Participaciones del usuario Jaimejube - Bolsa

Foro:

Jaimejube 22/10/26 10:01

Ha respondido al tema Novavax (NVAX): Un Nuevo Comienzo

Novavax sigue siendo un valor de biotech altamente especulativo y volátil. La acción cotiza en torno a los 11 dólares, con una capitalización cercana a los 1.800-1.900 millones de dólares. Ha recuperado terreno respecto a los mínimos del año, pero el rango de precios sigue siendo amplio y los movimientos diarios pueden ser bruscos.La compañía ha pivotado su estrategia. Tras el pico de ventas de la vacuna COVID, la demanda ha caído con fuerza y ahora el foco está en licenciar su tecnología y el adyuvante Matrix-M. Tiene acuerdos relevantes con Sanofi (comercialización de Nuvaxovid y posibles combinaciones) y un reciente pacto de licencia con Pfizer que puede generar hasta 530 millones de dólares entre pagos iniciales, hitos y royalties. La idea es pasar de un modelo de ventas directas a uno más ligero basado en partnerships, royalties y control de costes.Los resultados operativos todavía reflejan la transición: los ingresos se han reducido de forma notable y la compañía sigue en pérdidas, aunque mantiene una posición de caja razonable y ha recortado gastos. El objetivo de alcanzar rentabilidad se sitúa hacia 2028, apoyado en los hitos de los partners y en la reducción de estructura. El riesgo sigue siendo elevado: depende de la ejecución de esos acuerdos, de la evolución regulatoria y de que Matrix-M encuentre más aplicaciones.En resumen, Novavax es una apuesta de alto riesgo sobre la capacidad de monetizar su plataforma tecnológica a través de alianzas. Puede tener recorrido si los hitos se cumplen y llegan royalties recurrentes, pero también puede volver a sufrir si la demanda de vacunas sigue floja o se retrasan los pagos. Solo para perfiles con tolerancia alta a la volatilidad y visión a medio-largo plazo.

Jaimejube 22/10/26 10:00

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Telefónica sigue siendo uno de los valores más vigilados del Ibex, pero la cotización no termina de despegar. Se mueve en torno a los 3,40-3,42 euros, lejos de los máximos del año cerca de 4,60 euros, con una capitalización de unos 19.400 millones. El mercado sigue penalizando el recorte del dividendo y la lentitud en la reducción de deuda.En el primer semestre de 2026 los ingresos crecieron un 1,7% y el EBITDA ajustado mejoró cerca del 4%. La generación de caja libre se mantiene positiva y la deuda neta continúa bajando de forma gradual. La compañía avanza en la simplificación del portfolio, centrada en los cuatro mercados principales (España, Reino Unido, Alemania y Brasil), y sigue desinvirtiendo en Hispanoamérica. Los resultados de los nueve primeros meses se publicarán a mediados de noviembre.El punto más sensible sigue siendo el dividendo. Tras el recorte, la remuneración de 2026 queda en 0,15 euros por acción (un solo pago previsto para junio de 2027), lo que deja una rentabilidad en torno al 4,4%. Es un dividendo más sostenible, pero claramente inferior al de años anteriores. La valoración es moderada y el balance sigue siendo el gran lastre frente a competidores más ligeros de deuda.En resumen, Telefónica ofrece estabilidad relativa dentro del sector telecom, con cierta mejora operativa y un proceso de reducción de deuda que avanza, aunque despacio. Es un valor para perfiles que buscan exposición a telecomunicaciones europeas y un dividendo todavía decente, pero sin grandes expectativas de revalorización a corto plazo. El mercado sigue esperando más visibilidad sobre el crecimiento y un desapalancamiento más claro antes de volver a confiar de forma plena.

Jaimejube 22/10/26 09:59

Ha respondido al tema ¿Que le pasa a Metrovacesa (MVC)?

Metrovacesa está viviendo un buen momento operativo. La acción cotiza en torno a los 10,5 euros, con una capitalización cercana a los 1.600 millones, y el mercado está recogiendo la mejora de la actividad promotora y, sobre todo, la generosa retribución al accionista.En los nueve primeros meses de 2026 los ingresos se dispararon un 75%, hasta 465 millones de euros. La promoción residencial aportó la mayor parte, con un crecimiento del 64%, y las ventas de suelo también crecieron con fuerza. Se entregaron 1.172 viviendas, muy por encima de las del año anterior, a un precio medio de 350.000 euros (+14%). El margen bruto mejoró de forma notable, hasta el 27,4%. La cartera de viviendas vendidas pendientes de entrega da una cobertura muy alta de las entregas previstas para este año y buena visibilidad para 2027.Lo más llamativo es la política de dividendos. Ya pagó 0,90 euros en mayo y ahora propone otro euro por acción en diciembre, lo que eleva la retribución total de 2026 a 1,90 euros. Eso supone una rentabilidad por dividendo superior al 20% sobre los precios de inicio de año. La compañía confirma sus objetivos para el ejercicio y sigue trabajando en la eficiencia, incluyendo una reducción del tamaño del consejo.Como contrapartida, el valor sigue siendo cíclico y muy ligado al ritmo de entregas y a la demanda residencial. La cotización ya ha descontado parte de las buenas noticias y cualquier enfriamiento del mercado inmobiliario o retraso en las entregas podría pesar. Aun así, con la visibilidad de la cartera y el dividendo tan elevado, Metrovacesa se presenta como una de las promotoras más atractivas del continuo para quien busque rentabilidad por dividendo con exposición al sector residencial español.

