Participaciones del usuario Jaimejube - Bolsa

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Jaimejube 07/08/26 12:46

Ha respondido al tema Nextil (NXT): seguimiento de acción

Lo de Nextil empieza a parecer uno de esos giros de guión que pocos preveían hace un par de años. Tras décadas arrastrando la losa de la antigua Dogi y pasar por infinidad de reestructuraciones, los datos operativos del último ejercicio cerrado confirman que el cambio de modelo es real. La compañía ha logrado consolidar el retorno a beneficios netos rozando los 3,7 millones de euros, pero lo que de verdad ha despertado el interés en el mercado es el salto en la rentabilidad: un EBITDA que roza los 9,5 millones de euros y una facturación que supera los 30 millones, empujada por el tirón de las prendas de lujo y el negocio de tejido industrial.El verdadero motor estratégico tras estas cifras es la puesta en marcha definitiva de su megaplanta en Guatemala. Tras una inversión cercana a los 35 millones de euros, esta instalación le permite producir con costes energéticos y laborales sustancialmente más bajos que en Europa, reduciendo los tiempos de entrega para el mercado americano y mejorando los márgenes industriales de forma drástica. A esto se suma que la dirección ha logrado sanear el balance de forma notable, recortando la deuda neta hasta situar el ratio Deuda/EBITDA por debajo de las 2 veces, algo vital para dar credibilidad a sus cifras y alejar los fantasmas de pasadas ampliaciones de capital altamente dilutivas.No obstante, el valor sigue exigiendo una dosis importante de prudencia por la elevada volatilidad y el histórico de la cotización, que viene de revalorizaciones muy agresivas tras cotizar prácticamente a precio de derribo. Además, las metas presentadas en su nuevo Plan Estratégico 2026-2030 son desmedidamente ambiciosas, buscando multiplicar por varias veces sus ingresos y EBITDA apoyándose en contratos plurianuales en el sector del lujo y prendas técnicas. Cumplir ese ritmo de ejecución sin que aparezcan tensiones de circulante o retrasos en la integración logística de las distintas filiales será el verdadero examen para comprobar si estamos ante una historia de recuperación (turnaround) definitiva o ante un calentón más del valor.

Jaimejube 07/08/26 12:46

Ha respondido al tema Solaria (SLR)

Solaria (SLR) sigue mostrando un crecimiento muy sólido en resultados, aunque la cotización ha corregido con fuerza en los últimos meses. En el primer trimestre de 2026 la compañía facturó 120 millones de euros (+49%), el EBITDA se disparó hasta los 113 millones (+53%) y el beneficio neto alcanzó los 80 millones (+50%). Los márgenes se mantienen muy elevados (alrededor del 94% de EBITDA) y la compañía reiteró su objetivo de unos 330 millones de EBITDA para el conjunto del año. Uno de los puntos más interesantes es la diversificación. Además de la generación solar tradicional, Solaria está impulsando con fuerza el negocio de infraestructuras, almacenamiento con baterías y el suministro a centros de datos (con acuerdos relevantes, como los de Merlin). También avanza en proyectos internacionales, con hitos recientes en Italia. La ampliación de capital de unos 300 millones refuerza el balance para financiar este crecimiento. Por el lado negativo, la deuda sigue siendo elevada (en torno a 1.500 millones) y el valor es sensible a la evolución de los precios de la energía y a la ejecución de los nuevos proyectos. La acción ha sufrido una corrección importante desde los máximos del año (cerca de 25-26 euros) y cotiza alrededor de los 16 euros, reflejando tanto la toma de beneficios como ciertas dudas del mercado sobre el ritmo de crecimiento y la dilución. En resumen, Solaria combina unos resultados operativos muy potentes con una apuesta clara por la diversificación hacia almacenamiento e infraestructuras digitales. El crecimiento está ahí y la guía de 2026 parece alcanzable, pero el apalancamiento y la volatilidad del sector renovables hacen que sea un valor de perfil más arriesgado. Para quienes crean en la tesis de crecimiento a medio plazo y toleren las oscilaciones, los niveles actuales pueden resultar más atractivos que hace unos meses; para perfiles conservadores, la deuda y la sensibilidad a precios de la energía siguen siendo puntos a vigilar.

