Inversionenjuego ¿Sábados, domingos y festivos, también se ve mermado el valor de la opción por Theta? Pues bien, espero dar respuesta a esta pregunta en el post, y a otras muchas que nos hacemos como inversores de opciones.
David Snchz En anteriores posts hemos explicado de qué se compone la prima de una opción, cómo evoluciona la prima de una opción según la distancia que haya entre el precio del activo subyacente y el precio de ejercicio y la relación que existe entre la volatilidad y la prima.
José Carlos López M. Indica el cambio del precio de una opción cuando varía su volatilidad. Si el precio de una acción o índice, el precio de ejercicio, tiempo a vencimiento, tipo de interés, dividendos, son idénticos en cualquier Opción, qué las hace diferentes, la Volatilidad Volatilidad Implícita y Vega La volatilidad implícita es el factor más importante y diferencial en el precio de una Opción.
José Carlos López M. La Theta, indica el cambio del valor de una Opción con respecto al paso del tiempo y hasta su vencimiento. Si el precio de una Opción puede separarse entre valor intrínseco y valor temporal, la Theta representa el valor del tiempo en el precio de una Opción. En una Opción OTM la Theta es bastante lineal en su pérdida de valor diario y en una Opción ATM en el último tramo de vida de la
Oscar Carchano Dos factores muy importantes a la hora de negociar Warrants son la horquilla, entendida como la diferencia entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta, y el valor temporal, que es cuanto pagamos de más de su valor intrínseco (valor que obtendríamos si ejerciéramos el Warrant) por el hecho de que a mayor tiempo hasta vencimiento más posibilidades hay de que valga más.
Sharkopciones Hace unas semanas hicimos en Rankia el webinar "Estrategias Theta Positivo", donde además de pasar un rato agradable, aprendimos conceptos interesantes sobre el Trading con Opciones, y en concreto sobre las estrategias 'Theta Positivo'.
Enrique Roca Las opciones son el producto financiero más versátil que hay, con ellas podemos ganar dinero si el mercado sube, si el mercado baja, si el mercado se queda lateral y si aumenta la volatilidad. En Europa volvemos a tener una volatilidad en niveles de 22 - 24 como tuvimos en gran parte del primer trimestre del año.
Echeneis Quien mejor que uno de los grandes de nuestras letras para ayudarme a la introducción. ¡Qué huerfános de buenos comunicadores estamos! ¡Cuanto ganarían los debates sobre el Estado de la Nación/Estado!.
David Snchz En entradas anteriores de este blog ya hemos hablando de las griegas de una opción, las variables que afectan a la prima de una opción. Ahora vamos a ver cómo varía cada griega en función del precio de ejercicio o strike y del vencimiento de cada opción.
Echeneis El otro día conversando con un compañero me preguntaba que tipo de trader de opciones era, más concretamente que griega (no hay manera de quitar su actualidad) tenía más importancia a la hora de seleccionar mis estrategias.
Echeneis Cuando comencé con las opciones lo más llamativo era su caracter efímero y que su cálculo se obtenía de un modelo de valoración cuyas variables eran el precio del subyacente, el strike seleccionado, el interés exigido, los dividendos, la volatilidad y los días a expiración.
Enrique Roca El caloret de las fallas se ha trasladado a los mercados, que no hacen más que subir. Sin embargo, sería conveniente analizar la razón de esta subida (¿están caros o no los mercados?). Hay analistas que señalan que las bolsas cotizan a unos múltiplos ya exigentes (16 / 17) pero que no hay alternativa de inversión
Optionelements En este artículo vamos a exponeros cómo es posible llevar a cabo estrategias con opciones weeklies netamente vendidas protegiéndonos con futuros en aquellos casos en los que el movimiento del mercado nos ponga contra las cuerdas
Sharkopciones La letra Vega (que en realidad no es griega ni está incluida en el alfabeto griego) nos indica la sensibilidad del precio de nuestra opción en función de la variación de la volatilidad implícita del subyacente.
Sharkopciones Theta es la letra que nos representa la pérdida de valor de una opción debido al paso del tiempo. A esta pérdida de valor debido al paso del tiempo se le denomina Time Decay.
Theta Positivo Vamos a continuar con nuestro enfoque matemático del trading. Si en la entrada anterior habíamos tratado sobre la relación entre Vega y Theta en esta ocasión nos vamos a centrar en una de las cuestiones que recabar más interés: donde va a estar el precio de un determinado valor en el futuro.
Theta Positivo En la entrada anterior presentamos el ratio Theta/Delta uno de los más comunes y de gran utilidad. Hoy vamos a ver otro también muy útil. Estamos hablando del ratio Vega Theta.Este nos va a mostrar el equilibrio que se presenta entre la volatilidad y nuestra capacidad de generar ingresos por la pérdida de valor de nuestras opciones vendidas.
Theta Positivo Si hablamos de operar con las matemáticas en seguida se nos viene a la cabeza los ratios. Los ratios muestran la relación que presentan dos elementos que pueden ser medidos.
Swing trader Nos acercamos poco a poco a la fecha en la que expiran las opciones. Esa fecha es la tercera semana de mes, el jueves para índices y el viernes para acciones. Los que no hemos podido hacer los deberes antes, y tenemos estrategias de opciones en pérdidas o sin llegar a objetivos de beneficios, casi obligatoriamente tenemos que acercarnos a esa semana de expiración.
Migueln El título tan esotérico de este post hace referencia a determinadas sensibilidades que paso a analizar: Charm o encanto, Veta, Delta, Vega, Gamma y theta.