bien sabéis el próximo día 1 de octubre 2018 junto con Rankia voy a dar un curso de futuros de materias primas, es un curso básico (o no tan básico) para la gente que quiere saber más de este tema desde el punto de vista de un gestor activo en estos mercados.

Ahora viene lo duro, como la mayoría de las búsquedas que hago son relacionadas con finanzas por supuesto me encuentro con muchos anuncios o tweets relacionado con los cursos sobre el tema.

Ahora bien, pienso… j….r que debería decir yo a la gente, como tendría que “vender” el curso o más bien yo lo llamaría trasmisión de mis experiencias y conocimientos…. Como el marketing no es mi fuerte he decidido hacer una tabla explicativa:

Trading en los mercados financieros

Semana 25 de la cartera modelo. Nuestras posiciones han mejorado con respecto a la semana pasada y hemos cargado en alguna operación con algún lote más. Hemos cargado en las vacas oct-dic, en las feeders y hemos cambiado nuestra posición de trigo ZW por una de 2020.

Tras una larga batalla que terminó hace dos años, el ahora 13º mercado americano IEX obtuvo la autorización de la SEC para empezar a competir con mercados de valores como el Intercontinental Exchange, Nasdaq, and BATS. Pero no ha sido hasta ahora que la primera firma de brokerage haya decidido traspasar la cotización de sus valores a este nuevo mercado. Dado que se trata de un mercado completamente electrónico, se han establecido medidas para "ralentizar" hasta 350 milisegundos el lanzamiento de órdenes al mercado.

Esto va a acabar con la ventaja del lobby del HFT, o High Frecuency Trading, que les permitía adelantarse a las órdenes lanzadas y posicionarse aprovechando su mayor velocidad de lanzamiento de órdenes y con ello obtener beneficios sin ningún riesgo. Casi como cobrar una comisión por cada operación lanzada al mercado. Debido a este "speed dump" el IEX será un mercado HFT free.   Leer más

Hace unas semanas mande este mail a los suscriptores del blog. (ver el mail)

Los grandes fondos y mucha gente está muy corta en los metales preciosos.

Desde la publicación del mail los gráficos quedan así, se ha visto algo de rebote, pero hemos vuelto a mínimos.

El COT publicado el 7 de septiembre de las posiciones cortas netas de los hedge funds a fecha 4 de septiembre muestra la posición especulativa de los non-commercials en los futuros del VIX. Esta última semana el VIX ha terminado en un 15,7%. Las posiciones netas cortas han subido esta semana 13,7K, quedando en 127,1K. Este movimiento se ha favorecido por la bajada semanal en la renta variable americana.

Semana 24 de la cartera modelo. Hemos bajado el rendimiento motivado en parte por no haber estado atento durante las vacaciones. Greg ha cerrado en su cartera los trigos y la fly de cerdos. A mí se me pasó cerrar a 4,300 la fly de cerdos que ha vuelto al origen. Las feeder siguen en la zona de entrada y en las vacas seguimos a la espera de que se empiece a notar la estacionalidad final.

Semana 23 de la cartera modelo en la que seguimos incrementando beneficios. Poco que reseñar salvo que el SP ha hecho máximos. La producción industrial en USA está en máximos pero se aprecia ralentización el el comercio debido a las incertidumbres generadas por los aranceles. Se ha dado el caso de un buque lleno de soja que no entró en puerto a tiempo para que no les aplicaran los aranceles del 25% sobre la soja y no ha llegado a descargar todavía. Todo lleva a un incremento de los stocks.

Como bien sabéis me dedico al trading desde hace bastante tiempo. No es fácil, hay años más buenos y otros más difíciles. Obviamente el corto plazo siempre es más variable pero lo que realmente importa es si a largo plazo sobrevives o no, es decir, si en el largo plazo consigues obtener unas rentabilidades consistentes ajustadas a tu riesgo. Si alguien te dice que es fácil te engaña.