Jaimejube 07/08/26 12:44

Ha respondido al tema Amper (AMP): seguimiento de la acción

Amper es una de esas cotizadas del Mercado Continuo que despierta pasiones encontradas en los foros. Por un lado, es innegable que la compañía se encuentra inmersa en un giro estratégico muy ambicioso de la mano de su Plan Estratégico 2023-2026, buscando transformar un histórico negocio con luces y sombras en un jugador clave en sectores de alto valor añadido como la defensa, la seguridad y las energías renovables (especialmente con la eólica marina). La entrada de contratos relevantes con el Ministerio de Defensa y la integración de filiales enfocadas en tecnología industrial le están dando un volumen de cartera asignada sin precedentes, superando holgadamente los cientos de millones de euros y aportando una visibilidad operativa que hacía años no se veía por aquí.Sin embargo, el histórico pesa y la cautela entre los minoristas está más que justificada. Aunque los ingresos muestran una trayectoria ascendente y el EBITDA corregido empieza a reflejar las eficiencias del nuevo perímetro, el camino de la reestructuración no está libre de baches. La dilución sufrida por los accionistas tras las pasadas ampliaciones de capital y las emisiones de warrants sigue escociendo en las carteras a largo plazo. Además, el elevado nivel de endeudamiento financiero y las necesidades de circulante para acometer proyectos de gran envergadura suponen una losa que comprime el beneficio neto final y limita la capacidad de remunerar al accionista a corto plazo.A los precios a los que cotiza actualmente, la acción parece estar descontando un escenario de bastante escepticismo, lo que desde una perspectiva puramente turnaround podría representar una oportunidad si la directiva cumple a rajatabla con los objetivos de rentabilidad y desapalancamiento prometidos para 2026. La clave para que el mercado le conceda una revalorización sostenida pasa por demostrar trimestre a trimestre que la conversión de cartera en caja real es una realidad y no solo una promesa en las presentaciones de resultados. Hasta que los márgenes netos no se consoliden y la deuda no baje a ratios más manejables, Amper seguirá siendo un valor reservado para perfiles con una alta tolerancia al riesgo y mucha paciencia.

Jaimejube 07/08/26 12:44

Ha respondido al tema Seguimiento de Peloton (PTON)

Peloton (PTON) ha cerrado el ejercicio fiscal 2026 con su primer beneficio neto anual positivo, un hito importante después de años de pérdidas. Los ingresos se situaron en 2.446 millones de dólares (ligeramente por debajo del año anterior), el EBITDA ajustado subió un 16% hasta los 468 millones y el flujo de caja libre alcanzó los 378 millones (+17%). La deuda neta se ha reducido de forma drástica hasta unos 93 millones. En el cuarto trimestre los ingresos rondaron los 608 millones, prácticamente planos, y el margen bruto mejoró con claridad. Uno de los puntos más positivos es la disciplina de costes y la generación de caja. La compañía ha conseguido estabilizar el negocio de suscripciones (aunque con menor base de usuarios) y mejorar la rentabilidad operativa. El foco en márgenes, el control del gasto y la reducción de deuda dan algo más de solidez financiera que en etapas anteriores. Además, siguen trabajando en nuevos productos, personalización con IA y el lado comercial (Precor). Por el lado negativo, la base de suscriptores de Connected Fitness sigue cayendo (cerró en 2,55 millones, un 9% menos) y el churn ha subido. La guía para el próximo ejercicio apunta a una caída de ingresos de alrededor del 4%, lo que el mercado no digirió bien y provocó una fuerte corrección de la acción, que cotiza cerca de los 5,5 dólares. El crecimiento estructural sigue siendo el gran interrogante: sin una recuperación clara de volúmenes o de la base de usuarios, la rentabilidad puede mejorar, pero el techo de valoración es limitado. En resumen, Peloton ha pasado de ser una historia de supervivencia a una de estabilización y rentabilidad. Ha limpiado bastante el balance y genera caja, lo que es un avance real, pero el negocio sigue sin crecer y la base de clientes se reduce. Para perfiles que busquen una compañía ya más saneada y con opción de recuperación a medio plazo si logran estabilizar suscriptores y ampliar el ecosistema, puede tener sentido especulativo; para el resto, la falta de crecimiento visible sigue siendo el principal freno.

