Participaciones del usuario Jaimejube - Bolsa

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Jaimejube 07/05/26 10:39

Ha respondido al tema Nextil (NXT): seguimiento de acción

Nextil sigue en modo expansión y dando señales positivas. Hoy mismo ha comunicado que celebrará su primer Investors Day el próximo 4 de junio, donde presentará su nuevo Plan de Crecimiento y Expansión 2026-2030. La compañía, que ha cambiado bastante desde su época como Dogi, está reforzando su imagen como plataforma industrial integrada entre Europa y América, con foco en sostenibilidad y acuerdos estratégicos. La acción ha cerrado la última sesión subiendo cerca del 3%, rondando los 0,88-0,89 euros y con una capitalización que ya supera los 370-380 millones. Los números de 2025 confirman que la reestructuración está dando frutos: facturación de 30,4 millones (+27%), beneficio neto de 3,7 millones (+23%) y un EBITDA que casi se duplicó hasta 9,5 millones con un margen del 31%. Han reducido deuda de forma notable, saneado el balance y cerrado acuerdos importantes como la entrada en Sindutex en Portugal (70% de participación), alianzas con Maxum para demanda recurrente y avances en Guatemala y EE.UU. Todo esto apunta a un 2026 con más volumen y visibilidad. Por el lado bueno, Nextil parece haber encontrado un camino más sólido con producción cerca de mercados clave (CAFTA), foco en tejidos técnicos, intimates y sostenibilidad (NextGreen). Analistas como Renta 4 ven potencial y hablan de crecimientos a doble dígito alto en los próximos años. La cotización acumula subidas muy fuertes en los últimos meses y está en máximos de varios años. Sin embargo, sigue siendo una empresa pequeña y cíclica, muy expuesta a los vaivenes del textil, costes energéticos, tipo de cambio y competencia de importaciones. La liquidez no es alta y cualquier retraso en la ejecución de los planes o en la integración de adquisiciones podría penalizarla. Además, pasar de los 30 millones actuales a los 130 que se barajaban en planes anteriores requiere que todo salga rodado. En resumen, Nextil transmite más optimismo que hace un par de años y el mercado se lo está reconociendo en precio. El Investors Day de junio será clave para ver si el plan 2026-2030 convence y marca objetivos creíbles. Buen momentum para quien confíe en la ejecución, pero con la prudencia que merece un valor de este tamaño en un sector complicado.

Jaimejube 07/05/26 10:38

Ha respondido al tema Opiniones sobre XTB

XTB cierra el mejor trimestre de su historia. A finales de abril presentó resultados preliminares del primer trimestre de 2026 que han sido espectaculares: beneficio neto estimado de 126 millones de euros (+172% interanual) e ingresos operativos de 258 millones (+86%). La clave ha estado en la alta volatilidad de los mercados, que ha impulsado el trading de CFDs (especialmente commodities), y en una captación récord de 370.000 nuevos clientes, un 90% más que hace un año. La base total supera ya los 2,5 millones. Es una noticia claramente positiva que confirma el momentum de XTB como uno de los brókers que mejor está capitalizando el interés retail por los mercados. La estrategia de inversión en marketing y expansión geográfica está dando resultados evidentes, con más de 1,27 millones de clientes activos. Además, los activos bajo custodia han crecido con fuerza y la compañía sigue invirtiendo en tecnología y nuevos productos, incluyendo cripto, lo que la posiciona bien para capturar más cuota en un sector cada vez más competitivo. Por el lado negativo, estos resultados tan explosivos vienen muy ligados a la volatilidad extraordinaria de los mercados en el trimestre. Si la calma regresa o bajan los volúmenes de trading, los ingresos podrían normalizarse rápidamente. Además, el modelo de negocio basado en CFDs siempre lleva implícito riesgo regulatorio y de reputación si los clientes pierden dinero de forma generalizada en entornos menos favorables. En resumen, XTB está en racha y demuestra que su modelo de crecimiento orgánico agresivo funciona. La cotización ha respondido bien tras los números y refleja el optimismo del mercado. Para los accionistas es un momento dulce, aunque conviene seguir de cerca cómo evoluciona el segundo trimestre y si son capaces de mantener este ritmo sin depender tanto de picos de volatilidad. Un valor interesante dentro del sector fintech y brokers online.

