Blog Análisis y gestión del riesgo

Protocolo de análisis: cómo blindar la mente frente a las falsas causas Tras analizar el marco conceptual de la correlación y la causalidad y posteriormente algunos ejemplos, pasamos a un enfoque de protegerse de los sesgos.

Correlación y causalidad. Casos prácticos de mercado. en el post I vimos la teoria de la correlación y la causalidad y ente post vemos algunos casos prácticos con distintos tipos de correlaciones.

Una de las primeras cosas que se enseñan en los manuales introductorios de estadística es que la correlación no es lo mismo que la causalidad; es también una de las primeras cosas que se olvidan. Thomas Sowell

Proceso de inversion por fundamentales y técnicos en una empresa de crecimiento (Prysmian S.p.A.) con compresión de múltiplos

Durante los últimos meses he mantenido una posición estratégica en oro como activo de largo plazo, debido a su evolución he añadido una posición en plata por su alta correlación.

Comprender la dinámica entre la valoración fundamental y la acción del precio exige trascender los modelos puramente matemáticos para adentrarse en la lógica social de la formación de precios. El concurso de Keynes ayuda a comprenderlo.

El síndrome del erizo en Wall Street: ¿Por qué fracasan las megafusiones? la creación de un relato simple que el mercado no acaba de ver.

En los mercados financieros, la cotización de una compañía no siempre refleja de forma inmediata la realidad de sus fundamentales, sino más bien la narrativa que los inversores han construido sobre ella. se necesita ver las señales y una importante y la decision de los insiders.

Laboratorios Rovi (1S 2026): Ni el beneficio es tan récord, ni la transición tan amarga Quien se quede en la superficie de los titulares del primer semestre puede llevarse a engaño.

Toma de decision de venta de Danieli desde los hombros de Munger, Pinker y el Sentido Común En un primer post sobre la toma de decisiones sobre la compra, posteriormente se hizo otro sobre el mantenimiento y el actual es sobre la venta de la posicion.

La Anatomía de la Amnesia Financiera: Del Espejismo de la Tendencia a la Realidad Fundamental«El capitalismo lleva en su seno las semillas del deterioro recurrente». Estafrase del economista John Kenneth Galbraith resume una de las mayores paradojas de la historia económica:

La Trampa de la Desmesura: Tres errores conceptuales en la crisis de Grifols El declive de Grifols desde la perspectiva de falta de ética empresarial y poca decision al cambio

El límite invisible del análisis tradicional.En la vida de todo analista fundamental hay un momento que no aparece en los manuales, pero que define su madurez intelectual: el instante en que el valor deja de explicar el precio.

Almirall revisión según los datos publicados del 1 trimestre. analizado por análisis fundamental y técnico.

Muchos análisis se quedan en el nivel teórico: describen cifras, comparan porcentajes, señalan variaciones. Son respuestas correctas, pero no cambian nada. Son como resolver un problema de libro: intelectualmente válido, pero sin impacto.