Jaimejube 07/08/26 12:42

Ha respondido al tema Seguimiento de Neinor Homes (HOME)

Neinor Homes (HOME) ha entrado en una nueva etapa como la mayor promotora residencial de España tras la integración de AEDAS. En el primer semestre de 2026 presentó cifras récord: ingresos de 680 millones de euros (más del triple que el año anterior), EBITDA de 119 millones y un beneficio neto ajustado de 54 millones, multiplicando por más de siete el del mismo periodo de 2025. Entregaron unas 2.400 viviendas, lo que supone cerca del 40% del objetivo anual de entre 5.000 y 7.000 unidades, y mantienen la guía de beneficio neto ajustado de 120-140 millones para el conjunto del año. Uno de los puntos más positivos es la visibilidad comercial. Tienen un libro de preventas récord valorado en más de 3.300 millones de euros y una cobertura muy alta de las entregas previstas (alrededor del 89% de las de 2026 ya pre-vendidas). La integración de AEDAS se ha completado en pocos meses sin afectar a las entregas ni a la actividad comercial, y la compañía sigue generando caja suficiente para remunerar al accionista, invertir y reducir deuda. El margen bruto se mantiene sólido, por encima del 27%. Por el lado negativo, la operación de compra ha aumentado de forma notable los gastos financieros y la deuda neta, que se sitúa en torno a los 1.160 millones. Aunque el LTV parece controlado, el apalancamiento es ahora más relevante y cualquier endurecimiento de tipos o ralentización de las ventas residenciales puede notarse más. El sector inmobiliario residencial sigue siendo cíclico y muy sensible a tipos de interés, confianza del comprador y disponibilidad de suelo. En resumen, Neinor se ha convertido en el claro líder del sector tras la absorción de AEDAS y los resultados del primer semestre confirman que la integración está funcionando y que la guía de 2026 es alcanzable. Cotiza alrededor de los 15-16 euros, con un NAV por acción superior. Para inversores que crean en la recuperación y consolidación del mercado residencial español y valoren la escala y la visibilidad de preventas, es una de las historias más interesantes del sector; para perfiles más conservadores, el mayor apalancamiento y la ciclicidad del negocio invitan a ser selectivos con los precios de entrada.

Jaimejube 07/08/26 12:40

Ha respondido al tema Grupo San Jose (GSJ)

Grupo San José (GSJ) ha presentado unos resultados del primer semestre de 2026 bastante sólidos. La compañía facturó 893 millones de euros, un 18% más que en el mismo periodo del año anterior, con un EBITDA de 49,8 millones (+26,8%) y un beneficio neto de 23,4 millones, que sube un 34,5%. El margen de EBITDA se situó en el 5,6%, mejorando ligeramente. La construcción sigue siendo el grueso del negocio (casi el 92% de las ventas) y el mercado nacional aporta alrededor del 81% de los ingresos, aunque el internacional creció con fuerza. Uno de los puntos más positivos es el balance y la cartera. Cierran el semestre con una posición neta de caja positiva de 526,5 millones de euros y una cartera de pedidos récord de 4.074 millones (+12,2%), con buen ritmo de adjudicaciones en vivienda (Plan VIVE), hoteles, residencias de estudiantes y proyectos residenciales tanto en España como en Chile. La generación de caja y la disciplina financiera dan cierta tranquilidad en un sector que suele ser intensivo en capital circulante. Por el lado negativo, los márgenes siguen siendo los típicos de la construcción, ajustados y sensibles a la inflación de costes y a la competencia en las licitaciones. La dependencia del mercado español y de la evolución de la obra pública y residencial hace que el valor sea cíclico. Además, aunque la cartera crece, convertirla en beneficios a buen ritmo y sin sorpresas de ejecución no siempre es sencillo en este negocio. En resumen, Grupo San José muestra una evolución positiva en resultados, caja y backlog, lo que le permite cotizar con cierta solidez alrededor de los 8 euros. Es una constructora medianita con gestión prudente y exposición a vivienda e infraestructuras, pero sin grandes catalizadores transformadores a corto plazo. Para perfiles que busquen exposición al sector de la construcción español con un balance saneado, puede tener sentido dentro de una cartera diversificada, aunque la rentabilidad y el crecimiento seguirán muy ligados al ciclo económico y a la capacidad de seguir adjudicándose obra de calidad.