Jaimejube 07/05/26 10:37

Ha respondido al tema Analizando Acerinox (ACX)

Acerinox mantiene el pulso en un entorno complicado. En estos primeros días de mayo, la compañía ha presentado ante su Junta de Accionistas unas proyecciones ambiciosas: un potencial de crecimiento de 500 millones de euros en EBITDA a medio plazo, combinando mejoras orgánicas (como las expansiones en NAS y la integración de Haynes), sinergias y su plan Beyond Excellence. Es una apuesta clara por el crecimiento en EE.UU., que ya representa la gran mayoría de sus beneficios. Por el lado positivo, el negocio muestra resiliencia. En el primer trimestre reportaron un EBITDA de alrededor de 102 millones de euros, mejorando respecto al cuarto trimestre anterior a pesar de las incertidumbres geopolíticas y arancelarias. La cotización ha respondido bien en lo que va de año, con subidas notables y un descuento bursátil que algunos analistas ven como oportunidad, sobre todo si logran mayor visibilidad en Estados Unidos (ya sea mediante dual listing o escisión). Además, siguen pagando dividendos atractivos y reforzando su posición en aceros especiales. Sin embargo, no todo son buenas noticias. El año 2025 cerró con pérdidas netas por extraordinarios y un mercado de acero inoxidable que sigue débil en Europa, con presiones de precios y demanda floja. El impacto del conflicto en Oriente Próximo ha sido limitado (unos 2 millones hasta marzo), pero la logística y los aranceles siguen siendo dolores de cabeza. La integración de Haynes tiene que demostrar que genera las sinergias prometidas sin tensionar demasiado el balance. En resumen, Acerinox parece bien posicionada para capturar una eventual recuperación del sector en 2026, gracias a su fuerte presencia americana y proyectos en marcha. Es un valor industrial con solidez, pero sigue muy expuesto al ciclo del acero y a factores macro. Los accionistas estaremos atentos a cómo evoluciona el segundo trimestre y si esas proyecciones de crecimiento se van materializando trimestre a trimestre. Buen potencial a medio plazo, pero con la prudencia que exige este negocio.

Jaimejube 07/05/26 10:35

Ha respondido al tema Amper (AMP): seguimiento de la acción

Amper da un paso importante con la compra de Teltronic. Hoy ha anunciado un acuerdo vinculante para adquirir el 100% de esta compañía zaragozana, especializada en radiocomunicaciones de misión crítica para defensa y seguridad, a Nazca Capital. La operación puede llegar hasta los 225 millones de euros: 155 millones fijos (111 en efectivo y 44 mediante ampliación de capital a 0,23 euros por acción) más un earn-out de hasta 45 millones y la asunción de 25 millones de deuda. Se valora a menos de 9x el EBITDA esperado de 2025, que supera los 20 millones. Es una noticia positiva que encaja perfectamente con la estrategia de Amper de crecer enorgánicamente en defensa y seguridad. Teltronic aporta tecnología contrastada, capacidades industriales y presencia en mercados clave como Brasil, México y potencial en EE.UU. y Canadá. Con esto, Amper refuerza su posicionamiento en un sector estratégico donde España está invirtiendo mucho y genera sinergias claras con su negocio actual. Las acciones han reaccionado bien, subiendo más del 4% en la sesión. Por el lado positivo, esto acelera su plan de alcanzar 800 millones en ventas y 130 millones de EBITDA en 2028, con varias adquisiciones más en el horizonte. Pagar parte con acciones y buscar coinversores es inteligente para no tensionar demasiado el balance. Sin embargo, hay que vigilar la integración: Amper tiene que demostrar que puede gestionar bien estas operaciones y que las sinergias se materializan en márgenes y resultados reales. En resumen, movimiento ambicioso y lógico en un momento en el que el sector defensa está caliente. Refuerza el perfil de Amper como consolidadora, pero los accionistas estaremos atentos a cómo cierra el contrato definitivo antes de junio y a la ejecución posterior. Buen impulso para la cotización a corto, aunque el verdadero valor se verá en los próximos trimestres.

