Participaciones del usuario Jaimejube - Bolsa

Foro:

Jaimejube 29/07/25 08:33

Ha respondido al tema ¿Cómo veis OHL?

La resolución favorable del arbitraje por el Hospital de Sidra supone un alivio importante para OHLA, al eliminar la necesidad de aportar nuevos fondos y reducir significativamente la exposición a pleitos. Intermoney ha ajustado sus previsiones a la baja, situando ahora en 110 millones de euros la estimación para este tipo de contingencias, lo que ha llevado a elevar el precio objetivo del valor desde 0,60 hasta 0,70 euros por acción. En el plano operativo, se espera una generación de caja anual media de 80 millones de euros hasta 2025, con una posición de tesorería prevista superior a los 400 millones. Además, se anticipa una mejora progresiva de márgenes, respaldada por una cartera de más de 7.000 millones de euros, con fuerte presencia en EE. UU. De cara a los resultados semestrales, se prevé un crecimiento del EBITDA del +19%, aunque el resultado neto seguirá afectado por los costes de refinanciación y la última ampliación de capital.

Jaimejube 29/07/25 08:30

Ha respondido al tema Acciones defensa europeas

Interesante el acuerdo entre la UE y EE.UU., que al menos en el sector Aeroespacial parece despejar ciertas dudas comerciales. La exención de aranceles sobre aeronaves y componentes era esperada, pero su confirmación oficial siempre aporta un plus de seguridad jurídica, algo muy valorado por el mercado en sectores industriales complejos como este. En defensa, sin embargo, el panorama no está tan claro. El compromiso europeo de comprar más equipamiento militar estadounidense suena fuerte, pero sin detalles concretos es difícil medir el impacto. A corto plazo, incluso podría generar cierta presión sobre las compañías europeas del sector si se percibe que se favorece más a los proveedores de EE.UU. En ese sentido, BAE Systems sale reforzada: tiene una importante presencia en el mercado americano, así que podría beneficiarse por partida doble.

Jaimejube 29/07/25 08:26

Ha respondido al tema Seguimiento de Endesa (ELE): resultados, noticias y Dividendos

Buen semestre para Endesa, con cifras bastante sólidas a pesar de un contexto energético todavía volátil. Ese +30% en beneficio neto no es menor y parece que la reducción del gravamen temporal ha sido clave, junto con el buen rendimiento de su negocio liberalizado, especialmente en comercialización y generación. Me parece especialmente positivo el incremento del flujo de caja, que no solo duplica el del año anterior, sino que permite financiar tanto las inversiones (más de 2.000 millones entre orgánica e inorgánica) como los dividendos y el programa de recompra. De hecho, el dividendo sigue asegurado y el guidance para 2025 se mantiene intacto. Lo del apagón de abril aún está en el aire, pero Endesa deja claro que no fue responsable directa y parece que nadie tiene muy claro qué pasó exactamente. Lo que sí preocupa un poco es el aumento del coste para el cliente derivado del modo de operación de REE tras ese evento. Un tercio del precio medio en el trimestre se ha ido en servicios de ajuste, y eso es algo que, si se alarga, puede empezar a hacer mella en la percepción del consumidor. Otro punto interesante: el peso de las renovables en su mix peninsular ya es del 79%, y 22 TWh de sus ventas liberalizadas han sido de producción libre de emisiones. A pesar de esto, el margen unitario ha caído ligeramente, aunque dentro de lo previsto. En general, resultados sólidos, buen posicionamiento en renovables y equilibrio financiero.

Jaimejube 29/07/25 08:24

Ha respondido al tema ¿Cómo veis para entrar ahora en Volkswagen?

Gracias por compartir el análisis. La verdad es que, aunque los resultados no han sido espectaculares en términos de ventas, el hecho de que el margen EBIT haya aguantado mejor de lo esperado en el segmento Core y en Camiones es un punto positivo, sobre todo en un contexto tan complicado para el sector automovilístico. Lo de Porsche es quizás lo más preocupante. Pasar de un margen del 16% al 5% en un año es una caída muy notable para una división que hasta ahora era una de las joyas de la corona del grupo. Habrá que ver si es algo puntual o una tendencia que se mantiene. Respecto al recorte de guidance, me parece bastante sensato teniendo en cuenta el entorno arancelario que tienen por delante. De hecho, si ya han descontado aranceles de hasta el 27%, el nuevo rango de margen parece realista, incluso conservador. A los precios actuales y con un PER muy contenido, creo que VW puede tener potencial si se aclara el tema geopolítico y no hay sorpresas adicionales. Veremos si los próximos trimestres siguen apuntalando la recuperación o si la presión sobre las marcas premium acaba contagiando al resto.