Jaimejube 07/08/26 12:38

Ha respondido al tema ¿Seguira subiendo Tesla?

Tesla sigue siendo una de las historias más polarizantes del mercado. En el segundo trimestre de 2026 la compañía entregó un récord de 480.126 vehículos (+25% interanual) y facturó 28.240 millones de dólares (+26%), superando con claridad las expectativas de ingresos. El Model Y mantiene un ritmo muy sólido y el negocio de energía y almacenamiento también crece con fuerza (13,5 GWh desplegados). Además, el número de suscripciones activas de FSD sigue subiendo y ya han empezado la producción del Cybercab, con el servicio de Robotaxi expandiéndose en varias ciudades de Estados Unidos en modo no supervisado. Uno de los puntos más positivos es la recuperación de volúmenes tras un periodo más flojo y la apuesta clara por la autonomía y la robótica. Tesla sigue reinvirtiendo agresivamente en IA, compute y capacidad de fabricación para el Robotaxi y Optimus, con un CapEx que se ha disparado. Para quienes creen en la tesis de que el negocio de coches es solo la base y el valor real está en el software, la flota autónoma y los robots humanoides, estos resultados confirman que el plan sigue en marcha. Por el lado negativo, la rentabilidad se ha resentido con fuerza. El margen operativo se hundió hasta el 1,4%, el beneficio ajustado por acción se quedó en 0,33 dólares (muy por debajo de lo esperado) y el flujo de caja libre volvió a ser negativo (alrededor de 1.100 millones) por el fuerte aumento del gasto en inversiones. Los créditos regulatorios siguen cayendo y el precio medio de venta de los vehículos también presiona. El mercado reaccionó mal y la acción sufrió una de sus peores jornadas en mucho tiempo, cotizando cerca de los 320 dólares tras el batacazo. En resumen, Tesla está en una fase de transición clara: el negocio de coches se recupera en volumen pero con márgenes más estrechos, mientras la compañía gasta a mansalva en el futuro de la autonomía y la robótica. Es un valor de alta convicción, con potencial enorme si el Robotaxi y Optimus despegan, pero también con riesgos reales de dilución de beneficios a corto y medio plazo y una valoración que sigue descontando mucho éxito futuro. Para perfiles que toleren la volatilidad y crean en la visión a largo plazo de Musk, sigue siendo una de las apuestas más interesantes del mercado; para el resto, el riesgo de decepción sigue siendo elevado.

Jaimejube 07/08/26 12:37

Ha respondido al tema Seguimiento acciones empresas alto crecimiento: NAGARRO SE (NA9)