Jaimejube 20/04/26 22:17

Ha respondido al tema Eli Lilly (LLY): seguimiento de la acción

Bueno, la empresa Eli Lilly (LLY) sigue siendo una de las que más ruido está haciendo en el sector farmacéutico y esta semana ha vuelto a dar un golpe de efecto con el anuncio de la compra de Kelonia Therapeutics por hasta 7.000 millones de dólares para reforzar su pipeline en inmunoterapia oncológica. Eso se suma al gran hito del 1 de abril, cuando la FDA aprobó Foundayo (orforglipron), su pastilla oral GLP-1 para el control crónico del peso, que se puede tomar en cualquier momento sin restricciones de comida o agua. Las primeras cifras de lanzamiento son prometedoras: casi 1.400 recetas en la primera semana en EE.UU. y ya Amazon Pharmacy la está distribuyendo con entrega el mismo día en algunos mercados. La acción ha respondido con subidas y se mueve en torno a los 920-930 dólares, cerca de máximos recientes. Por el lado negativo, la valoración sigue siendo premium y el mercado ya tiene descontado un crecimiento explosivo en obesidad, lo que deja poco margen de error. Además, en el primer trimestre van a registrar un cargo de unos 584 millones por adquisiciones que va a pesar en los beneficios ajustados. Los resultados del Q1 se publican el 30 de abril y aunque la guidance anual (80-83 mil millones en ingresos) es sólida, el lanzamiento de nuevos productos siempre trae algo de incertidumbre inicial, sobre todo con la competencia de Novo Nordisk todavía muy presente. En positivo, el motor GLP-1 sigue imparable: Mounjaro y Zepbound mantienen un crecimiento brutal y ahora la pastilla oral abre el mercado a más pacientes por comodidad. El estudio ACHIEVE-4 acaba de confirmar el buen perfil cardiovascular de Foundayo, con menor riesgo de eventos cardíacos y mejoras en salud metabólica. En oncología también avanzan con Jaypirca y esta nueva adquisición en inmunoterapia les da más profundidad. Los analistas mantienen recomendaciones de compra fuerte y ven upside claro, con objetivos por encima de 1.200 dólares en muchos casos. En resumen, Eli Lilly me parece una empresa que está ejecutando muy bien su estrategia: domina el boom de la obesidad con innovación (inyectables + oral) y se diversifica hacia cáncer y otras áreas sin perder foco. El camino tiene riesgos por la alta valoración y los costes de crecimiento, pero a medio plazo sigue pareciendo una de las mejores historias de crecimiento del sector farmacéutico. Veremos cómo digiere el mercado estos movimientos en las próximas semanas.

Jaimejube 20/04/26 22:11

Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)

Bueno, la empresa Nicolás Correa (NEA) ha presentado unos resultados de 2025 que, aunque no rompen récords, se ven bastante sólidos para una empresa industrial como esta. Cerró el año con un beneficio neto de 12,2 millones de euros, un 12% menos que los 13,8 del año anterior, y unos ingresos ordinarios de unos 119 millones (ligeramente por debajo de los 121,5 de 2024). La exportación sigue siendo el motor, con más del 91% de las ventas fuera de España, y el mercado lo ha recibido con cierta calma: la acción anda ahora por encima de los 10 euros, con subidas del 15% en lo que va de año y un técnico que marca “compra fuerte”. Además, acaban de anunciar un dividendo de 0,30 euros con cargo a estos resultados, que se paga en mayo.Por el lado negativo, el leve retroceso en beneficio y facturación se nota, sobre todo porque ha sido un año de fuertes inversiones en ampliación de capacidad y la nueva fábrica. Eso ha pesado en los números y para algunos accionistas de largo plazo puede generar algo de incertidumbre, sobre todo si el sector de la máquina-herramienta se enfría con la ralentización industrial en Europa. No es un drama, pero se ve que no todo es viento de cola.En positivo, la compañía sigue siendo líder europea en fresadoras de alto rendimiento y el foco en innovación y exportación le está dando estabilidad. Los analistas mantienen una recomendación de “compra sólida” con objetivo en 11 euros (un 10-15% de upside desde niveles actuales) y el dividendo ofrece una rentabilidad decente para una small cap. Además, el hecho de que hayan invertido en crecimiento en un año complicado habla bien de la gestión y del posicionamiento a medio plazo en un sector que, con la reindustrialización, debería tener cola.En resumen, Nicolás Correa me parece una de esas pequeñas joyas del continuo que va cumpliendo sin grandes fuegos artificiales: sólida, con dividendos y con potencial si la maquinaria pesada sigue demandada. No es para especular a corto, pero para quien busque un valor industrial con buena gestión y menos volatilidad que otras del sector, sigue teniendo buena pinta después de estos resultados.