Jaimejube 24/07/25 13:44

Ha respondido al tema Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

Interesante ver cómo, a pesar de la incertidumbre y la volatilidad de los mercados en el primer semestre, las salidas a bolsa siguen mostrando cierto músculo. Me ha llamado especialmente la atención el caso de Cirsa en España, con una valoración de 2.500 millones de euros y una colocación por 453 millones. Parece que cuando una empresa está bien posicionada y preparada, el mercado responde, incluso en entornos complicados.También es curioso el giro geográfico que apunta el informe de EY: China y Hong Kong recuperando fuerza, Singapur creciendo y EE.UU. volviendo a destacar con fuerza en número de IPOs. En cambio, Europa más apagada, con la excepción puntual de Suecia.

Jaimejube 11/07/25 08:25

Ha respondido al tema ¿Qué os parece Indra (IDR)?

La dimisión de Ángeles Santamaría como consejera independiente de Indra, oficialmente por motivos personales, llega en un momento bastante sensible para la compañía, justo tras una reunión donde se ha abordado una posible operación con Escribano Mechanical & Engineering. El hecho de que el presidente de Indra tenga vínculos directos con esta empresa añade una capa de complejidad y puede levantar ciertas suspicacias. Aunque se menciona que su decisión es por un cambio en sus circunstancias personales, no deja de llamar la atención la cercanía temporal con esa posible operación. En todo caso, la marcha de una consejera independiente en este contexto, y tan poco tiempo después de su nombramiento, no transmite la mejor imagen de estabilidad o transparencia en la gobernanza de la compañía. Habrá que seguir de cerca si hay más movimientos o explicaciones desde el consejo.

Jaimejube 11/07/25 08:11

Ha respondido al tema Mexem: Opiniones

Por el momento solo he comprado amper, estoy pendiente de que nextil alcance el precio que quiero para meterle una orden de compra. La verdad la primera experiencia esta siendo muy satisfactoria, normalmente trabajo con ordenes limitadas y se suelen ejecutar en varias ordenes, en mexem solo te cobran las comisiones como si fuera 1.

Jaimejube 10/07/25 11:05

Ha respondido al tema Mexem: Opiniones

Quito lo de filial no te preocupes, muchas gracias por tu aclaración. Espero que tengas buen día.

Jaimejube 10/07/25 08:23

Ha respondido al tema Mexem: Opiniones

Era una forma de hablar, supongo que no soy tan técnico como otros, al final me refería a que esta asociado o llámalo como quieras con IB y usa su misma plataforma.Respecto de alguna ventaja, lo que lei antes de abrir la cuenta y estuve mirando fue el tema de la fiscalidad. En concreto:Aunque Mexem no es un broker español y no practica retenciones automáticas, sí que te da informes más detallados y pensados para ayudarte a rellenar la declaración. Incluso, si tienes dudas, su equipo suele orientarte o indicarte qué casilla corresponde o cómo exportar los movimientos. Esto es bastante útil si no tienes experiencia o si quieres cuadrarlo todo bien con Hacienda sin volverte loco. Con IB, también tienes acceso a los datos, pero los informes fiscales son algo más genéricos (pensados para EE.UU. o Irlanda), y no están tan adaptados al modelo español. Además, si tienes cualquier duda, te tocará investigar bastante por tu cuenta o buscar ayuda externa. Pero bueno que esto era para saber si mas gente lo esta usando o no, yo lo estoy probando. Era solo por saber.Saludos

Jaimejube 09/07/25 13:54

Ha respondido al tema Mexem: Opiniones

Mexem no es una filial de Interactive Brokers (IB). Es un introducing broker o bróker intermediario que utiliza la infraestructura y tecnología de IB para operar, pero es una entidad totalmente independiente. La filial europea oficial de IB es, como bien señalas, Interactive Brokers Ireland Limited, que forma parte del grupo IBKR. El tema es que puedes operar con un broker muy similar a IB pero más sencillo. Además de eso tienes:Soporte al cliente en español (más cercano y personalizado, incluyendo atención telefónica y por email con tiempos de respuesta rápidos).Proceso de alta más ágil y guiado, útil especialmente para quienes no están familiarizados con el ecosistema IB.Gestión documental simplificada en algunos países europeos, especialmente en relación con declaraciones fiscales o certificados. A mi me parece una buena opción y la estoy probando, por eso preguntaba si alguien de aquí también lo usa y cual es su experiencia.