Nagarro SE (NA9) está viviendo un momento muy particular en bolsa tras la oferta de compra de Persistent Systems. La compañía alemana de ingeniería digital y servicios IT, con unos 18.500 empleados y presencia en 40 países, cerró el primer trimestre de 2026 con ingresos de 248 millones de euros (+0,5% en euros, pero +6,5% a tipo de cambio constante) y un EBITDA ajustado de 31,2 millones, con un margen del 12,6%. El beneficio neto mejoró con fuerza respecto al año anterior. Para el conjunto de 2026 la compañía apunta a ingresos entre 1.000 y 1.060 millones y un margen de EBITDA ajustado del 14,5-15,5%.Uno de los puntos más positivos es el posicionamiento en ingeniería digital, AI y transformación tecnológica, áreas con demanda estructural. El crecimiento orgánico a divisa constante se mantiene y la oferta de Persistent Systems (alrededor de 81 euros por acción por una participación mayoritaria) ha revalorizado el título de forma espectacular desde los mínimos de primavera. El mercado ha interpretado el movimiento como un reconocimiento del valor de la compañía y ha llevado la cotización cerca de los 78-80 euros.Por el lado negativo, el crecimiento reportado en euros sigue siendo moderado y los márgenes han sufrido presión en periodos anteriores. El sector de servicios IT es muy competitivo, con presión de precios y dependencia del gasto de los clientes. Además, la operación de adquisición aún no está cerrada (se espera para finales de 2026 o principios de 2027), por lo que hay incertidumbre hasta que se complete. La acción ha sido muy volátil y cualquier retraso o cambio en los términos del acuerdo puede generar movimientos bruscos.En resumen, Nagarro es una empresa de servicios digitales con un negocio sólido y una oferta de compra que ha cambiado el relato bursátil de forma radical. Tiene atractivo como historia de revalorización ligada a la operación, pero también arrastra los riesgos habituales del sector y la incertidumbre del cierre del deal. Para perfiles que crean en el valor de la ingeniería digital y puedan tolerar la volatilidad hasta que se aclare la operación, es una de las historias más interesantes del momento en el segmento mid-cap europeo.

Jaimejube 07/08/26 12:34

Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...

MDA Space (MDA / MDLF) está en un momento de fuerte expansión dentro del sector espacial canadiense. La compañía acaba de presentar resultados del segundo trimestre de 2026 con ingresos de unos 499 millones de dólares canadienses, un 34% más que el año anterior, y un EBITDA ajustado de 96 millones (+26%), con un margen del 19,3% que se mantiene dentro de su guidance. El backlog cierra el trimestre en 4.000 millones, 310 millones más que en el trimestre anterior, lo que da bastante visibilidad de ingresos para lo que queda de año y más allá. Además, han elevado el punto medio de las previsiones de ingresos de 2026 hasta el rango de 1.800-1.900 millones. Uno de los puntos más positivos es la cartera de contratos. Acaban de ganar un pedido adicional de 474 millones de dólares para fabricar más satélites AURORA para la constelación Lightspeed de Telesat, y siguen avanzando en proyectos de defensa, observación de la Tierra y sensores lunares para misiones europeas. Las adquisiciones recientes (Blue Canyon y una participación mayoritaria en CLS) les dan más capacidad de fabricación en EE.UU. y refuerzan el lado de datos e inteligencia artificial aplicados al espacio. Es una empresa que está pasando de ser un actor local sólido a un proveedor más global en un mercado en pleno crecimiento. Por el lado negativo, el flujo de caja libre salió negativo en el trimestre (alrededor de 150 millones negativos) por el capital circulante de los grandes programas, algo normal en este sector pero que obliga a gestionar bien la liquidez. Han hecho ampliaciones de capital y emisiones de deuda para financiar las compras, lo que diluye a los accionistas y aumenta el apalancamiento a corto plazo. Integrar tantas piezas nuevas no es sencillo y cualquier retraso en la ejecución de contratos grandes puede pasar factura en un valor que ya cotiza con múltiplos exigentes. En resumen, MDA Space me parece una de las historias más interesantes del sector espacial canadiense: crecimiento sólido, backlog robusto y exposición a LEO, defensa y exploración lunar. Tiene potencial si ejecutan bien las adquisiciones y convierten el pipeline en ingresos, pero también arrastra riesgos de dilución, integración y dependencia de pocos clientes grandes. Para perfiles con tolerancia a la volatilidad y horizonte medio-largo, es una apuesta de crecimiento en un sector estructuralmente alcista.

Jaimejube 31/07/26 11:23

Ha respondido al tema Amper (AMP): seguimiento de la acción

Amper tiene muy muy buena pinta, espero aprovechar alguna de estas correcciones que ha tenido ultimamente para poder ampliar posicion