Jaimejube 22/10/26 09:58

Ha respondido al tema Nestle

Nestlé sigue siendo el típico valor defensivo de calidad, aunque el mercado le exige más crecimiento. La acción cotiza en torno a los 83-84 francos suizos, cerca de la zona alta del rango anual, y la capitalización supera los 210.000 millones. Es un valor estable, con poca beta, pensado más para el largo plazo que para movimientos especulativos.En el tercer trimestre el crecimiento orgánico alcanzó el 4%, por encima de las expectativas, con un buen componente de volumen real (RIG del 2,8%). En los nueve primeros meses el crecimiento orgánico se sitúa en el 3,7%. La compañía mantiene la guía para el conjunto de 2026: crecimiento orgánico entre el 3% y el 4%, mejora del margen operativo subyacente y flujo de caja libre por encima de los 9.000 millones de francos. También ha seguido simplificando el portfolio, con la venta del negocio de vitaminas, y ha tenido que desconsolidar el negocio ruso tras la intervención de Moscú, con un impacto negativo en la deuda neta de unos 900 millones.El dividendo sigue siendo uno de sus grandes atractivos, con una rentabilidad cercana al 3,7% y una larga trayectoria de aumentos. La generación de caja es sólida y el balance, aunque con deuda relevante, se gestiona con disciplina. El problema es que el crecimiento sigue siendo moderado y la valoración no es precisamente barata para un negocio de consumo básico. Además, la exposición a divisas y a mercados emergentes introduce cierta volatilidad en los resultados reportados.En resumen, Nestlé ofrece estabilidad, marcas potentes y una retribución al accionista fiable. Es un valor clásico de cartera defensiva para quien busca preservación de capital y dividendo. Quien espere una revalorización fuerte a corto plazo probablemente se quede corto: el crecimiento es sólido pero no espectacular, y el mercado ya descuenta en buena medida su carácter de refugio.

Jaimejube 22/10/26 09:51

Ha respondido al tema Duro Felguera

Duro Felguera sigue siendo un valor de alto riesgo y muy especulativo. La cotización se mueve en la zona de los 0,21-0,22 euros, por debajo de los niveles de septiembre, con una capitalización en torno a los 110 millones. El mercado sigue pendiente de que la nueva etapa tras la reestructuración se traduzca en actividad recurrente y generación de caja real.La junta de septiembre aprobó la entrada en el proyecto de la central de ciclo combinado de Tula (México), junto a Mota-Engil. Ese contrato supone alrededor de 210 millones de dólares de nueva actividad durante casi cuatro años, con Duro Felguera encargándose de la dirección técnica, el Balance of Plant y la coordinación de equipos. Es el primer gran paso comercial de la compañía después de limpiar el balance y reduce algo la incertidumbre sobre la reconstrucción de cartera.En el primer semestre el EBITDA volvió a terreno positivo (unos 5 millones), aunque la cifra de negocio operativa sigue siendo limitada y gran parte del resultado contable vino de los efectos de la reestructuración. Se avanza también en la posible venta de los talleres de Barros y en la ejecución del plan de viabilidad a más largo plazo. El tamaño de la empresa es ahora mucho más reducido y el enfoque es de contratos más controlados.Aun así, el historial pesa y el riesgo de ejecución sigue siendo elevado. Cualquier retraso en Tula o en la adjudicación de nuevos proyectos puede volver a penalizar con fuerza. Solo apto para perfiles con mucha tolerancia al riesgo y visión especulativa; la compañía tiene un balance más limpio y un primer contrato relevante, pero todavía tiene que demostrar que puede generar resultados operativos consistentes de forma sostenida.

Jaimejube 25/09/26 08:52

Ha respondido al tema Banco Santander (SAN)

Todo lo que sean recompras son buenas noticias para la accion, no cabe duda

Jaimejube 16/09/26 11:34

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

Siempre hay que tener paciencia en estas cosas pero bueno sin duda a dia de hoy parece una buena oportunidad de mercado

Jaimejube 16/09/26 11:22

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

Jajjaja bueno, prefiero ser prudente. Pero si, desde luego es una empresa que no pinta mal

Jaimejube 16/09/26 11:14

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

Igualmente es un muy buen precio de compra. Solo que volviese a los 0.45 le estarias metiendo un 36% de rentabilidad

Jaimejube 16/09/26 09:32

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

Lo mas cercano a 30 es una entrada increible la verdad. Veremos si nos da oportunidad