Jaimejube 20/04/26 22:08

Ha respondido al tema Duro Felguera

Bueno, la Duro Felguera sigue en modo supervivencia total y esta semana ha vuelto a copar titulares con los resultados de 2025, que confirman lo complicado de la situación. La compañía cerró el año con pérdidas netas de entre 71 y 89 millones de euros (según el desglose, unas 27 millones menos que en 2024 en algunos cálculos), y la facturación se desplomó un 44% hasta los 161 millones. La deuda financiera se mantiene en torno a los 285 millones, con una parte importante respaldada por el FASEE y el Principado de Asturias, y el patrimonio neto sigue en negativo (más de 337 millones). Es una foto dura para una empresa asturiana histórica en ingeniería y bienes de equipo. Por el lado negativo, la cosa pinta complicada: ventas que se hunden, EBITDA negativo que aunque mejora un poco sigue siendo un lastre, y el proceso judicial para homologar el plan de reestructuración sigue en marcha después de que los accionistas y acreedores lo aprobaran en noviembre. Además, hay frentes legales abiertos en varios países que no ayudan a la imagen ni a la liquidez. Para los que entramos hace años pensando en una recuperación industrial, duele ver cómo la empresa se ha convertido casi en un valor especulativo que cotiza por debajo de los 0,18 euros. En positivo, el plan de reestructuración parece estar cogiendo ritmo: ya han creado la nueva sociedad Duro Felguera Global Solutions para centralizar todo el negocio operativo en Langreo, han trasladado filiales y están racionalizando la estructura para ganar agilidad. El respaldo público y de los acreedores es clave, y el objetivo es evitar el concurso de acreedores y estabilizar la viabilidad a medio plazo. Si logran ejecutar bien la hoja de ruta, podría abrir la puerta a nuevos contratos en energía y servicios industriales. En resumen, Duro Felguera es una empresa en plena transformación forzosa, con números que siguen siendo rojos pero con un esfuerzo real por limpiar balance y enfocarse en lo esencial. A mí me parece un valor de alto riesgo, más para los que creen en la salvación industrial asturiana que para rentabilidad inmediata, pero al menos el plan da un horizonte que antes no había. Veremos cómo avanza la homologación judicial en las próximas semanas.

Jaimejube 20/04/26 22:07

Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?

Bueno, la Telefónica sigue en modo reestructuración total y esta semana ha vuelto a ser noticia con el cierre de la venta de su filial en México por 389 millones de euros al consorcio de Oxio y otros inversores. Es un paso más en la salida casi completa de Latinoamérica (solo queda Venezuela pendiente) y el mercado lo ha recibido bien: la acción ha repuntado y anda por encima de los 3,88 euros, cerca de máximos recientes. Reduce exposición a mercados complicados y libera algo de caja, aunque a precio de saldo comparado con lo que valía hace años. Parece que la estrategia de Murtra de enfocarse en Europa y Brasil va cogiendo forma. Por el lado negativo, los números del año pasado fueron duros, con pérdidas de más de 4.300 millones por las desinversiones y el ERE que sigue en marcha. Y el dividendo duele: este año aún pagan 0,30 euros en dos tramos, pero para 2026 se queda en solo 0,15 euros por acción. Para los que entramos por la rentabilidad, es un palo, aunque la empresa lo vende como necesario para financiar la transformación y no ahogarse en deuda. Los resultados del primer trimestre salen el 14 de mayo y ahí veremos si el crecimiento orgánico en fibra y B2B compensa. En positivo, la cosa pinta mejor en lo operativo. Acaban de lanzar el servicio comercial de drones pilotados en remoto para vigilancia de infraestructuras e incendios, y han ganado el contrato principal de comunicaciones con Navantia por 6,5 millones. Además, Marc Murtra reúne esta semana a 450 directivos en su primera cumbre para trazar el plan hasta 2035, con foco en defensa (5G militar para la OTAN), centros de datos y fibra. Hay rumores de que Solaria podría entrar en su joint venture de data centers valorada en 4.000 millones, y en Brasil siguen empujando fuerte con fibra para generar caja. En resumen, Telefónica parece una empresa más ligera y enfocada en lo que realmente genera valor en Europa, lejos del viejo imperio latino. El camino está siendo caro para los accionistas de dividendo, pero a medio plazo puede dar estabilidad si logran ejecutar bien la nueva hoja de ruta. Veremos cómo cierra el trimestre y si el mercado sigue premiando esta limpieza de balance.

Jaimejube 20/04/26 21:59

Ha respondido al tema AST & Science... (actual AST SpaceMobile)

AST SpaceMobile ha vivido un día muy movido este 20 de abril de 2026 tras el lanzamiento de BlueBird 7 ayer domingo 19 de abril a bordo del New Glenn de Blue Origin. El satélite se ha colocado en una órbita “off-nominal” (demasiado baja), por lo que la compañía ha confirmado que se desorbitará de forma controlada y que el coste está cubierto por el seguro. La acción ha reaccionado con caídas de entre el 6 % y el 14 % intradía y cotiza ahora en torno a los 78-80 dólares.La empresa ha sido muy clara en su comunicado: el incidente no altera el plan de lanzamientos de 2026. Sigue esperando una cadencia media de un lanzamiento orbital cada 1-2 meses durante todo el año y mantiene el objetivo de tener entre 45 y 60 satélites en órbita a finales de 2026, con activación comercial en la segunda mitad del año en los mercados iniciales. BlueBird 7 era el segundo de la nueva generación (2.400 pies cuadrados de antena phased-array) y los siguientes ya están en producción y no dependen de este resultado.En cuanto al primer trimestre de 2026 (que se reportará el 11 de mayo), todavía no hay cifras oficiales, pero el guidance anual de revenue se mantiene en 150-200 millones de dólares (más del doble que los 70,9 millones de todo 2025). El Q1 debería reflejar ingresos por gateways y contratos ya firmados, con un burn de caja centrado en capex de satélites y lanzamientos. La liquidez pro forma supera los 3.900 millones de dólares tras la emisión convertible de febrero, lo que da runway holgado sin necesidad de dilución inmediata.En resumen, el revés de BlueBird 7 ha generado volatilidad y ha bajado algo el precio objetivo de algunos analistas (Clear Street lo recortó a 115 dólares), pero la compañía insiste en que el roadmap de 2026 sigue intacto y que el riesgo principal sigue siendo la ejecución de la cadencia de lanzamientos. Para quien cree en el modelo direct-to-cell y en los más de 1.200 millones de dólares de revenue comprometido con AT&T, Verizon, Vodafone y otros, la corrección actual deja la acción con un descuento interesante respecto al potencial de activación comercial en la segunda mitad del año.

Jaimejube 20/04/26 21:56

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Grifols ha cerrado 2025 con resultados sólidos y por encima de lo esperado en lo clave: ingresos de 7.524 millones de euros (+7 % a tipo constante, +9,1 % comparable), EBITDA ajustado de 1.825 millones (margen 24,3-25 %) y beneficio neto de 402 millones (+156 %). El negocio Biopharma sigue siendo el motor principal gracias al tirón de las inmunoglobulinas y la entrada en nuevos mercados como Egipto y Canadá, mientras el flujo de caja libre antes de M&A alcanzó los 468 millones, superando la guía. La ratio de apalancamiento bajó a 4,2x y la liquidez se mantiene cómoda. En abril de 2026 la compañía ha completado con éxito la refinanciación de los vencimientos de 2027 mediante un Term Loan B de unos 3.100 millones de euros con fuerte demanda institucional, ampliando el perfil de deuda hasta 2033 y quitando presión inmediata al balance. Además ha anunciado la amortización anticipada de 500 millones de euros de bonos al 7,5 % con vencimiento en 2030 y sigue avanzando en la preparación de la OPV minoritaria (alrededor del 25 %) del negocio Biopharma en Estados Unidos, con valoración estimada del activo cercana a los 15.000 millones que podría aportar unos 3.800 millones para reducir deuda sin perder el control. La acción cotiza actualmente alrededor de los 9,40 euros tras la corrección post-resultados de febrero (por no dar guidance detallada de ventas 2026), dejando la valoración más razonable que hace unos meses. Para 2026 la guía oficial apunta a un crecimiento del EBITDA ajustado del 5-9 % a tipo constante, margen superior al 25 % y flujo de caja libre entre 500 y 575 millones. En resumen, Grifols sigue siendo una historia de deuda elevada y ejecución, pero los pasos de desapalancamiento y refinanciación están yendo en la dirección correcta y el negocio core mantiene fortaleza. A estos niveles la acción tiene sentido para quien confíe en que la compañía cumpla el plan de reducción de apalancamiento y materialice los catalizadores pendientes sin nuevos sustos.